Cel mai important domeniu pentru noi este de a conserva capitalul.
yyy
Ei bine, desigur, nu este pentru mine (inca o alta). Dar trebuie remarcat faptul că, crește capitalul, accentul proprietarului capitalului mutat de la „cât mai curând posibil și să câștige o mulțime“ de a „salva, nu pierd, bine, de dorit chiar, lasa un pic, dar crește.“
Pentru o astfel de viață pungi, se pare că se transformă în muncă grea, pentru că. există puține astfel de zone în care putem cu încredere pentru a conserva capitalul, și, în același timp, pentru a avea o șansă de câștig. Unul instrumente NIH, care sunt potrivite pentru astfel de scopuri - este structurat notă - o garanție emisă de bănci mari, constând din mai multe instrumente dugih. Aceste instrumente sunt proiectate astfel încât să dea un foarte bun (capitale mari) riscul / rentabilitatea. Asta e despre asta și va vorbi.
Incep sa scriu aici. Să sunt de acord imediat că acest lucru este - cum să elaboreze (atâta timp cât nu se prevede altfel în mod explicit). Acum, aș vrea doar să prezinte principiile de bază și ideea inerente în concepte cum ar fi „notă structurată“.
Toată lumea știe că valorile mobiliare (în continuare - doar hârtie) sunt diferite. Cu risc ridicat și cu risc scăzut. Cu randament ridicat și scăzut randament. Clasificați hârtia poate fi orice număr, pentru că motivele pentru care această clasificare se poate face - o mare mulți. Hârtie - o varietate de instrumente și multivariabile.
Există, totuși, un fel de hârtie, care stă oarecum în afară. Ea - obligațiuni. Obligațiunile implică un venit mic, dar fix, și, astfel, sunt clasificate ca fiind cele mai puțin riscante instrumente. Obligațiuni sootvetstenno și profitabilitatea sunt foarte, foarte mici. Uneori, acest lucru dă nici măcar suficient pentru a acoperi inflatia.
Bond poate fi localizată la valoarea nominală (la un preț de 100%) sau la o reducere (de exemplu, la un preț de 90% din valoarea nominală). În primul caz, la sfârșitul unei (pre-specificate) perioada a suportului de obligațiuni devine spate 100% și 10% sub forma unui fix (cupon). Cuvântul „cupon“, într-o paranteză, pentru că nu toate legătura plasate la valoarea nominală au un „cupon“ structură. Și ceea ce este diferit de cuponul de obligațiuni cu cupon zero - bine. Yandex salva (dacă dintr-o dată nu știu, și cineva este interesant).
Deci, înapoi la oile noastre. Obligațiuni plasate cu idskontom - acest lucru este exact ceea ce ne interesează să se apropie de conceptul de „act structurat“.
Să presupunem că o persoană care dorește să plaseze un capital de 100 de ruble. Să vedem cum funcționează. Lăsați legătura este în valoare de 100 $ si este disponibil la o reducere de 90% din valoarea sa, adică, pentru 90 de ruble. Omul care a cumpărat-o pentru 90 de ruble, de fapt, deține o hârtie, costa 100 $, doar pentru a realiza că nu pot fi aici, chiar acum - este posibilă numai într-un an (de exemplu). Dar, la fel ca profiturile viitoare așa cum a fost stabilit. Da, chiar și în buzunar, la 10 de ruble un om este că, cum ar fi, așa cum am câștigat deja.
(Pentru comparație, alte lucruri fiind egale Daca cumperi la egalitate cu un randament de cupon - .. Ceva vă da toate 100 $ lor și doar un an mai târziu obține dvs. 100 și 10 de ruble o formă de profit).
În cazul în care pentru a pune 10 rublei rămas în buzunar, și, ca si cum deja a câștigat? - Puteți arunca (cel mai puțin atractive pentru mine, ca finanțator și o opțiune de om - mai bine da-mi). Puteți bea - au motive legitime, deoarece banii într-un an va fi din nou a ta. Și este posibil - să investească! Hârtia mai riscante sau chiar unele destul de mare randament de instrumente financiare.
Ce se întâmplă în același timp, în cel mai rău caz: tocmai ați aruncat „extra“ zece. Dar o vei primi înapoi într-un an. În acest caz, capitalul total rămân. (Așa cum ai de la începutul anului în buzunar 100 $, iar după punerea în aplicare a lucrării va fi de 100 de ruble).
Ce se întâmplă în „cazul mediu“ - (deși câștigurile „extra“ 10 de ruble sa ridicat la 50% pe an) - Ei bine, se pare că, în buzunar va fi de 115 de ruble, adică, de fapt, 15% pe an, nu 10, așa cum a promis legătura.
Restul cauzei poate fi dofantazirovat proprii. Și totuși (pentru moment. Timpul. Atât de puțin am) acest lucru se va termina, dar numai pentru a identifica punctele comune.
1) structurată notă - o hârtie securizată care are o structură complexă (adică, constând din mai multe instrumente financiare: cel puțin din spirit). Cu aceasta, dintre care unul - o legătură este situat la o reducere de la valoarea nominală.
2) Principiul notelor structurate - un simplu încă de acoperire atunci când sunt combinate două instrumente, dintre care una este cu risc redus și sootvetstvnno, low-retur, iar cealaltă, dimpotrivă, de mare randament și cu risc ridicat, dar în al doilea instrument este investit (după cum rezultă din natura obligațiunilor plasate reducere) este deja „câștigat“ bani, care nu se tem să-și piardă (ca și în cazul în care, în general).
3) Rentabilitatea totală de note structurate, pe care am fost în stare să văd nu este foarte mare, de fapt - aproximativ 20% pe an, dar randamentul este foarte probabil pentru a obține, cu condiția ca riscul este practic zero. Ie această lucrare ne oferă o probabilitate mare de venituri de așteptat, cu risc zero. Sau, cu alte cuvinte: tu nu obține pierderea în nici un caz, și profiturile puteți obține o probabilitate foarte mare.
(Ei bine, strict vorbind, toți suntem aici oameni, oameni de știință și știm că zero, nu este un risc chiar de a trăi -. Și este periculos (de la ea din când în când să moară) Deci, desigur, riscurile au tot (totul, totul .. -toate) aceste riscuri poartă investitorul. Orice ar fi fost. vesel sau trist). Cu toate acestea, în comparație cu o investiție în orice alte instrumente pe care le cunosc, riscul poate fi considerat zero. La urma urmei, trăim se bazează pe faptul că unele lucruri vor fi la fel de ceva timp. De exemplu, astfel încât marile corporații cu rating AAA, AA + AA sau va solvabilitatea și de solvabilitate pentru ceva timp, ceea ce înseamnă că legăturile lor vor aduce beneficiile promise, etc. etc. până când astfel încât nici un meteorit suficient de mare nu se prăbușească în Pământ în următorii câțiva ani. cal
(Dar acest lucru este - de asemenea, risc).
Voi încerca să continue în viitorul apropiat. Voi încerca să se stabilească conceptele de bază în primul rând (în special, că o astfel de legătură, care este o notă structurată că acest cupon și zero cupon randament, reducere, ce rating de credit (de altfel, a prezentat rating -. Este cel mai mare rating posibil a fost deja nu există nici un rating AAA, AA + și AA -... aceasta este clasamentul celor mai mari corporații de la Microsoft, etc IBM, GM, GE, BMW bine, pe scurt, toate ideea), și în al doilea rând, voi descrie ce este format din doua a notelor structurate, și cum să se asigure că „promisiunea“ a fost într-adevăr foarte profitabilă probabil.
să fie continoue.
Iată ce este interesant: Care este suma minimă pe care se poate investi în obligațiuni? Cred că depinde de emitent, dar totuși, ca să spunem așa tipic de unele exemplu.
Pune-l în acest fel. Site-ul, un link la care i-am dat în primul post (rusbondz.ru) am văzut valoarea nominală odligatsii în 1000 de ruble. Nu pot spune că poți cumpăra o legătură este de 1000 de ruble. Poate exista, de asemenea, unele mult mai fix. Nikolay Neprimerov, 100 de obligațiuni. Apoi va fi de 100.000 de ruble.
Cu toate acestea, există un aviz (din același om, care să-mi despre o notă structurată, de fapt, a spus), că în cazul în care suma este mai mică de 5 milioane de euro, atunci. „Nimeni nu va mizerie în jurul valorii.“.
M-am de gând în viitorul apropiat (poate nu foarte curând) găsi treptat pentru ei înșiși cum lucrurile sunt cu adevărat. Și dacă este posibil, pe baza ideii de a construi un fel de diversificare a sistemului.
Eh. dar avem nevoie de o mulțime de bani. încă o dată convins de cât de bine, încă departe de adevăr, asta e tot acest lucru este sloganul foreksovyh companiile care pot fi de la 100 $ pentru a face milioane, fără nici un efort, și să intre în lumea de libertate financiară și independență. Dragi nou-veniți. vă rugăm să fie rezonabile. Nimic nu se poate face ceva. În scopul de a obține un venit bun, stabil, de echilibru, trebuie să aveți o mulțime de bani. (Acest lucru, cu toate acestea, nu înseamnă că nici măcar nu ar trebui să încercăm să facem ceva).