Multe companii folosesc creditul terților pentru dezvoltarea lor.
Tranzacțiile de răscumpărare reprezintă o alternativă excelentă la un împrumut bancar tradițional.
Acestea sunt încheiate în scopul semnării unui contract pe termen scurt pentru vânzarea / cumpărarea de titluri de creanță între persoane juridice.
Caracteristica principală a tranzacțiilor REPO este aceea că se efectuează o operațiune inversă în perioada de timp stabilită pentru cumpărarea / vânzarea de valori mobiliare, astfel încât aceste contracte sunt clasificate ca împrumuturi pe termen scurt.
Scopul operațiunilor REPO
Scopul principal al operațiunii de repo este obținerea rapidă de sprijin financiar sau material pentru o persoană juridică.
În acest caz, înregistrarea unei operațiuni este confirmată doar printr-un singur document.
Nu aveți nevoie să vă dovediți solvabilitatea, să furnizați un certificat de disponibilitate a muncii oficiale și așa mai departe, ceea ce economisește mult timp.
Multe întreprinderi utilizează tranzacții repo pentru a obține un profit rapid din cauza capitalului "plutitor", adică alocat temporar pentru investiții.
Există, de asemenea, companii care folosesc exclusiv repo ca o oportunitate de a intra pe piața investițiilor în stoc în viitor.
Venitul investitorului în încheierea tranzacțiilor REPO este diferența dintre cumpărarea / vânzarea valorilor mobiliare la momentul semnării contractului.
Trebuie menționat faptul că, potrivit acordului, termenul de vânzare a acțiunilor poate fi reglementat de participanții la tranzacție.
Din acest motiv, tranzacțiile sunt împărțite condiționat în mai multe tipuri:
- intraday (peste noapte);
- urgentă (cu durata specificată a contractului, după care părțile sunt obligate să efectueze o operațiune inversă);
- Floating (nu indică data tranzacției reversibile).
De asemenea, trebuie remarcat faptul că autoritatea de reglementare poate fi un broker atunci când efectuează tranzacții REPO, dacă este prevăzută și în contract.
În acest caz, se introduce un astfel de concept ca blocarea restricțiilor.
Adică, partea care se angajează să cumpere valori mobiliare va avea regulat oportunități de a efectua tranzacții cu acțiuni.
De regulă, în astfel de cazuri, revânzarea valorilor mobiliare primite este total interzisă.
Titlurile de creditare sunt oferite în prezent persoanelor juridice și întreprinderilor chiar și de unele bănci comerciale.
De regulă, beneficiarului asistenței financiare li se oferă posibilitatea de a încheia un contract cu o operațiune de plată înapoi.
Adică, banca permite, de fapt, să obțină profit, și numai după aceea pentru a obține acțiunile atunci când prețul pentru ele crește considerabil.
Dar, în timp ce aceste tranzacții sunt disponibile numai pentru întreprinderile mari care nu provoacă suspiciuni ale băncii, fie cu reputația, fie cu solvabilitatea.
Cu toate acestea, creditorul este interesat în primul rând de realizarea unui profit chiar și atunci când efectuează tranzacții REPO.
Avantajele tranzacțiilor REPO
Principalul avantaj al tranzacțiilor REPO în comparație cu aceleași împrumuturi bancare este o rată scăzută a dobânzii, precum și un termen fix al contractului, care este reglementat doar de participanții la tranzacție.
Dacă doriți, puteți stabili o dată fixă de vânzare, cel puțin 24 de ore după încheierea primei etape a contractului.
În ceea ce privește elementele de bază ale impozitării, partea care obține valorile mobiliare ca urmare a contractului le înregistrează într-o formă comună contabilității, împreună cu alte activități de investiții legate de operațiunile futures.
Participanții pieței bursiere preferă tranzacțiile REPO și pentru simplul motiv că acestea permit o împrumutare mult mai rapidă, în timp ce riscurile sunt reduse la minim, deoarece legea oficială este susținută de titluri.
În cazul în care una dintre părți refuză să efectueze contractul, a doua persoană este pe deplin îndreptățită să dispună contracte futures primite în propria sa discreție, inclusiv pentru a permite vânzarea lor la bursa de valori.
Operațiunile de repoobligare la bursă sunt utilizate pe scară largă. Cu ajutorul unui astfel de "serviciu" brokerii permit comercianților să efectueze tranzacții cu valori mobiliare care pur și simplu nu sunt disponibile.
Adică, participanții la piață să ia pentru chirie acțiunile unei companii, este extras din ele un profit, iar apoi distribuie profitul între creditor și de către comerciant (în funcție de ce condițiile descrise în contract sau în oferta).
Veți fi probabil interesat să vedeți harta mentală "Lichidarea unei societăți cu răspundere limitată". unde procedura de faliment a organizației este explicată în detaliu
Sau, AICI, veți învăța cum să obțineți o deducere fiscală atunci când cumpărați un apartament
Lista activităților care fac obiectul licențierii:
Reglementarea fiscală în tranzacțiile repo
Impozitarea operațiunilor de report în conformitate cu normele legale stabilite (în limba rusă - articolul 282 din Codul Fiscal din Ucraina -... 7.6.1 punctul 7.6 al articolului 7 din Legea privind impozitarea profiturilor obținute de întreprindere), nu diferă de operațiunile standard de contabilitate cu stocurile de tranzacționare și titlurile de valoare.
În același timp, este important ca contabilitatea să fie efectuată separat, adică fără a se înscrie în raport cu tranzacțiile financiare ale persoanei juridice.
Este important să înțelegem încă un lucru: impozitul pe profit pe tranzacția REPO este acumulat numai dacă creditorul a obținut un profit.
Dacă se constată o pierdere, diferența este creditată în contul general pentru activitățile de investiții (sau pentru operațiunile de pe piața bursieră).
Apropo, acest sistem de impozitare nu este utilizat dacă o întreprindere sau o entitate juridică efectuează tranzacții cu titluri pe propriile sale emisiuni.
Toate tranzacțiile REPO trebuie să fie înregistrate în moneda națională, adică pentru Rusia este ruble, pentru Ucraina - grivne, pentru Belarus - ruble bieloruse și așa mai departe.
În acest caz, părțile contractante au dreptul să stabilească tipul de valori care vor fi utilizate pentru finalizarea tranzacției.
Nu se obțin neapărat titluri de valoare prin efectuarea unei tranzacții financiare. Acesta poate fi un simplu schimb de acțiuni între mai multe întreprinderi.
Exemplu de tranzacție REPO
Pentru a înțelege mai bine modul în care se încheie tranzacțiile REPO, să menționăm un exemplu la Banca Centrală a Rusiei.
El, ca persoană juridică, cumpără titluri de valoare ale unor alte bănci, în vederea promovării lichidității acestora, menținând solvabilitatea.
La rândul său, banca, care a primit finanțare, se angajează să-și răscumpere acțiunile după o anumită perioadă.
Desigur, cu creșterea lichidității și a solvabilității prin primirea unei tranșe de numerar, valoarea acțiunilor acestei bănci va crește ușor.
Acesta va fi profitul CBR.
În același timp, a doua banca este în măsură să încheie o serie de noi oferte profitabile, care, în viitor, nu numai că va răscumpăra titlurile de valoare vândute, dar rămân cu profit.
Rata medie a dobânzii la tranzacțiile repo este de 5,5-7%.
Până în prezent, destul de des, CBR, în legătură cu instabilitatea financiară, oferă băncilor comerciale un tip ușor diferit de tranzacții repo, la un preț fix.
Această practică sa dovedit a fi convenabilă atât pentru Banca Centrală, care a oferit atât de garanție de capital-back, iar pentru persoanele fizice care primesc credite în avans, deoarece acestea se pot concentra pe un pariu specific.
Operațiunile de răscumpărare se încheie, de asemenea, între o persoană juridică și o persoană fizică, cumpărătorul de valori mobiliare care angajează să informeze în mod independent autoritățile fiscale cu privire la primirea profiturilor.
Rolul Consiliului Repo Ruse
Prezentarea a fost susținută de Banca Centrală, care și-a fixat un scop pentru înregistrarea tranzacțiilor REPO la nivel legislativ.
În calitate de președinte, a intervenit Vergunov Kirill Vyacheslavovich, directorul Băncii Rusiei.
Dar, așa cum trebuie remarcat, până acum REPO nu este inclusă în codul fiscal, cu toate acestea, acesta a fost adăugat ca un articol separat privind reglementarea impozitului pe dobânzi.
În viitor, fără îndoială, statul va acționa în mod necesar ca regulator al tranzacțiilor.
Realitatea este că piața de capital din Rusia este un instrument atractiv de investiții, iar tranzacțiile REPO sunt deseori încheiate aici.
Majoritatea comercianților sunt interesați de tranzacționarea pe parcursul zilei și nu pe termen mediu.
Fiecare nou membru al consiliului de administrație nu are obligația de a face comisioane de membru, deoarece acestea nu sunt prevăzute de prevederile stabilite de RSR.
Nu ați găsit răspunsul la întrebarea dvs.?
Aflați cum să rezolvați problema dvs. - sunați acum:
Este rapid și gratuit!
