Indicele măsoară realizările țării în ceea ce privește nivelul de educație al populației realizate cu doi indicatori principali:
- Indicele de alfabetizare al populației adulte (2/3 din greutate).
- Indicele ponderii cumulate a studenților care primesc învățământul primar, secundar și superior (1/3 din greutate).
Aceste două măsurători de nivel educațional sunt reduse în indicele final, care este standardizat ca valori numerice de la 0 (min) până la 1 (maxim). Se consideră că țările dezvoltate ar trebui să aibă un indice minim de 0,8, deși mulți dintre ei au avut o rată de 0,9 sau mai mare. Pentru determinarea locului în clasamentul mondial al tuturor țărilor sunt clasificate în funcție de nivelul de educație al indicelui (a se vedea tabelul de evaluare mai jos în funcție de țară.), În cazul în care primul loc corespunde cu cea mai mare valoare a acestui indice, iar ultimul - cel mai mic.
Datele privind alfabetizarea populației provin din rezultatele oficiale ale recensămintelor populației naționale și sunt comparate cu cele calculate de Institutul pentru Statistică al UNESCO. Pentru țările dezvoltate, care nu mai includ chestiunea alfabetizării în chestionarul de recensământ, se adoptă o rată de alfabetizare de 99%. Datele privind numărul de cetățeni înscriși în instituțiile de învățământ sunt agregați de Institutul de Statistică al UNESCO pe baza informațiilor furnizate de agențiile guvernamentale relevante din țările lumii.
Acest indicator, deși este destul de universal, are o serie de limitări. În special, nu reflectă calitatea educației în sine, care, în unele cazuri, poate fi foarte scăzută sau substanțial limitată. De asemenea, el nu arată pe deplin diferența în accesibilitatea educației din cauza diferențelor de vârstă și a duratei de formare. Indicatorii, cum ar fi durata medie a studiului sau durata de studiu preconizată, ar fi mai reprezentativi, însă statisticile relevante nu sunt disponibile în majoritatea statelor. În plus, indicatorul nu ia în considerare studenții care studiază în străinătate, ceea ce poate denatura datele pentru unele țări mici.