Sub influența mai multor factori, de credit și relații financiare trec printr-o serie de modificări, astfel încât studiul constant al experienței internaționale pe piața de capital și de credit este de mare interes pentru formarea unei poziții favorabile pentru a determina etapele de producție într-o economie complicată, piață modernă.
Odată cu dezvoltarea economiei noastre de piață țară, apariția unor întreprinderi de diferite forme de proprietate (atât private și publice, sociale) problemă specială-ZNA chenie devine reglementarea clară a entităților financiare de afaceri și poartă de credit.
Întreprinderile de toate formele de proprietate au din ce în ce mai mult nevoie de împrumut, pentru a-și desfășura activitățile și pentru a face profit. Cea mai obișnuită formă de strângere de fonduri este obținerea unui împrumut în baza unui contract de împrumut.
Din acest motiv consider că lucrarea privind examinarea problemei capitalului împrumut și a creditului este cea mai relevantă în epoca noastră.
1. Teoria creditului 1.1 Conceptul și esența creditului
Împrumutul provine din limba latină "kreditum" (împrumut, datorie). În același timp, "kreditum" este tradus ca "cred", "am încredere". În sensul cel mai larg al cuvântului - din punct de vedere juridic și economic - un împrumut este o tranzacție, un contract între persoane juridice sau persoane fizice despre un împrumut sau un împrumut. Unul dintre parteneri (creditor, creditor) prevede Dru-Goma (debitor, împrumutat) bani (uneori active) asupra vieții definite de lenny cu revenirea starea de valoare echivalentă, de obicei, cu plata de servicii ca procent. Atunci când un împrumut apare acord de împrumut, sau împrumuturi (conceptul de împrumut și un împrumut poate fi folosit ca sinonim).
În credit, relațiile de producție sunt exprimate atunci când entitățile economice, statul, organizațiile sau cetățenii individuali își transmit reciproc valoare în condițiile de rambursare pentru uz temporar. În conformitate cu relațiile de credit înseamnă toate numerar otno-sheniya legate de furnizarea și rambursarea de credite, organizarea de plăți în numerar, emiterea de bancnote în numerar, investiții de credit, utilizarea creditului de stat, comisia Stra-hovyh operațiuni (parțial), etc. Banii acționează ca mijloc de plată ori de câte ori este disponibil. Chiar și atunci când debitorul primește, de exemplu, un împrumut de semințe, acesta este emis sub formă de împrumut în numerar. În consecință, creditul este o formă specială de flux de bani. Această categorie este piață. Piața ar trebui să fie deservite de fond special de fonduri (numit companie fond de împrumut), care poate Lend-lyatsya entitate economică cu privire la condițiile de rambursare. Forma mișcării fondului de împrumut este credit. Împrumutul servește la mișcarea de capital și la mișcarea constantă a fondurilor publice dărăpănate. Datorită creditului în economie, fondurile de utilizare a productivității-telno lansat în cursul ent-lea, în timpul executării bugetului de stat, precum și a depozitelor de economii ale persoanelor fizice și a resurselor băncilor. Cum apar fondurile care pot fi utilizate ca resurse pentru a satisface nevoile producătorilor și ale statului? Garanții gratuite sunt generate în procesul de activitate economică a întreprinderilor. După ce a primit veniturile din vânzări, întreprinderea treptat, de multe ori cheltui pe achiziționarea de materii prime, combustibil, materiale, o parte a profiturilor, de asemenea, folosește imediat, dar ceva timp după primirea acesteia. Ca urmare, în conturile întreprinderilor din bănci se creează numerar temporar gratuit. Eliberarea temporară de fonduri are loc și ca urmare a faptului că valoarea mijloacelor fixe este transferată în mod uzual bunurilor industriale și returnată întreprinderilor în numerar. Aceste fonduri se cheltuiesc treptat, în legătură cu care se formează resurse monetare gratuite sub formă de fonduri de amortizare neutilizate. Salariile pentru lucrători și angajați sunt de obicei plătite de două ori pe lună, iar primirea banilor pentru produsele vândute se face mai des, ceea ce prevede, de asemenea, pentru o anumită perioadă de timp, eliberarea de fonduri. Primirea de fonduri către buget și cheltuielile acestora nu coincide întotdeauna la timp, deci pentru o perioadă există solduri gratuite de numerar.
Economiile monetare apar în populație în legătură cu excesul de venituri față de cheltuielile curente. Păstrarea fondurilor în conturi, populația le transferă în folosință temporară băncilor care utilizează aceste fonduri ca resurse pentru împrumut.
În prezent, creditul are o mare importanță. Rezolvă problemele cu care se confruntă întregul sistem economic. Deci, cu ajutorul unui împrumut puteți depăși dificultățile legate de faptul că într-o singură secțiune sunt eliberate temporar fonduri gratuite, iar pe de altă parte este nevoie de ei. Împrumutul acumulează capitalul eliberat, astfel servind la intrarea capitalului, ceea ce asigură un proces normal de reproducere. De asemenea, creditul accelerează procesul de circulație monetară, asigură implementarea unui număr de relații: asigurarea, investițiile, joacă un rol important în reglementarea relațiilor de piață. Esența economică a creditului este că, cu ajutorul său, fondurile temporare libere sunt convertite în capital.
1.2 Nevoia de împrumut
Creditul în condițiile tranziției Rusiei către piață reprezintă forma de circulație a capitalului împrumutat, adică din capitalul monetar acordat la împrumut. Împrumutul asigură transformarea capitalului monetar în împrumut și exprimă relația dintre creditori și debitori. Cu ajutorul său, capitalul monetar liber și veniturile întreprinderilor, sectorul personal și statul se acumulează, transformându-se în capital de împrumut, transferat pentru o taxă pentru utilizare temporară.
Capitalul fizic, sub formă de mijloace de producție, nu poate fi turnat de la un sector la altul. Acest proces este, de obicei, realizat sub forma mișcării capitalului monetar. Prin urmare, creditul într-o economie de piață este necesar în primul rând ca un mecanism elastic pentru fluxul de capital de la un sector la altul și egalizarea ratei profitului.
Creditul rezolvă contradicția dintre necesitatea unui transfer gratuit de capital de la o industrie la alta și fixarea capitalului productiv într-o anumită formă naturală. De asemenea, vă permite să depășiți limitările capitalului individual.
Fără sprijinul acordat creditelor, este imposibil să se asigure dezvoltarea rapidă și civilizată a fermelor, întreprinderilor mici, introducerea de activități antreprenoriale în spațiul economic intern și extern.
Datorită împrumutului, există un proces mai rapid de capitalizare a profiturilor și, în consecință, concentrarea producției. El poate juca un rol semnificativ în implementarea programului de privatizare a proprietății de stat și municipale prin corporatizarea întreprinderilor. Sistemul de credite în persoana băncilor participă activ atât la emisiunea însăși, cât și la oferta de acțiuni.
Tranziția Rusiei către o economie de piață, creșterea eficienței acesteia, crearea infrastructurii necesare nu poate fi asigurată fără utilizarea și dezvoltarea în continuare a relațiilor de credit.
2. Creditul ca formă de circulație a capitalului de împrumut 2.1 Conceptul de capital de împrumut
Cu o economie modernă de piață este indisolubil legat de conceptul de capital de împrumut - banii - proprietarii care le dau un împrumut (datorii), în scopul de a profitului, ca procent din bani de la un punct de vedere necontestate de rambursare a capitalului inițial.
În teoria economică, capitalul împrumutului este tratat ca o colecție de numerar pe o bază returnabilă transferată pentru utilizare temporară sub forma unei dobânzi. Pentru o înțelegere mai completă a esenței capitalului împrumutat, este în primul rând necesar să se determine caracteristicile caracteristice care o deosebesc de capitalurile industriale și comerciale.
Pe piața de capital, capitalul de împrumut satisface nevoile economiei naționale în persoana statului, persoanelor juridice și persoanelor fizice cu resurse financiare libere.
Specificitatea capitalului împrumutului se manifestă cel mai mult în procesul de transferare a acestuia de la creditor la împrumutat și înapoi:
capitalul de împrumut ca capital. această proprietate, al cărei proprietar transferă sau, mai degrabă, vinde, împrumutatul nu este capitalul propriu-zis, ci doar dreptul la folosirea sa temporară.
capitalul de împrumut ca marfă. a căror valoare de utilizare este determinată de capacitatea de a fi utilizată productiv de către împrumutat, oferindu-i un profit, o parte din care este folosit pentru a rambursa plățile de dobânzi
o formă specifică de înstrăinare a capitalului de împrumut, care de la creditor la procedura de transfer împrumutat este întotdeauna separat în timp, în natura mecanismului de plăți, și anume, în tranzacția uzuală, bunurile sunt plătite imediat, iar resursele de credit și plata pentru ele sunt returnate cel mai adesea după un anumit timp.
Capitalul de împrumut atunci când se deplasează de la creditor la împrumutat este numai în numerar.
Structura pieței creditelor ca fiind una dintre piețele financiare poate fi definită ca o sferă specială de relații financiare legate de procesul de circulație a capitalului împrumutat.
Principalii participanți la piața creditelor:
investitorii primari. și anume proprietarii de resurse financiare gratuite care le transferă pentru utilizare temporară într-o bancă comercială.
intermediari specializați - organizații de credit și financiare care acumulează numerar, transformându-le în capital de împrumut și apoi transferându-le împrumutatului pe o bază returnabilă și plătită;
împrumutatul în persoana persoanelor fizice și juridice și statele care nu dispun de resurse financiare și sunt dispuși să plătească un intermediar specializat pentru dreptul de a le folosi.
Pe baza orientării țintă a resurselor de credit alocate băncilor, piața de capital de împrumut poate fi împărțită în patru piețe:
piața monetară: un set de operațiuni de credit pe termen scurt care asigură mișcarea activelor curente;
piața de capital: un set de operațiuni pe termen mediu și lung care deservesc circulația mijloacelor fixe;
bursa de valori: un set de operațiuni de creditare care servesc piața valorilor mobiliare;
piata ipotecara: un set de operatiuni de creditare care servesc piata imobiliara;
Fiecare dintre aceste piețe are caracteristici specifice în ceea ce privește organizarea și funcționarea acesteia, fapt care, în practică, a dus la crearea unor bănci comerciale specializate.
Prețul capitalului împrumutat este dobândă. Spre deosebire de prețurile bunurilor și serviciilor obișnuite, care reprezintă o expresie monetară a valorii, dobânda este plata valorii de consum a capitalului împrumutat. Sursa de interes este venitul. obținute din utilizarea creditului.
O imagine mai precisă, care reflectă costul creditului, oferă rata dobânzii sau rata dobânzii. Rata dobânzii este raportul dintre venitul anual obținut pe capitalul de împrumut la valoarea creditului acordat, înmulțit cu 100. Rata dobânzii depinde de profit, care este împărțit în interesul și profitul întreprinderii. Dobânda nu poate fi mai mare decât rata profitului, deoarece prețul capitalului împrumutat nu își exprimă valoarea, modificările sale nu sunt guvernate de legea valorii.
Rata dobânzii depinde de raportul dintre ofertă și cerere, determinat de mulți factori:
mărimea economiilor și economiilor monetare ale întregii societăți;
raportul dintre mărimea creditelor acordate de stat și datoria sa;
ratele inflației: cu creșterea inflației, ratele dobânzilor cresc;
fluctuațiile ciclice ale producției;
condițiile sale sezoniere;
conjunctura pieței și fluctuațiile pieței;
reglementarea de stat a ratelor dobânzilor;
factorii internaționali, și anume dezechilibrul balanței de plăți, fluctuațiile cursului de schimb, crizele valutare, circulația capitalurilor, un război al ratelor dobânzilor (de exemplu, 80 de ani).
În legătură cu cele de mai sus, se poate concluziona că o modificare a ratei dobânzii este legată de mecanismul pieței și depinde și de reglementarea statului.
Împrumutul are două funcții:
redistribuirea unei părți a profiturilor întreprinderilor sau a veniturilor din sectorul personal;
reglementarea producției prin alocarea rațională a capitalurilor de împrumut.
2.2 Surse de formare a capitalului împrumutat
Capitalul de împrumut se formează în detrimentul resurselor financiare atrase de instituțiile de credit de la stat, persoane juridice și persoane fizice.
Prima și principala sursă de formare a capitalului de împrumut face parte din fondurile eliberate în procesul de reproducere, care acumulează capital monetar.
Eliberarea capitalului monetar din procesul de producție contribuie la o serie de factori subiectivi:
În primul rând, este un fond de amortizare a întreprinderii. Deprecierea activelor fixe transferă o parte din costul lor către costul de producție, rezultatul căruia este eliberarea de capital monetar, care poate fi utilizat pentru a reînnoi, extinde și restabili activele productive.
În al doilea rând, există o diferență exprimată în capitalul monetar între valoarea bunurilor eliberate în timpul vânzării produselor și în timp producția de noi costuri materiale pentru achiziționarea de materii prime.
În al treilea rând, aceeași diferență care apare ca urmare a intervalului dintre momentul primirii încasărilor din vânzarea veniturilor și momentul emiterii salariilor.
În al patrulea rând, valoarea adăugată care rezultă din activitatea de producție, care de acumulare nu poate fi amânată numai sub formă de capital de bani, dar la atingerea o anumită dimensiune poate fi utilizată pentru a extinde producția, creșterea veniturilor, a trimis la reproducerea forței de muncă, relațiile de producție.
O parte a capitalului monetar acumulat se situează în bogăție, iar utilizarea nu aduce profit.
vozniknuvshey Din cauza dintre capitalul monetar: bogăție și de capital, sunt în mișcare continuă și profiturile aducând controverse apare link-ul care iese în afară prin credit. Acesta vă permite să lucreze acest capital în producția totală a circuitului, aducând profit: una în formă de plusvaloare, cealaltă sub formă de dobânzi la credite.
Cea de-a doua sursă de formare a capitalului de împrumut este capitalul chiriașilor (capitaliștii de capital). Capitaliștii care văd finalizarea bogăția lor de a nu face un profit din investiția în producție, precum și pentru a oferi un împrumut în capitalul altor capitaliști sau de stat și să câștige un procent din obiectul creditului la rambursarea capitalului de împrumut inițial.
A treia sursă de formare a capitalului de împrumut este consolidarea altor creditori care își investesc veniturile și economiile în instituțiile de credit. Acestea includ companiile de asigurări, un fond de pensii, fonduri temporare gratuite ale statului. bugetul, economiile și veniturile diferitelor clase și alte instituții.
În acest fel. se poate concluziona că fondurile temporar libere care decurg din circuitul capitalului industrial și comercial, acumulările monetare ale sectorului personal și ale statului formează surse de capital împrumutat.
concluzie
Creditul este capabil să exercite o influență activă asupra volumului și structurii ofertei monetare, a fluctuației plăților și a vitezei de circulație a banilor. Apelați la viață diferite forme de bani de credit, se poate asigura, în timpul tranziției Rusiei la piață, crearea unei baze pentru dezvoltarea accelerată a așezărilor fără numerar, introducerea noilor lor metode. Toate acestea vor contribui la economisirea costurilor de circulație și la creșterea eficacității reproducerii sociale în general.
Datorită împrumutului, există un proces mai rapid de capitalizare a profiturilor și, în consecință, concentrarea producției. El poate juca un rol semnificativ în implementarea programului de privatizare a proprietății de stat și municipale prin corporatizarea întreprinderilor. Condiția de plasare a acțiunilor pe piață este acumularea de capital monetar semnificativ și concentrarea acestora în sistemul de credite. Sistemul de credite în persoana băncilor participă activ atât la emisiunea însăși, cât și la oferta de acțiuni.
Creditul stimulează dezvoltarea forțelor de producție, accelerează formarea surselor de capital pentru a extinde reproducerea pe baza realizărilor progresului științific și tehnologic.
Fără un sprijin de credit nu este posibil de a oferi agricultorilor civilizate rapid și devenind, întreprinderi mici, introducerea altor tipuri de activități de afaceri asupra mediului economic intern și extern.
Sistemul de credite, în primul rând, este reprezentat de credite bancare, de consum, comerciale, de stat și internaționale. Toate aceste tipuri de credite se caracterizează prin forme specifice de relații și metode de împrumut. Implementarea și organizarea acestor relații sunt instituțiile specializate care alcătuiesc sistemul de credite în cea de-a doua înțelegere instituțională. Partea principală a structurii instituționale a sistemului de credite sunt băncile.
Creditul joacă un rol specific în economie: nu numai că asigură continuitatea producției, ci și o accelerează. Creditul ajută la economisirea costurilor de tratament, care se realizează datorită:
a) reduce costurile de fabricație, emitere, înregistrare și depozitare a bancnotelor, ceea ce înseamnă partea inutilă a numerarului,
b) accelerarea circulației fondurilor, utilizarea repetată a numerarului gratuit;