7.1. Ordinea juridică internațională în sistemul financiar mondial
156. Relațiile economice internaționale cu utilizarea banilor reprezintă un tip special de IER, a cărui principală componentă este reprezentată de relațiile de plată, de decontare și de creditare.
Mișcarea de bunuri și servicii este însoțită de o mișcare transnațională a fluxurilor monetare și financiare reflectate în balanța de plăți națională. Totalitatea normelor legale care reglementează aceste relații formează legea financiară internațională (ca ramură a dreptului economic internațional), uneori numită lege valutară internațională.
Relațiile financiare internaționale - precum, de exemplu, și în sistemul comercial internațional - o tendință clară întrepătrunderea dreptului internațional și dreptul intern, consolidarea impactului financiare internaționale în domeniul drepturilor-natsio-regională sistem de reglementare a relațiilor financiare, convergența sistemelor financiare, unificarea națională legislației guvernamentale.
În relațiile financiare internaționale, în sensul larg al termenului, nu participă numai state, ci și persoane fizice / juridice - în special bănci, burse, fonduri și alte instituții de credit.
În practică, relația în sfera monetară sunt, de regulă, un caracter complex: astfel încât, atunci când realizarea-TION a unui acord comercial sau a unui acord privind cooperarea economică se produce problema de creditare, mecanismele interbancare implicate în acest proces, care funcția-niruyut în temeiul dreptului civil, administrativ legală, juridică de stat a oricărei țări. Din acest motiv, unele cursuri de formare care abordează problema relațiilor MPR-O monetare și financiare sunt, de asemenea, construite pe Prince integrat Pu cu includerea problemelor de drept public și de drept privat natura.
157. Subiectul raporturilor juridice în financiar-dreptului internațional sunt: monedele naționale, unitățile interna-familie de cont (monedă de rezervă), condițiile de ireversibilitate, valută, regimuri juridice naționale în domeniul leasi-bufniță, forme de plăți internaționale, balanța de plăți, regimuri juridice piețele monetare internaționale (piețele de aur), împrumuturi, obligații datorate etc.
Finanțele (banii mondiali) servesc comerțului internațional cu bunuri și servicii, migrația capitalului, piețele forței de muncă. Legătura dintre sistemul național-fi-financiară este cursul de schimb, adică. E. Prețul monedei naționale, exprimate în alte monede suveranilor-TION, sau „coș“ de valute, sau pentru unitățile Reglementelor-guvernamentale internaționale.
Moneda însăși devine o marfă, un obiect de cumpărare și vânzare pe piețele valutare. Scăderea cursului de schimb al monedei naționale sub influența importurilor determină o scădere a prețului bunurilor naționale pe piețele externe, creșterea exporturilor. Aceasta conduce la un flux de valută provenit din exporturi, o scădere a cererii pentru aceasta și o ajustare a ratei.
Starea plăților și încasărilor financiare ale statului în relațiile sale cu alte state (inclusiv relația cumulativă dintre persoanele fizice / juridice naționale și străine) este înregistrată în balanța de plăți a țării.
Prin urmare, încasările pot consta în mijloacele financiare care ajung la plata pentru bunurile și serviciile exportate, inclusiv pentru transportul de vase interne, serviciul turiștilor străini; din dobânzi și dividende pe acțiuni ale întreprinderilor străine; veniturile întreprinderilor naționale din străinătate (sau o parte din veniturile societăților mixte); din transferurile private ale persoanelor care lucrează în străinătate; din asistența umanitară; din împrumuturile pe termen lung și pe termen scurt acordate de state și întreprinderi străine; din investiții străine, inclusiv sub forma vânzării de întreprinderi naționale și de bunuri imobiliare pe teritoriul național; din sumele obținute din vânzarea de valută străină pentru a crea rezerve.
Astfel, tranzacțiile financiare înregistrate în balanța de plăți pot fi împărțite în mod condiționat în trei grupe:
- tranzacții legate de transferul proprietății de bunuri și servicii (în conturi curente);
- tranzacțiile legate de transferul de proprietate asupra capitalului (pe conturile din tranzacții cu capital);
- operațiuni de achiziție a rezervelor (pe conturile rezervelor oficiale).
Balanța de plăți negativă (pasivă) sau pozitivă (activ) indică un dezechilibru în exportul-importul de bunuri, servicii și capital.
Un sold pozitiv al soldului, de exemplu, asupra tranzacțiilor curente, indică faptul că țara exportă mai mult bunuri și servicii decât importurile; statul acumulează obligații monetare în valută străină și, prin urmare, are potențial investițional.
Un sold negativ indică o ieșire de fonduri: țara devine debitor pentru lumea exterioară, cursul de schimb al monedei naționale se înrăutățește, statul vinde să vândă rezerve valutare.
Ca rezervă, statul poate acumula, în special, rezerve de aur, valută străină (dolari SUA, mărci germane, yeni japonezi etc.), DST sunt drepturi speciale de tragere. Adesea rezervele, sau o parte din acestea, sunt plasate în bănci străine la dobândă.
În cazul unui deficit al balanței de plăți, guvernele naționale încearcă să o elimine prin toate mijloacele disponibile. Rusia, de exemplu, încearcă să scape de deficit prin atragerea de împrumuturi de la FMI. Alte țări, în special PC, au compensat mult timp deficitul prin atragerea de investiții străine pe termen lung.
Pentru a reglementa balanța de plăți, metodele de ajustare a cursului de schimb sunt adesea folosite, prin devalorizarea sau reevaluarea monedei naționale. Devalorizarea este o reducere a prețului său față de alte valute, ceea ce permite producătorului să obțină o sumă mai mare din moneda națională pentru aceeași sumă de valută străină.
Pentru a obține prețul anterior în moneda națională și pentru a acoperi costurile, proprietarul își poate vinde bunurile pe piața externă la un preț mai mic. Ca urmare, bunurile naționale pe piața externă devin mai ieftine, exporturile acestora fiind mai ușoare. În același timp, volumul valutei câștigate pe unitate de mărfuri scade.
În același timp, mărfurile importate devin mai scumpe, crește moneda națională câștigată pe unitate de bunuri străine.
158. Primul sistem monetar-financiar mondial multilateral, care vizează reglementarea balanței de plăți, a fost Sistemul Paris Monetar (1867- 1922.), în care Germania a participat, Italia, Fran-TION, Norvegia, Olanda, Danemarca, Suedia, și adăugire mai târziu Rusia, Japonia, Statele Unite. În conformitate cu acest sistem, a fost stabilit un curs de schimb fix al monedei naționale la unitatea de greutate aurului. Bancnotele de hârtie au fost schimbate în mod liber pentru aur.
Al doilea sistem, sistemul standard de aur, a fost rezultatul deciziilor Conferinței de la Genova din 1922 și a fost influențat de rezultatele primului război mondial din 1914-1918. și Marea Depresiune din 1929-1933. Conform standardului aur, monedele naționale nu au fost schimbate pentru aur, ci pentru bancnote, bilete la ordin, cecuri ale altor țări, în special Statele Unite, care, la rândul lor, ar putea fi convertite în aur.
La conferința internațională din Bretton Woods, SUA, în 1944, așa-numitul sistem valutar al Bretton Woods a primit înregistrarea legală. A fost stabilit un curs de schimb fix al dolarului american în raport cu standardul de aur (35 de dolari pe uncie troy - 31,1 g), precum și rate fixe ale tuturor celorlalte monede la dolar. Schimbul de dolari pentru aur ar putea fi făcut numai de băncile centrale și agențiile guvernamentale ale altor țări din Trezoreria SUA.
Pentru a reglementa relațiile în cadrul sistemului, au fost înființate Fondul Monetar Internațional (FMI) și Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare.
Până în anii '70. Statele Unite au cumpărat aur pe piața mondială, când prețurile au scăzut (pentru a-și egaliza prețul) și au vândut aur când prețul a crescut și depășea limitele admise.
În cazul unui balanț de plăți negativ, s-au folosit rezervele valutare naționale, iar apoi, în acord cu FMI, rezervele FMI sub formă de împrumuturi speciale, condiționate de anumite cerințe. Cu "dezechilibrul fundamental" al echilibrului, sa prevăzut posibilitatea de devalorizare a monedei naționale.
Ca urmare, câteva zeci de țări și-au legat ratele la dolar, mai multe țări - la francul francez (zona franc) și alte valute; aproximativ 20 de țări - către DST și aproximativ 30 de țări - către un alt "coș" de valute. Unele țări (SUA, Canada, Marea Britanie, Japonia) au stabilit un regim independent de navigație. În cadrul UE, au fost dezvoltate mecanismele Sistemului Monetar European (EBU).
159. Baza UER, creată în 1979, a fost unitatea monetară - unitatea monetară europeană, care era un coș de 12 monede europene. Fiecare monedă europeană a avut un curs de schimb fix cu privire la ECU.
160. Mișcarea transfrontalieră a resurselor financiare se realizează prin operațiuni de plată, decontare, valută, creditare.
Operațiunile de decontare internaționale sunt plăți pentru creanțe și obligații monetare care rezultă din relațiile dintre state, persoane juridice / persoane fizice din diferite state.
Calcule folosind notele făcute în funingine-sponds la Convențiile de la Geneva privind conversia și facturile pro-granulate în 1930, și cu utilizarea cecurilor - în funingine-sponds la Convenția de la Geneva în 1931 carnet de cecuri. convențiile UCA asociate conțin, în special, legi uniforme, respectiv, a facturilor și note și pe chitanță. Multe aspecte legate de decontare, conturi Veda-TION fac obiectul unor acorduri inter-bancare (korrespon-dentskih).
161. Principiile generale ale plății reciproce și ale relațiilor de decontare dintre state sunt stabilite în acorduri comerciale bilaterale, acorduri de plată, acorduri de cooperare economică etc.
Aplicarea pe scară largă în lume a acordului privind plățile a fost primită în timpul crizei economice mondiale din 1929-1933. când majoritatea statelor industrializate au introdus restricții în valută, convertibilitatea liberă a monedei și libertatea operațiunilor valutare au fost eliminate.
Rezumând practica aplicării acordurilor de plată, se pot distinge două abordări principale ale statelor față de organizarea procesului de decontare:
- decontările în monedă liber convertibilă pe baza ratelor de schimb valabile pe piața valutară în conformitate cu regulile naționale de reglementare valutară ale fiecărei țări;
- decontări în sistemul de compensare, în care compensarea creanțelor și a datoriilor monetare se realizează prin tranzacții fără numerar asupra conturilor de compensare deschise de băncile autorizate din cele două țări reciproc.
Pentru compensarea decontărilor, este caracteristică asigurarea egalității livrărilor de mărfuri și a plăților între cele două țări. În cazul depășirii importurilor față de exporturile anului, datoria este rambursată în anul următor. Este clar că sistemul de compensare corespunde în mai mare măsură unei economii centralizate.
A fost folosit în mod activ de Uniunea Sovietică în comerțul cu statele din Europa Centrală și de Est și alte țări. Se aplică metoda de compensare a plăților și a relațiilor reciproce dintre PC. Pe măsură ce rezolvă probleme cu balanța de plăți, Liberia-TION a regimului cursului de schimb, moneda convertibilitate țara de insule, de regulă, trecerea la plățile în valută Rui acorduri de plată pe bază de plic și acorduri interbancare-corespondent-bancare.
În prezent, reglementarea bilaterală a relațiilor de plată și de decontare este efectiv aplicată în combinație cu reglementarea multilaterală prin intermediul sistemului FMI.
162. Tranzacțiile valutare se efectuează sub formă de cumpărare și vânzare de valută, valori mobiliare și în alte forme legate de circulația capitalului, cu investiții.
Piața valutară mondială este descentralizată; operează burse, bănci, TNC-uri, firme de brokeraj, fonduri de investiții.
Cea mai mare parte (80-90%), operațiuni cu valută face Xia între băncile mari pentru a unifica regulile Lamas de tranzacții cu livrare imediată a monedei (de ex., E. În a doua zi lucrătoare după data tranzacției) și a tranzacțiilor forward (contracte forward, opțiuni, contracte futures, swap).
163. Piața monetară internațională este strâns legată de piața internațională a creditelor, în care fluxul de capital (împrumut) între țările respective se desfășoară în termeni de rambursare, scadență, plată a dobânzii.
Cea mai importantă parte a pieței internaționale a creditelor este piața mondială. Principalii participanți la piața de creditare în euro sunt organele de stat, întreprinderile de stat, TNC-urile, băncile, organizațiile financiare și de credit internaționale.
Împrumuturile pot fi acordate: la o rată fixă a dobânzii, la o rată variabilă; există împrumuturi "stand-by" (comisionul este perceput de către bancă, indiferent dacă clientul utilizează împrumutul sau nu); „credite sindicalizate“ (atunci când băncile sunt uniți în sindicate, în scopul diversificării riscului și în conformitate cu legisla-mente naționale care interzic băncilor de a acorda împrumuturi de împrumut-o schiku într-o cantitate mai mult de un anumit procent din capitalul social al băncii).
În cazurile de împrumut bancar, gajul, garanția, garanția sunt folosite ca garanție pentru rambursarea unui împrumut. De regulă, împrumuturile pe termen scurt internaționale (până la 1 an) sunt finanțate din comerțul exterior cu materii prime sau servicii.
Creditele pe termen mediu (1-5 ani) sunt utilizate pentru exportul de mașini și echipamente. Creditul pe termen lung (peste 5-7 ani) este destinat finanțării proiectelor de mari dimensiuni pe bază de compensare, atunci când se construiesc instalații industriale sau infrastructură.
Alte tipuri majore de operațiuni bancare active în mediul actual sunt stocul, leasingul, factoringul, forfetarea și operațiunile de încredere.
164. Creșterea datoriei externe a multor țări în anii 1970 și 1980. XX secol exacerbat problema riscurilor valutare, solvabilitatea debitorilor. În acest sens, sa intensificat coordonarea politicii statelor față de țările debitoare, supravegherea activităților băncilor comerciale.
Implementarea unui număr de evenimente interstatale este facilitată de activitățile instituțiilor neguvernamentale și ale cluburilor interbancare.
Unul dintre acestea este așa-numitul "Club Paris" al țărilor creditorilor. Direcția principală a activității sale - dezvoltarea și armonizarea condițiilor privind revizuirea contractelor de credit încheiate anterior, reorganizarea obligațiilor de datorie ale țărilor membre ale FMI.
Clubul nu are o cartă sau alte reguli formale care reglementează activitățile sale. Procedurile clubului se bazează pe 40 de ani de practică. Pentru a participa la negocierile în club, invitați reprezentanți autorizați ai țărilor creditorilor, țărilor împrumutate, țărilor garantate, FMI, BIRD, UNCTAD.
Condiția de acordare a unei plăți amânate pentru împrumuturi este, de regulă, implementarea programului de stabilizare economică propus de FMI.
Activitățile notabile privind monitorizarea activităților de creditare internaționale, colectarea de informații despre țările împrumutate și soluționarea obligațiilor de datorie sunt efectuate de către Clubul creditorilor din Londra.
165. Organizațiile internaționale, regionale și universale, joacă un rol important în asigurarea statului de drept în sistemul financiar mondial.
Astfel, în anii 1950-1958. Țările OCDE, pe baza Uniunii Europene a plăților (PEV), au transferat efectiv plățile reciproce pe o bază multilaterală.
În 1958, pe baza Tratatului de la Roma privind înființarea Comunității Economice Europene, a fost înființată Banca Europeană de Investiții (BEI), cu sediul în Luxemburg.
În 1962, zece țări importante dezvoltate au semnat cu FMI un Acord de împrumut general, în conformitate cu care s-au angajat să acorde credite Fondului, dacă este necesar; la rândul lor, aceste țări au dreptul să primească credite suplimentare prin mecanismul FMI.
Concomitent cu FMI, Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BIRD) a fost înființată și în baza acordului din 1944. Ulterior, FMI și BIRD au primit statutul de agenții specializate ale Națiunilor Unite. FMI este în strânsă cooperare cu OMC.
Pe baza acordurilor multilaterale, BIRD a creat Asociația Internațională pentru Dezvoltare (MAP), Corporația Financiară Internațională (IFC), Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor.
În 1974, Adunarea Generală a ONU a instituit Fondul special al Națiunilor Unite, ca parte a Programului Special al Fondului pentru situații de urgență PC.Suschestvuet Națiunilor Unite, de asemenea, capi-tal al ONU pentru dezvoltare, ceea ce înseamnă că din contribuțiile voluntare-guvernamentale ale statelor membre ale ONU oferă împrumuturi la rate preferențiale ale dobânzii în principal Naim mai dezvoltate de la PC.
Sistemul financiar internațional funcționează organizațiile regionale de credit și fundații: Banca Nordică de Investiții, Banca de Dezvoltare din Asia, Banca Islamică de Dezvoltare, Corporația de Finanțare ASEAN, Banca Africană de Dezvoltare, Fondul de Dezvoltare din Africa, Banca Interamericană de Dezvoltare, Banca de Dezvoltare din Caraibe, Cent-ralnoamerikansky Banca de Integrare Economică, Corporația de Dezvoltare a Andei, Fondul Andean Reserve, Fondul Monetar Arab și altele.
În conformitate cu articolul XV din GATT, în toate cazurile în care statele membre ale OMC abordează probleme de echilibrare a balanței de plăți, de schimb valutar, ele sunt obligate să consulte FMI.