Investitorii privați au posibilitatea de a salva pe impozitul pe venit. Cum se face cu o eficiență maximă?
Termen de trei ani
Ați putea fi, de asemenea, interesat
Companiile offshore nu plătesc impozitul pe venit, dar crearea unei astfel de companii va costa 3.000-10.000 $, serviciul - nu mai puțin de 1.000 $ pe an. Potrivit experților departamentului de personal de planificare financiară „BCS Premier“ Anton Shabanov, companiile offshore sunt investitori în cantități de 100 de milioane de ruble, iar pentru ei scutirea rusă este prea mică și nu poate fi o alternativă la tranzacțiile off-shore. În plus, fondurile offshore sunt investite în instrumente și strategii care nu sunt disponibile pe piața rusă, de exemplu fondurile speculative. „Investitorii se deplasează în jurisdicții străine, deoarece acestea vă permit să creați mai complexe și interesante din punct de vedere al produselor de returnare“, - spune managing partner al Europei Finanțe Eugene Sluchak. Ea citează ca exemplu achiziționarea de euroobligațiuni cu un umăr, pentru a acoperi acest instrument CDS este folosit pentru Rusia, care poate fi cumpărat doar în Rusia în teorie.
Cu toate acestea acest beneficiu, potrivit Shabanova, investitorii conservatori interesați să investească bani în obligațiuni, care se datorează creditul fiscal va fi egală cu randamentul depozitelor bancare. „Fondurile de obligațiuni arată randamente apropiate de depozit, scutirea de impozit pe venit de 13%, va crește rata de rentabilitate pentru investitori cu aproximativ două puncte procentuale,“ - evaluează directorul general al MC „Alfa Capital“ Irina Krivosheeva.
A deschis contul - a primit 13%
Sa dovedit faptul că investițiile în piața de valori - și anume, indicele RTS - 6,8 milioane de ruble (cum este de a fi valoarea investiției inițiale, în cazul în care contul în fiecare an, pentru a face 400 000 de ruble) ar aduce venituri la investitor fără impozit beneficii 28 8 milioane de ruble. Dacă investitorul a primit o deducere fiscală pentru suma contribuției anuale, venitul său pentru aceeași perioadă ar fi ajuns la 33,4 milioane de ruble. Și dacă a ales a doua opțiune și nu a plătit impozitul pe venitul final, investițiile sale ar aduce 36,3 milioane de ruble. Calculele nu țin cont de costurile plății comisionului de brokeraj și de remunerația administratorului.
Din calculele NAUFOR rezultă că regimul fiscal cu scutire de impozitul pe venit este mai favorabil decât regimul cu deducerea din suma contribuției, dar acest lucru nu este întotdeauna adevărat. Forbes a construit un model pentru compararea a două tipuri de beneficii fiscale, în funcție de rentabilitatea investiției. Am presupus că timp de 10 ani, investitorul completată anual cu 400 000, iar în primul caz, el ridica imediat 52.000 de ruble și plătește impozitul pe venit, la sfârșitul perioadei, în al doilea caz nu se ia de la 52 000 în fiecare an, dar, de asemenea, impozitul pe venit nu plătește. În cazul în care randamentul de 12% pe an timp de 10 de ani, cu venituri supuse plății anuale de 52 000 de ruble, iar plata taxei pe scadenta va fi 3.862 milioane de ruble, opțiune alternativă duty-free este mai benefic va aduce venituri de 3,880 milioane de ruble. Dar deja la randamentul de 13% pe an de model este inversată - opțiunea duty-free devine mai puțin profitabilă - 4.283 milioane de ruble la 4.326 milioane de ruble pentru o plată anuală de 52.000 de ruble și plătite până la sfârșitul termenului.
Expunere de motive
Managing Partner al Spectrum Partners Andrew Lifshitz nu sunt atât de optimiste: „Este greu de crezut că o deducere de impozit pe o astfel de sumă mică - 400 000 ruble pe an - cu toate hassle asociate cu relația cu autoritățile fiscale vor face un atractiv acțiuni de achiziție ale emitenților ruși.“ El crede că investitorii privați care au trăit mult pe piață pot utiliza conturile de investiții, dar este puțin probabil să atragă altele noi în acest fel. "Noi bani lungi nu vor merge pe piață, iar Ministerul Finanțelor ar putea să nu obțină suficiente impozite", spune Lifshitz.
