Împrumuturile sunt recompensa monetară pe care creditorii o primesc prin acordarea unui împrumut. Împrumutul este o rată a împrumutului sau o plată pe care debitorul de bani o datorează creditorului pentru folosirea împrumutului.
Împrumuturile exprimă relația dintre creditori și debitori. De fapt, ea caracterizează:
- distribuirea venitului (cota împrumutatului este venitul antreprenorial, cota creditorului fiind dobânda de împrumut);
- Riscurile pe care creditorii și debitorii le suportă în procesul de creditare (creditorii sunt răsplătiți pentru riscul de neplată a obligațiilor datoriei, debitorii riscă să nu obțină un venit suficient de mare pentru a-și îndeplini obligațiile de împrumut).
Cum se determină rata dobânzii?
Rata dobânzii (rata dobânzii) este raportul dintre venitul din dobânzi și valoarea împrumutului.
Dacă presupunem că a fost împrumutat un împrumut de 100 de ruble, apoi un an mai târziu, NU RR ar trebui returnat. Prin urmare, venitul din dobânzi este de 110 -100 = 10 ruble.
Apoi rata dobânzii (I) este:
I = 10/100 x 100% = 10%.
Rata dobânzii vă permite să comparați venitul din furnizarea de împrumuturi pe o varietate de termeni și în ceea ce privește furnizarea de sume.
Cum se determină rata dobânzii pe piață?
Rata de piață a dobânzii este stabilită ca urmare a interacțiunii ofertei și cererii pe piața creditelor. Cu o ofertă de împrumut excesivă, creditorii vor trebui să își reducă rata dobânzii și, prin urmare, să reducă oferta. Cu o lipsă de fonduri împrumutate, concurența dintre debitori va crește rata și va reduce volumul cererii. Acest proces va continua până când piața va atinge un echilibru în care nici creditorii, nici debitorii nu vor avea stimulente pentru a-și schimba comportamentul.
Rata dobânzii, deoarece prețul creditului îndeplinește o funcție importantă a distribuției banilor și, în consecință, a capitalului real de către agenții economici - persoane fizice, firme. Fondurile monetare sunt direcționate spre investiții, a căror rentabilitate sau rentabilitate este relativ mare comparativ cu rata dobânzii. Astfel, firmele profitabile au șansa de a se extinde și nu sunt suficient de profitabile pentru a părăsi piața.
Nivelul ratelor dobânzilor poate să crească și să scadă din cauza unui număr mare de factori care afectează cererea și oferta de credite. Cele mai importante dintre acestea sunt:
nivelul veniturilor și starea activității economice;
nivelul prețurilor și inflația;
politica guvernamentală și oferta de bani;
starea balanței de plăți;
factori direct legate de organizarea și structura piețelor financiare.
Care sunt principalii factori ai cererii de credit?
Principalii factori ai cererii de credite includ:
rata de rentabilitate așteptată - în cazul în care firma se așteaptă o creștere a profitului în viitor, volumul investițiilor planificate va crește și va crește cererea de credite, precum și reducerea ratei de rentabilitate așteptați ar însemna o scădere a investițiilor planificate, precum și reducerea cererii de credite;
inflația preconizată - creșterea așteptărilor inflaționiste ale debitorilor cu invarianța ratelor nominale ale dobânzii înseamnă că ratele reale ale dobânzilor sunt în scădere, prin urmare, profitabilitatea împrumuturilor este în creștere, iar cererea de credite crește;
volumul împrumuturilor guvernamentale - guvernul împrumută și plasează obligațiuni guvernamentale pentru acoperirea deficitului bugetului de stat;
nivelul de bunăstare și venituri - creșterea bunăstării în economie duce la o creștere a ofertei de credit. Într-o perioadă de recesiune economică, scăderea veniturilor duce la o reducere a volumului ofertei de împrumut;
rentabilitatea preconizată a activelor - în cazul în care creditorii se așteaptă în 1to ratele dobânzilor viitoare vor crește și, în consecință, scade randamentul de obligațiuni care urmează să fie achiziționate și perioada actuală, oferta de credite este redusă prin oricare dintre posibilele ratelor dobânzilor. De asemenea, pe decizia creditorilor afectați de așteptările întoarce stoc și schimbări în active reale. oferta de credite este direct legată de rata estimată a inflației;
riscul - în cazul în care creditorii nu sunt sigur cu privire la rata viitoare a inflației, acestea sunt susceptibile de a solicita dobânzi mai mari pentru a acoperi riscul de creditare, în special pe termen lung, raportul dintre creditori la riscul asociat cu faptul că veniturile reale vor fi mai mici decât se aștepta, va lucra, de asemenea, la propunerea de credit și nivelul general al ratelor dobânzilor;
lichiditate - oferta de împrumut poate crește datorită creșterii lichidității instrumentelor financiare datorate (cambii, obligațiuni corporative, obligațiuni guvernamentale etc.).