Principalele tipuri funcționale de operațiuni de brokeraj comercial și de brokeraj (birouri) pe bursele de mărfuri sunt:
1. Agenția (reprezentantul).
2. Brokeraj (intermediar).
3. Reprezentanța (independentă).
operațiuni de agenție la bursă sunt realizate în ordinea industrială, agricolă, și să le deschidă în comerțul cu ridicata și cu amănuntul pe acest schimb, firma de brokeraj să încheie din numele companiei și în contul tranzacției pentru achiziționarea de materii prime, echipamente și produse, precum și realizarea de făcut produse finite.
AGENȚI (din aqens latinescul. - curent) - o persoană juridică sau fizică care desfășoară anumite operațiuni în numele unei alte persoane (principal) pe cheltuiala proprie și în numele său, precum și prevede operațiuni de formare, dar fără dreptul de a semna contractul.
Agenții, de regulă, lucrează la întreprindere sau la biroul de brokeraj, îndeplinesc funcțiile reprezentative ale întreprinderii lor și își plătesc munca în același mod ca și ceilalți angajați ai întreprinderii.
Principalele funcții ale unui agent pe un schimb de mărfuri sunt:
- efectuarea negocierilor cu vânzătorii de la bursa de valori (case de brokeraj care le reprezintă) cu privire la achiziția de materii prime, materiale, echipamente și bunuri;
v oferta de schimb de produse finite, pe care o produce sau are surplus în numele întreprinderii sale;
v încheierea în procesul de licitație publică a tranzacțiilor cu bunuri reale, documentarea și înregistrarea acestora;
v informarea conducerii serviciului comercial al societății despre starea actuală a pieței bursiere, oferită spre vânzare sau cumpărarea unui sortiment de bunuri în funcție de profilul întreprinderii, care citează prețurile la bursă;
v depunerea documentației de raportare necesare privind tranzacțiile de schimb desfășurate la cererea întreprinderii.
Operațiunile de brokeraj pe bursă constau în intermedierea între vânzători și cumpărători pentru a le ajuta să realizeze tranzacții cu bunuri reale și pentru o perioadă de timp.
Brokerul vine de la engleza. cuvântul broker este un agent de comision, un broker.
Principalul volum al tranzacțiilor pe bursă se face de brokeri intermediari profesioniști care primesc comenzi de la clienții lor pentru a efectua tranzacții de schimb. Termenul "broker" este folosit nu numai pe schimbul de mărfuri. În general, un broker este o persoană acreditată (înregistrată) care este implicată profesional în activități intermediare în încheierea diverselor tipuri de tranzacții.
Ø Brokeri de schimb care efectuează tranzacții cu bunuri, valori mobiliare, valută pe bursele relevante;
Brokeri de transport de mărfuri care acționează ca intermediari între armatori și navlositori atunci când încheie un contract de transport de marfă;
Brokeri de asigurări care mediază între societatea de asigurări și clienții săi.
Brokerul de schimb este o persoană autorizată de un participant la tranzacționare să efectueze tranzacții la bursă sau este ea însăși un participant la tranzacționare și este înregistrată de bursă ca broker de schimb.
Brokerul vinde sau cumpără bunurile la prețul pe care îl determină clientul. Acesta poate fi un preț ferm în limitele stabilite de client, care este definită în instrucțiunile sale de către broker pentru operațiune. De fapt, brokerul practic nu cumpără nimic și nu vinde nimic. Reduce doar vânzătorul către cumpărător sau, dimpotrivă, inclusiv prin schimb. Astfel, brokerul găsește mai întâi "un capăt" (de exemplu, vânzătorul) și apoi caută "celălalt capăt" (cumpărătorul) și le conectează. În condițiile noastre, un broker care a găsit "ambele capete" nu merge, de regulă, la bursă. Numai dacă nu reușește, în căutarea "celuilalt capăt" participă la tranzacțiile de schimb, adică În căutarea unei contrapărți pentru clientul său prin schimb.
Funcțiile unui broker de schimb:
1) medierea în încheierea acordurilor ca urmare a acceptării ordinelor membrilor și vizitatorilor bursei și găsirea contrapartidelor relevante;
2) Reprezentarea intereselor clienților prin efectuarea de tranzacții de schimb și încheierea de acorduri în nume propriu;
3) consilierea comercianților cu privire la calitatea și proprietățile bunurilor vândute;
4) documentarea acordurilor și transferarea acestora pentru înregistrare;
5) evaluări și opinii ale experților privind diferite aspecte ale acordurilor de schimb, condițiile de tranzacționare.
Activitatea comercială a brokerului nu se limitează la licitații deschise, ci continuă tot timpul. Dacă în timpul unei licitații deschise, nu fiecare participant are timp să găsească produsul potrivit și să-și vândă propriul produs, puteți continua licitația în absență. Pentru aceasta, clientul instruiește brokerul să caute produsele necesare într-o anumită perioadă (de exemplu, două sau trei luni). Prin urmare, zilnic în birourile lor, brokerii acceptă cereri de cumpărare și vânzare de diverse bunuri.
La bursa de valori în timpul tranzacționării, brokerii din domeniul de activitate sunt împărțiți în două grupe:
1. "Broker lângă masă" - acest broker este un broker care caută clientul (vânzătorul sau cumpărătorul) pe piața reală de produse.
2. "broker de schimb" (pe terminologia de schimb "broker pe podea", "broker în groapă", "broker în ringul de schimb").
Brokerul cumpărător este un broker de schimb care a oferit o ofertă de cumpărare a unui produs sau care dorește să cumpere un element atunci când discută o ofertă de vânzare.
Un broker-seller este un broker de schimb care a oferit o ofertă de a vinde un produs sau de a oferi un produs spre vânzare atunci când discută o ofertă de cumpărare.
Tranzacțiile intermediare sunt, de asemenea, efectuate prin brokeri independenți (dar în principal prin firme de brokeraj, birouri și sucursale).
Un broker independent este o persoană fizică care este înregistrată în conformitate cu procedura stabilită ca antreprenor care își desfășoară activitatea fără a forma o entitate juridică și care este angajată în intermediere de schimb.
Plata muncii brokerului se bazează în principal pe sistemul bonus-piesă, iar sursa acestuia este suma comisionului pentru tranzacție. Această recompensă este o singură dată pentru fiecare tranzacție de schimb. În suma totală a comisioanelor de brokeraj pentru o tranzacție, cota plății forței de muncă a unui intermediar este de aproximativ 8-12%.
Taxa este o anumită parte fixă a comisionului. casa de brokeraj rezultat pentru operațiunea (de exemplu, procentajul din valoarea tranzacției este, în medie, 2-10%, de obicei 4-6% din diferența dintre valoarea tranzacției la un preț client și valoarea tranzacției la prețul de schimb real este de 50% din suma "Premiul").
Firma de brokeraj (birou) determină dimensiunea exactă a taxei de brokeraj de brokeraj.
Tranzacțiile de tranzacționare la bursă constau în încheierea tranzacțiilor cu bunuri reale, tranzacții pe o perioadă și operațiuni de opțiune în nume propriu și pe cheltuiala proprie în procesul de implementare a speculațiilor de schimb bazate pe diferența de prețuri. Un participant la astfel de operațiuni este un dealer.
DEALER vine de la engleza. dealer - trader. Această persoană sau firmă care efectuează intermedieri comerciale pe bursele de valori pe nume propriu, pe propria cheltuială și pe propriul risc. Operațiunile de dealeri sunt cele mai mari și riscante, în comparație cu brokerajul, forma de mediere. Distribuitorul primește venituri din diferența de preț a bunurilor de cumpărare și de vânzare, precum și de modificări ale prețurilor (tranzacții speculative).
Dealerii de schimb sunt un tip special de comercianți-speculatori pe bursele de valori care efectuează operațiuni pe cheltuiala proprie și pe propriul risc. Subiectul cumpărării și vânzării dealerilor de schimb nu este bunuri, ci contracte de bunuri, și anume ei vinde dreptul la bunuri.
Acest grup de intermediari aparține și instituției speculatorilor.
Speculatorii care își dedică tot timpul operațiunilor speculative privind diferența de preț se numesc profesioniști. În funcție de metodele de tranzacționare utilizate de speculatori, următoarele grupuri le disting:
- Jobber este o firmă sau o persoană care cumpără cantități mari de bunuri pentru revânzare rapidă. Mecanismul de mecanism de schimb utilizat în principal pentru a juca pe o creștere sau scădere a prețurilor;
- un comerciant care investește bani în operațiuni speculative pe o perioadă relativ lungă (câteva zile, săptămâni sau chiar luni), facilitând transferul de capital de la o piață la alta.
Diferența în ceea ce privește generarea veniturilor este diferența dintre brokeri și dealeri prin faptul că, pe piața reală de mărfuri, firmele de brokeraj sunt, de fapt, o instituție de mediere "pură".
Spre deosebire de brokeraj, reprezentanțele se ocupă nu numai de intermediar, ci și de a crea propriul lor depozit, transport, infrastructură de producție, adică participă cu adevărat și direct la procesul de mișcare a bunurilor. Acest lucru le oferă posibilitatea de a fi mai competitivi pe piață.
Principalele funcții ale unui distribuitor la bursă sunt:
v identificarea oportunităților pentru tranzacțiile de schimb speculative pe baza rezultatelor informațiilor transmise la următoarea licitație, schimburile de mărfuri;
v. achiziționarea și vânzarea de bunuri, contracte futures și opțiuni la bursă în nume propriu și pe propria cheltuială pentru a profita de diferența de prețuri;
v Documentarea tranzacțiilor și înregistrarea lor;
v implementarea depozitării, transportului, licențelor de export și a altor operațiuni legate de circulația mărfurilor și asigurarea siguranței acestora.
Plata forței de muncă a comerciantului se bazează pe un sistem de plată directă, iar sursa plăților sale este profitul obținut din implementarea operațiunilor speculative la bursă.
Întrucât comerciantul este un antreprenor independent, atunci se stabilește suma plății forței de muncă în totalul profitului primit.
Cele mai importante trăsături distincte ale activității principalilor intermediari de schimb sunt prezentate în Tabelul 1.1.
Tabelul 1.1. Cele mai importante trăsături distinctive ale activității principalilor intermediari de schimb
Tipuri de intermediari de schimb