Clasificarea leasingului internațional
În practica economică mondială, leasingul este considerat ca fiind:
- o modalitate de a cumpăra și de a vinde mijloace de producție sau de a folosi proprietatea altcuiva:
- sistem al tuturor acestor relații, adică ca un fel de activitate antreprenorială.
Leasingul internațional este cel mai adesea financiar și industrial.
Leasing financiar - un tip de închiriere în care locatorul se angajează să dobândească dreptul de proprietate asupra bunurilor specificate de către locatar dintr-un anumit vânzător și-l dau locatarului pentru o taxă, în anumite termeni și condiții de posesiune și folosință temporară. În același timp, perioada pentru care proprietatea este transferată locatarului este proporțională cu perioada de depreciere integrală a proprietății sau o depășește. Financial Leasing oferă posibilitatea de a transfera proprietatea în proprietatea locatarului, cu excepția cazului în care contractul prevede altfel, după expirarea contractului sau la finalizarea acestuia, cu condiția ca locatarul a achitat integral suma prevăzută în contract.
Transmiterea internațională directă (tranzit) este o tranzacție de închiriere încheiată între entități economice din diferite țări. Există două tipuri de leasing internațional direct:
- export de leasing - o operațiune în care o companie de leasing cumpără echipamente de la o companie de producție internă și apoi o împrumută în străinătate unui chiriaș străin;
- Leasingul de import este un tip de leasing atunci când un locatar cumpără echipamente de la o firmă străină și îl furnizează unui chiriaș intern.
Leasingul internațional indirect - locatarul și locatorul sunt persoane juridice dintr-o țară, însă capitalul acestuia aparține unor firme străine sau o companie subsidiară a unei corporații multinaționale străine.
În ultimii ani, economiștii occidentali tind să considere ca leasing internațional numai leasing internațional direct. operațiuni internaționale indirecte de leasing sunt termocolant tranzacții de leasing, deoarece acestea nu sunt diferențe semnificative în ceea ce partenerii legii, nu sunt tipice riscurilor monetare, restricțiile și taxele de import și export, diferențele de contabilitate și fiscalitate.
În practica străină se oferă un alt tip de leasing internațional - leasingul de tranzit, atunci când locatorul, locatarul și producătorul (vânzătorul) se află în diferite țări.
tranzit internațional de leasing are loc în cazurile în care locatorul de o țară ia un împrumut sau de a dobândi proprietatea necesară într-o altă țară și livrează locatarului, în țările terțe (Figura 1)
Cumpărare-vânzare 2 Producător 3 Ofertă
proprietar (vânzător) de proprietate
(țara A) (țara B)
Figura 1. Schema simplificată de leasing internațional de tranzit
De obicei, operațiunea de tranzit controlate corporațiile multinaționale și băncile care sunt afiliate cu filiale ale companiei de leasing de peste mări cu lanț ramificat și reprezentativ care interacționează cu arendașii locale.
Atunci când investesc în leasing de tranzit, comparativ cu oferte directe locatorului are o serie de avantaje: obținerea accesului la sursele financiare locale ale țării a locatarului; reducerea riscului asociat schimbului valutar; extinderea nomenclaturii proprietății predate; reducerea barierelor fiscale pentru transferul plăților de leasing în străinătate; eliminarea restricțiilor privind activitățile partenerilor străini-locatori; simplificarea procedurii de înregistrare a proprietății în numele proprietarilor străini; extinderea piețelor externe pentru vânzarea de produse fabricate.
În cazul leasingului internațional, obiectul leasingului este aproape întotdeauna proprietatea mobilă.
1.3. Principalele caracteristici ale leasingului internațional
Principalele caracteristici ale leasingului sunt:
- participarea a trei părți (producătorul sau furnizorul obiectului tranzacției, locatorul și locatarul);
- locatorul și locatarul trebuie să fie localizate în țări diferite, furnizorul din una dintre cele două țări;
- imposibilitatea rezilierii contractului în timpul așa-numitului termen de leasing de bază, i. e. perioada necesară pentru recuperarea costurilor locatorului;
- o perioadă lungă de valabilitate a contractului de leasing, adesea aproape de durata de viață a obiectului tranzacției;
- de regulă, costul ridicat al obiectului tranzacțiilor;
- posibilitatea, după încheierea contractului, locatarului de a răscumpăra obiectul tranzacției la o valoare reziduală, să încheie un nou contract cu o rată redusă sau să restituie obiectul tranzacției societății de leasing.
1.4. Caracteristicile dezvoltării mondiale a leasingului.
Leasingul pe scară globală este caracterizat printr-o structură diferită a industriei. De exemplu, în Europa, leasingul auto este utilizat pe scară largă, atât pentru uz personal, cât și pentru producție. În același timp, o parte semnificativă a volumului serviciilor de leasing este ocupată de echipamente de producție, leasing de nave maritime, aeronave, calculatoare și altele. Prioritatea leasingului de mașini în Europa de Vest se explică prin faptul că companiile de automobile sunt forțate să caute modalități de a-și vinde produsele prin acest mecanism ca fiind cele mai eficiente.
Tranziția către dezvoltarea pieței în Ungaria, Republica Cehă, Slovacia și alte țări din Europa de Est, precum și țările CSI, au deschis noi oportunități de leasing pentru afaceri. Cu toate acestea, piața serviciilor de leasing din SUA are unele diferențe față de țările din Europa de Vest, și mai ales din țările din Europa de Est și CSI.
Leasing in Statele Unite, este la un nivel mai ridicat decât în Europa de Vest, care, la rândul său, înainte de țările din Europa de Est și CSI, atât în domeniul de aplicare și în ceea ce privește dezvoltarea. În acest caz, de exemplu, utilizarea pe scară largă a leasingului în SUA și în țările dezvoltate din Europa de Vest se datorează condițiilor economice mai favorabile, deoarece aceste țări au un sprijin considerabil de întreprindere de afaceri, care se dezvoltă în principal în detrimentul investițiilor prin intermediul mecanismului de leasing. Pentru a utiliza contractul de închiriere nu oferă neapărat avantaje fiscale speciale, suficient de beneficiile pe care sunt dictate de însuși mecanismul. Astfel, posibilitatea de a se referi la costurile de producție a plăților de leasing are un avantaj față de alte forme de investiții productive.
Nivelul și profunzimea dezvoltării leasingului în țară este determinată de:
- condițiile macroeconomice, starea pieței investițiilor (stimulente pentru investiții, nivelul dobânzilor bancare, în special fiscalitatea, gradul de inflație etc.);
- utilizarea sistemului contabil.
Unele țări din Europa de Vest (Marea Britanie, Germania, Danemarca) a luat o lege specială de leasing, și aplicarea acesteia în cursul normal al dreptului afacerilor, în timp ce Franța, Portugalia, Suedia are o legislație specială care specifică drepturile fundamentale ale locatorul și locatarul, relația lor cu producătorii de bunuri închiriate;
Leasingul ca formă specifică de relații economice este reflectat în documentul juridic care specifică instrucțiunile necesare, dreptul de proprietate confidențială, contractul de vânzare și altele.
Unele țări din Europa de Vest, cum ar fi Franța, Belgia, Italia, a sprijinit conceptul de proprietate economică (de regulă, o opțiune este o condiție obligatorie a contractului de închiriere), în timp ce altele (Marea Britanie, Irlanda, Olanda, inclusiv SUA) pentru a construi relații bazate pe conceptul proprietarului legal. În plus, unele țări din Europa de Vest sunt din punct de vedere juridic poziții intermediare, având în legislația lor elemente care sunt tipice pentru ambele și pentru celălalt sistem juridic.
În Belgia, Italia, Franța, o condiție obligatorie pentru contractul de leasing este vânzarea proprietății după expirarea contractului la prețul convenit anterior (opțiune); în același timp în Marea Britanie, SUA nu este o condiție pentru leasing, în cazul în care acordul prevede închiriere-vânzare. În același timp, de exemplu, în SUA, leasingul are forma unei tranzacții financiare, utilizată împreună cu creditele și alte împrumuturi.
Reglementarea de stat a activității de leasing în fiecare țară are propriile particularități. În cazul în care leasingul este o funcție specifică a băncilor (Italia, Franța), acestea nu numai că reglementează activitățile bancare, ci și controlează leasingul.
Legislația din Italia, Statele Unite, Franța prevede cerințe speciale pentru mecanismul de leasing. Acordurile de închiriere sunt supuse înregistrării în organele judiciare în scopul notificării unui anumit cerc de persoane prevăzut de legislația privind proprietarul bunurilor care sunt închiriate,
În Regatul Unit, Germania, Danemarca, Olanda, activitățile de leasing nu sunt, în general, reglementate și nu se limitează.