Intervenția statului în domeniul plăților internaționale este prezentată în utilizarea periodică a monedei de compensare - Acordul dintre Guvernul a două sau mai multe țări cu privire la obligatorie set-off de active și pasive internaționale. Moneda de compensare este diferită de compensare interbancară internă. În primul rând, testele de compensare internă între bănci sunt efectuate în mod voluntar, și de compensare valută - obligatorie: în cazul în care există un acord de compensare între țările exportatorii și importatorii nu au dreptul de a se sustrage de decontare de compensare. În al doilea rând, imediat pornește de compensare internă compensare soldurilor în bani și în problema de compensare valută rambursa soldul.
Motivele pentru introducerea de compensare valută în anii '30 au fost: instabilitatea economiei, balanța dezechilibru de plăți, distribuția inegală a rezervelor de aur, eliminarea standardului de aur în moneda națională, inflația, restricțiile monetare, creșterea concurenței de.
în scopuri de compensare valută sunt diferite în funcție de situația monetară și economică a țării:
1) BOP aliniere fără costuri rezervele de aur;
2) obținerea de la compania de împrumut moale, având în echilibru favorabil de plăți;
3) un răspuns la acțiunile discriminatorii ale unui alt stat (de exemplu, Regatul Unit a introdus o compensare ca răspuns la încetarea plăților de către Germania în engleză creditori 30s);
4) finanțare irevocabilă pentru țările cu echilibru puternic de plăți cu un sold pasiv de plăți.
O trăsătură caracteristică este înlocuirea monedei de compensare a tranzacțiilor de schimb valutar cu așezări străine în moneda națională cu băncile de compensare, care efectuează final, compensarea creanțelor și a datoriilor reciproce. Ștergerea monedei postbelică diferită de dinainte de război că băncile de compensare nu a controlat fiecare tranzacție, dar a luat doar moneda națională de la importatori și exportatori valută confiscate în schimbul monedei naționale. Set-off a creanțelor și obligațiilor nu au furnizat alinierea livrărilor reciproce. Prin urmare, cu compensare bilaterală a fost asociată creșterea datoriei la credite, care împiedică dezvoltarea comerțului în Europa de Vest.
Clearing - principalul, dar nu este singura formă de acord de plată. Acordurile de plată între statele reglementează diverse probleme de plăți internaționale, în special procedura de utilizare a câștigurilor de schimb valutar, balanța de plăți și a componentelor sale, furnizarea de schimb reciproc pentru plăți curente, regimul de convertibilitate limitată, etc.
Aceste diferite forme și pot fi clasificate în următoarele caracteristici principale:
1. În funcție de numărul de țări participante diferă de compensare unilaterale, bilaterale, multilaterale și internaționale. compensare unilaterala viabile. Acest lucru este demonstrat de experiența Italiei, care a introdus sistemul de compensare unilaterală în raport cu Marea Britanie, la începutul anilor '30. Ca urmare, exportatorii italieni preferă să primească Lire, ocolind contul de compensare, și importatorii - poieni, făcând liră bancar și să se elibereze de necesitatea de a cumpăra moneda britanică. Ca urmare, acesta a format o indatorare mare unilaterală a Băncii Italiei britanic. compensare bilaterală mai frecvente, în care conturile sunt menținute în ambele țări. În acest caz, forma acceptată la nivel internațional de plată (colectare, scrisori de credit, traducere, etc.), dar importatorii fac moneda națională bancă și valută câștigurile exportatorilor în schimbul a primi moneda națională. Set-off a creanțelor reciproce și a angajamentelor asumate de Bancă, de conducere conturile de compensare. de compensare multilaterală implică trei sau mai multe țări.
2. Prin operațiunile de volum diferă de compensare completă, care acoperă până la 95%, iar operațiunile de plată parțiale de înmulțire a anumitor operațiuni:
printr-o metodă pentru controlul echilibrului unui compensare cont de compensare difera:
1) cu sold liber convertibilă;
2) conversia, de exemplu, după o anumită perioadă după formarea soldului;
3) neconvertibile, care soldul nu pot fi schimbate pentru valută sunt decontate în livrări de mărfuri și practic.
Reglementarea soldului se realizează fie în timpul perioadei a acordului de compensare (în cazul în care această condiție este încălcată, livrările suplimentare sunt suspendate), sau după expirarea mandatului său (de exemplu, după 6 luni, soldul este achitat livrările de bunuri, prin încălcarea condițiilor de creditor are dreptul de a solicita plata unui echilibru valută convertibilă) .
Limita de încasat pentru soldul contului de compensare depinde de mărimea cifrei de afaceri și fixată de obicei la 5-10% din volumul său, precum și variațiile sezoniere de furnizare de mărfuri (în acest caz limita de mai sus). Această limită determină posibilitatea de a obține un împrumut de la contractor. de compensare de credit, practic comun, dar, în practică, dominată de țările de creditare unilaterale, cu un echilibru activ de plăți cu un sold pasiv de plăți internaționale.
echilibru neconvertibile de compensare are un dublu sens:
1) într-o anumită măsură, este autoritatea de reglementare a ofertei de mărfuri, astfel cum atingerea limitei dă dreptul creditorului să suspende transportul mărfurilor: Uneori, exportatorii sunt în coada de așteptare, de așteptare va elibera o limită a contului de compensare;
2) determină valoarea peste care dobânda se calculează în diferite moduri (pentru suma totală plătită, suma peste limita: diferențiere de creștere aplicată, uneori, rate scară progresivă care exportatorul a fost interesat de a preveni compensarea taxelor mari).
Volumul schimburilor comerciale și de compensare, practic, niciodată nu coincid. Diferite combinații ale acestora în funcție de tipul de compensare. In cifra de afaceri de compensare parțială depășește de compensare; cu compensare integrală - dimpotrivă, ca o compensare a trece de cont curent și financiar al balanței de plăți, inclusiv tranzacțiile cu valori mobiliare.
Moneda de compensare exercită un efect dublu asupra comerțului exterior. Pe de o parte, ele atenua efectele negative ale restricțiilor de schimb valutar, care permite exportatorilor să utilizeze câștigurile de schimb valutar. Pe de altă parte, atunci când este necesar să se reglementeze cifra de afaceri de comerț exterior cu țările individuale, și câștigurile de schimb valutar numai în țară pot fi utilizate, care au semnat un acord de compensare. Prin urmare, exportatorii moneda de compensare neprofitabile. În plus, în loc de venituri în valută pe care le primesc moneda națională și, ca regulă, să caute modalități de a eluda de compensare valută. Printre acestea se numără manipularea prețurilor în formă de sub contract cu preț al facturii (dublu de contract), astfel încât o parte a valutei străine veniturile încasate în dispunerea liberă a exportatorului, ocolind autoritățile de control de schimb: transportul de mărfuri în țară, care a fost încheiat un acord de compensare; creditarea unui cumpărător străin pentru perioada, calculată pe rezilierea acordului de compensare.
Pe partea tehnică a activității PEV a fost o compensare multilaterală a plăților lunare ale țărilor membre cu creditarea limitată la debitori în detrimentul țărilor cu un surplus. Inițial, pe baza încasărilor și plăților dedus soldul din fiecare țară. Aceste informații sunt apoi transferate la BIS, și fiecare țară să se alăture cu el în relația de credit. Deoarece suma soldurilor pozitive și negative coincid, rezultatul BIS a acționat ca un agent (broker) într-o compensare multilaterală. În cele din urmă, în a treia etapă a fost realizată reglarea echilibrului pasiv și activ al unui cont de compensare a țărilor participante, în conformitate cu cota, care definește dimensiunea operațiunilor lor cu PEV.
cotele totale în cadrul PEV și a depășit 4 miliarde de euro. Epunitov. Acestea au fost stabilite în funcție de volumul de cifra de afaceri de plată internațională a țării: Marea Britanie - 1 miliard de epunitov, Franța - 520 milioane de euro, și așa mai departe .. Spre deosebire de cotele FMI în cadrul PEV nu sunt plătite, și servește pentru a reglementa echilibrul dintre țările membre ale compensare multilaterală. Aceste limite sunt determinate de ponderea plăților în aur și ponderea creditelor acordate țărilor cu echilibru favorabil al plăților acordate debitorilor.
Astfel, în cadrul testelor de compensare multilaterale au fost efectuate creanțelor și angajamentelor reciproce, precum și decontarea soldurilor prin BIS. compensare multilaterală și rambursare a însemnat, pentru o deplasare către liberalizarea relațiilor comerciale și de schimb, prin introducerea unei reversibilitate parțială a monedelor din Europa de Vest în dolar, care a căutat atât de persistent SUA după al doilea război mondial.
În ciuda dificultăților și a diferențelor, PEV a îndeplinit rolul de compensare multi-valută, reducând diferența datorită volumului creanțelor reciproce cu 45% și economisirea rezervelor valutare ale țărilor membre. conflicte interstatale complicat funcționarea compensare. Ei au fost o sursă de interese incompatibile constante de debitori și creditori. Franța, Marea Britanie, Turcia, Norvegia, Portugalia, Grecia și alte țări au, de obicei, deficitului balanței de plăți și în mod constant nevoie de împrumuturi de la contrapărțile lor externe. Germania, Belgia, Țările de Jos, în schimb, este un creditor. De exemplu, Germania a oferit participanților PEV un împrumut de mai mult de 4 miliarde. Dolari. Deși compensarea multilaterală a fost construit pe un sistem de creditare reciprocă, PEV nu a livrat membrilor săi să plătească soldul compensațiilor reciproce de aur și de dolari, din moment ce acest excedent a fost doar rambursa parțial împrumuturile. Și sub presiunea din țările creditoare, relația dintre cele două metode de rambursare a schimbat, prin creșterea ponderii plăților în aur și dolari de la 40% în 1950 la 75% în 1955 datorită unei scăderi corespunzătoare a proporției de credit. Acest lucru a condus la utilizarea ECP pentru pomparea de aur și dolari din țările debitoare (5,4 mld. Dolari.) În țările creditoare, în special în Germania.
conflicte interstatale și dorința de a le rezolva în detrimentul partenerilor mai slabe complică funcționarea PEV. Capacitatea de creditare de gestionare a datoriei multilaterale au fost epuizate în doi ani de la crearea PEV. Ponderea creditelor în rambursarea soldului creditelor multilaterale sa ridicat în 1950-1952 gg. 48%; în 1952-1956 bienal. de credit, în general, nu a fost utilizat pentru plata soldului; în 1956-1958 bienal. ea a reprezentat doar 13%. Peste 8.5 ani de PEV de 70% din totalul pasivelor au fost decontate în aur.
În cadrul Acordului Monetar European a fost salvat mecanismul de plasă de 17 țări participante. creanțele reciproce lunare de către băncile centrale ale multilaterale echilibrate set-off și pentru fiecare țară este determinată de echilibrul general. Testele au fost efectuate centralizate printr-un creat special pentru acest scop, Fundația Europeană, care a oferit țările membre sunt credite pe termen scurt mici (până la 2 ani). Capital Fundația Europeană a fost format prin capitalul de bază al PEV și contribuțiile țărilor din Europa de Vest.
Condițiile de decontări reciproce în cadrul Acordului Monetar European, și apoi face schimb de Acordul OCDE diferit de condițiile de PEV. În primul rând, creditarea automată a țărilor cu balanța nefavorabilă de plăți în valoare de 25% din soldul debitor al creditelor reciproce, care trebuie acum să fie complet acoperită de o monedă convertibilă a fost întreruptă. În al doilea rând, soldul decontărilor reciproce recalculate BIS în dolari nu sunt la rata medie ca PEV și cumpărătorul la rata țării creditoare, și anume rata cel mai puțin favorabil pentru țară la inițiativa care are loc clasamentul. Prin urmare, debitorii preferă o descentralizate plăți internaționale prin intermediul băncilor prin cumpărarea moneda de plată necesare pe piața valutară. În al treilea rând, în cazul în care a trecut prin PEV cu toate cerințele și obligațiile statelor membre. mecanismul de decontări reciproce în cadrul acordului monetar european acoperă doar o mică parte din plățile internaționale. Astfel, odată cu introducerea monedei EMA convertibilitate și-a pierdut valoarea.
În 1977 a înființat o compensare multilaterală cu decontare în monedele naționale prin intermediul Băncii Centrale a Trinidad și Tobago în cadrul pieței comune Caraibe.
Compensările țărilor care participă la grupurile monetare și economice sunt reglementate prin compensare acorduri, plăți sau uniunea monetară. Golirea acord reglementează operațiuni comune bazate pe reciprocă set-off, care facilitează plățile internaționale, economisind astfel oficiale rezervele valutare. Acest lucru sugerează balanța relativă de plăți și încasări ale balanței de plăți a fiecărei țări. Dacă aveți orice capacitate suplimentară de export a țării se confruntă cu dificultăți în punerea în aplicare a acestora, ca exporturi limitate de mărimea importurilor de compensare valută. Plățile Uniunii într-o anumită măsură, pentru a compensa lipsa de compensare de schimb valutar, deoarece soldul efectuate în cadrul operațiunilor sale acoperite de creditele bancare mutuale sau printr-un fond special creat de contribuțiile din țările participante. Scopul Uniunii Plățile în țările în curs de dezvoltare - pentru a asigura convertibilitatea reciprocă a monedelor lor și de credit reciproc pentru acoperirea deficitului balanței de plăți. operațiunilor Uniunii Plățile se efectuează de obicei printr-o bancă autorizată sau un fond special creat. Spre deosebire de compensare și de plăți uniune Uniunea monetară în țările în curs de dezvoltare sugerează o cooperare monetară mai strânsă, inclusiv constituirea băncii centrale inter-stat de a reglementa circulația banilor și plăți internaționale. Pentru a menține cursul de schimb al monedelor naționale de decontări reciproce, un fond comun de schimb valutar prin combinarea părți ale rezervelor valutare oficiale ale țărilor participante.
Cooperarea între țările în curs de dezvoltare în așezările multilaterale într-un stadiu incipient. Compensare și de plăți asociații slăbi dependența de tinerele state de capitalul străin și să le ajute pe o bază colectivă pentru a depăși dificultățile de dezvoltare și de a rezolva parțial problemele monetare și economice.
Relații Subiect corespondent 11.Sistema între bănci
1 .Ponyatie și relații suschnostkorrespondentskih
2.Poryadok nostro otkrytiyakorrespondentskih și Vostro
3.Tehnika să stabilească relații de corespondent
4. Sistemul SWIFT, rolul și funcțiile sale