Tipuri de ratele dobânzilor, ratele dobânzilor nominale și reale
Rata dobânzii - este valoarea relativă a plăților de dobânzi pe capitalul împrumutat pentru o anumită perioadă de timp (de obicei un an). Calculat ca raportul dintre valoarea absolută a plăților de dobânzi pe an, la valoarea capitalului de împrumut. [5]
Distinge între ratele dobânzilor nominale și reale. Când oamenii vorbesc despre ratele dobânzilor, care se datorează ratelor reale ale dobânzilor. Cu toate acestea, ratele reale ale dobânzilor nu pot fi direct observabile. Prin intrarea într-un acord de împrumut, vom obține informații cu privire la ratele dobânzilor nominale. Rata nominală a dobânzii - procentul în termeni de bani. De exemplu, în cazul în care împrumutul anual de 10.000 de ruble. plătit 1.200 ruble ca procent, rata nominală a dobânzii este de 12% pe an. Rata reală a dobânzii - creșterea avuției reale, exprimată în creșterea capacității unui investitor sau creditor, sau cursul de schimb la care produsele și serviciile de astăzi, bunuri reale sunt schimbate pentru bunuri și servicii viitoare de cumpărare. Faptul că o rată de piață de interes va avea un impact direct al inflației propus pentru prima dată Fisher (Fisher) Irving (1867-1947), economist american. Lucrările efectuate în domeniul teoriei monetare. care este determinată de rata nominală a dobânzii și rata inflației de așteptat.
Relația dintre ratele pot fi reprezentate prin următoarea expresie:
unde i - nominală sau de piață, rata dobânzii;
r - rata reală a dobânzii;
e - rata inflației.
Numai în cazuri speciale, în cazul în care nu există nici o creștere a prețurilor pe piața monetară (e = 0), ratele reale și nominale ale dobânzilor sunt aceleași. Ecuația (2) arată că rata nominală a dobânzii poate varia în funcție de modificările ratei dobânzii reale, sau din cauza modificărilor inflyatsii.Tak debitor și creditor nu știe ce rata inflației va, acestea se bazează pe rata așteptată a inflației. Ecuația ia forma:
în cazul în care ee - așteptat rata inflației.
Ecuația (2.6) este cunoscut ca efect Fischer. Esența ei este faptul că rata nominală a dobânzii nu este determinată de rata reală a inflației, deoarece nu se cunoaște, iar rata estimată a inflației. Dinamica ratei dobânzii nominale urmează mișcarea rata preconizată a inflației. Trebuie subliniat faptul că formarea unei rate a dobânzii de piață este stabilită este rata așteptată a inflației în viitor, ținând cont de scadența instrumentului de datorie, mai degrabă decât rata reală a inflației în trecut.
Dacă apare inflația neașteptate, debitorii câștiga în detrimentul creditorilor, ca și creditul retur devalorizat bani. În caz de deflație, creditorul va beneficia în detrimentul debitorului.
Ratele dobânzilor pot fi fixe sau variabile. rată fixă a dobânzii este fixă pe întreaga perioadă de utilizare a fondurilor împrumutate fără dreptul unilateral de revizuire a acesteia. Rata dobânzii flotantă - este rata creditelor pe termen mediu și lung, care constă din două părți: o bază mobilă care variază în funcție de condițiile de piață și o valoare fixă, constanta convențională pe tot parcursul perioadei de creditare sau tratamentul titlurilor de credit.
În sfera monetară a țărilor dezvoltate economic aplica mai multe rate ale dobânzii. Treptat, și în România structura ratelor dobânzilor este aproape internațional. Sistemul rata dobânzii include o rată a piețelor monetare și de capital: ratele dobânzilor la creditele bancare și depozite, trezorerie, obligațiuni bancare si corporative, ratele dobânzilor pe piața interbancară, și multe altele. Clasificarea lor este determinată de o serie de caracteristici, inclusiv: forme de credit, tipuri de instituții de credit, tipuri de investiții cu ajutorul creditului, termenii de creditare, tipurile de operațiuni ale instituțiilor de credit.
Principalele tipuri de rate ale dobânzii, care sunt ghidate și creditori și debitori sunt: rata bancar de bază, rata dobânzii pe piața monetară, rata dobânzii la împrumuturile interbancare; rata dobânzii la bonurile de trezorerie.