Într-o economie de piață, statul nu este responsabil pentru obligațiile întreprinderilor, deci consecințele riscului sunt suportate de întreprinderea însăși. Nu, nici cele mai bune previziuni nu pot elimina complet incertitudinea pieței. Și acolo unde există incertitudini și șanse, există riscul. Risc - acesta este un pericol posibil, acțiune la întâmplare, în speranța unui rezultat fericit.
Managementul este procesul de prelucrare deliberată a informațiilor de stare în informațiile de comandă. Alegerea modului de acțiune bazat pe prelucrarea informațiilor este o soluție. Decizia este baza conducerii, fără o soluție nu există nici un management, iar managementul înseamnă a decide. Întrucât decizia - este procesul de soluționare de incertitudine, absența unei decizii este de asemenea o soluție, și el, ca și alte soluții, deoarece proprietățile de risc - riscul de inactivitate (riscul de nepermitere de incertitudine).
Din punct de vedere financiar, riscul este probabilitatea producerii pierderilor sau veniturilor incomplete în comparație cu opțiunea anticipată. Riscul crescut este, de fapt, partea inversă a libertății antreprenoriale, un fel de plată pentru aceasta. Odată cu dezvoltarea relațiilor de piață în țara noastră, concurența se va intensifica. Pentru a supraviețui în aceste condiții, este necesar să se decidă asupra introducerii unor inovații tehnice și a unor acțiuni îndrăznețe, non-trivială, ceea ce crește riscul.
Relevanța acestei probleme justifică alegerea temei muncii noastre "Riscul financiar ca obiect al managementului".
Scop: identificarea esenței riscului financiar ca obiect al managementului.
Obiect: procesul de formare a riscului financiar ca obiect de administrare.
Subiect: condiții pentru formarea riscului financiar ca obiect de administrare.
- să studieze și să analizeze sursele literare pe această temă;
- identificarea și studierea conceptului de risc, a metodelor și a procesului de gestionare a riscurilor;
- să identifice și să studieze modalitățile de reducere a riscurilor.
Conceptul de risc, tipuri de riscuri
Scopul antreprenoriatului este de a maximiza veniturile cu cheltuieli minime de capital într-un mediu competitiv. Realizarea acestui obiectiv necesită măsurarea dimensiunii capitalului investiționat (avansat) în activitățile de producție și de tranzacționare cu rezultatele financiare ale acestei activități.
În același timp, în punerea în aplicare a oricărui tip de activitate economică, există un risc obiectiv (risc) al pierderilor, volumul acestora fiind determinat de specificul unei anumite afaceri. Riscul este probabilitatea apariției pierderilor, pierderilor, incompletenței veniturilor planificate, profiturilor. Pierderile care apar în activitățile antreprenoriale pot fi împărțite în materiale, muncă, financiare.
Clasificarea riscurilor de pierderi monetare poate fi efectuată pe diferite motive.
* În funcție de tipul de activitate economică - antreprenorială (producție, comercială, financiară) și consumator.
* Pe baza manifestării - speculativă, simplă (pură);
* În funcție de tipul de intermediere financiară - investiții, asigurări, servicii bancare.
Riscul de producție apare în procesul de producție. Motivele pentru riscul de producție sunt: o scădere a volumului planificat de producție, o creștere a materialului, costul forței de muncă,
Riscul comercial este asociat vânzării produselor (serviciilor), achiziționării de materii prime, materiale etc. Motivele unui astfel de risc sunt o scădere a volumului planificat de vânzări, o creștere a prețurilor de achiziție, o creștere a costurilor de distribuție, o pierdere a producției în procesul de circulație,
Riscul financiar apare în procesul de relaționare a societății cu instituțiile financiare (bănci, financiare, investiții, societăți de asigurări, burse etc.). Cauzele riscului financiar sunt factorii de inflație, creșterea ratelor de actualizare bancare, reducerea valorii titlurilor etc. (5, p240)
Managerii financiari sunt interesați în primul rând de riscurile de afaceri. Este clar că antreprenoriatul în domeniul producției și cel financiar este diferit în concepțiile esențiale. Prin urmare, depinde mult de faptul dacă întreprinderea este sau nu un participant profesional pe piața financiară.
Luați în considerare riscurile antreprenoriale pure (simple) și speculative. Clean se numește riscurile care determină posibilitatea obținerii unei pierderi sau a unui rezultat "zero"; acest risc este calculat numai pentru pierderi. Riscurile speculative exprimă, de asemenea, posibilitatea de a obține atât rezultate pozitive, cât și negative.
Costurile, pierderile și pierderile monetare sunt cel mai adesea rezultatul antreprenoriatului financiar (antreprenoriatul pe piața financiară). În consecință, antreprenoriatul financiar este aceeași întreprindere comercială, dar mărfurile sunt bani. Prin urmare, riscurile financiare sunt riscuri speculative.
Pentru întreprinderile a căror activitate principală nu este legată de piața financiară, riscul financiar este un tip de risc antreprenorial și reprezintă o amenințare de pierderi monetare în general. Riscul financiar al acestora pe tipuri de facilități este subdivizat în riscul proprietății și riscul asociat obligațiilor. Riscul de proprietate este amenințarea de a pierde orice parte a proprietății (toate daunele sunt recalculate în termeni monetari). Riscul asociat obligațiilor este riscul de pierdere financiară dacă acțiunile întreprinderii respective sau ale angajaților săi individuali vor provoca daune unei persoane juridice sau fizice.
Pentru companii - participanților profesioniști ai pieței de credit de risc financiar este un tip de bănci, respectiv (în sistemul bancar), asigurări (asigurări și de pensii) și riscul de investiții (pentru schimburi, fonduri de investiții, etc.). De exemplu, riscurile bancare reprezintă un pericol pentru pierderile care rezultă din specificul tranzacțiilor bancare. Ele au o structură destul de complexă și sunt de obicei împărțite în țări externe (țară, valută etc.) și interne (riscurile operațiunilor pasive și active, riscurile asociate cu specificul clientului etc.).
Întreprinderile de pe piața creditelor sunt obligate să țină seama de factori specifici precum insolvabilitatea clientului tranzacției financiare, amenințarea cu nerambursarea împrumutului, deteriorarea generală a poziției financiare a clientului. Astfel, riscul financiar pe piața de capital de împrumut este de obicei înțeles ca fiind tipul de risc general, care este asociat cu riscul de neplată al clienților din cauza insolvabilității lor.
Să luăm în considerare clasificarea detaliată a riscurilor financiare ale întreprinderilor implicate în activitatea industrială și comercială. Se acceptă să se facă distincția între următoarele tipuri de risc financiar: riscul de credit, riscul ratei dobânzii, riscul de pierdere a profitului, riscul de investiții, riscul de impozitare.
Riscul de credit este riscul ca întreprinderea să nu plătească datoriile principale și dobânzile aferente.
Riscul ratei dobânzii este riscul de pierderi asociate creșterii costului creditului.
Riscurile valutare reprezintă un pericol de modificare a cursului de schimb al monedei, ceea ce va duce la pierderi reale în efectuarea speculațiilor de schimb și a diverselor tranzacții economice externe.
Riscul de pierdere a profitului este probabilitatea unei daune indirecte sau a unei pierderi de profit ca urmare a nerealizării unei activități sau a încetării activității economice.
Riscul de investiții este probabilitatea ca deturnarea resurselor financiare din cifra de afaceri actuală să producă în viitor pierderi sau profituri mai mici decât se așteptau. Este inerent în aproape toate tipurile de afaceri și inevitabilă, deoarece investiții din economii astăzi, cumpărătorul unui anumit tip de activ declina orice parte a averii, în speranța de a consolida bunăstarea în viitor. O întreprindere investitor, care implementează o investiție de capital de risc, știe în prealabil că sunt posibile două tipuri de rezultate: venituri sau pierderi.
Riscul fiscal include următoarele pericole: imposibilitatea obținerii unui credit fiscal; modificarea legislației fiscale; deciziile individuale ale angajaților serviciului fiscal privind posibilitatea de a beneficia de anumite prestații sau de a aplica sancțiuni specifice.