Sistemul de pensii acumulativ unește persoanele implicate în ea poartă responsabilitatea exclusivă pentru nivelul veniturilor lor după pensionare, ca o sursă de beneficii de pensionare vor fi generate de acestea în conturile lor individuale de pensii de economii. În plus, fiecărui cetățean i se oferă ocazia de a-și spori contribuțiile prin contribuții voluntare la pensie și, astfel, să obțină un venit mai mare după încheierea lucrărilor.
Pe lângă crearea unui sistem financiar sustenabil și finanțat în întregime, economiile de pensii ale contribuabililor contribuie la consolidarea economiei prin:
creșterea acumulării populației țării în ansamblu;
finanțarea dezvoltării organizațiilor și a infrastructurii;
promovarea dezvoltării pieței de capital;
sprijinirea dezvoltării sectorului financiar;
stimularea dezvoltării de noi instrumente financiare;
sprijinirea dezvoltării industriei de asigurări;
dezvoltarea noilor concepte juridice, cum ar fi un fiduciar, încredere etc.
Există trei elemente principale în structura sistemului de pensii finanțat din Kazahstan: fonduri de pensii, organizații care gestionează investițiile în active de pensii (PAIM) și bănci custode.
Schema de interacțiune a acestor subiecți cu furnizarea unei pensii finanțate de pensionari viitori este prezentată în Figura 1.
Figura 1 - Interacțiunea dintre participanții la sistemul de pensii finanțat din Republica Kazahstan
Kazahstan fonduri de pensii acumulativ funcționează pe baza unei licențe emise de către Agenția pentru Reglementare și Supraveghere a Pieței Financiare și organizații financiare, care asigură faptul că fondul de pensii se concentrează exclusiv pe furnizarea pensiilor private.
NPF în cursul activităților sale pot colecta contribuțiile la pensie, primesc comisioane pentru activitățile lor și să exercite alte drepturi în conformitate cu termenii acordului de pensie, să încheie contracte cu organizațiile implicate în gestionarea investițiilor a activelor de pensii. În același timp, fondurile de pensii acumulate sunt obligate:
- să plătească beneficiarilor pensiile;
- să efectueze o contabilitate individuală a economiilor de pensii și a plăților;
- să furnizeze deponentului și destinatarului informații cu privire la statutul economiilor sale de pensii cel puțin o dată pe an, precum și la cererea acestuia;
- asigurarea confidențialității informațiilor privind starea acumulărilor de pensii ale beneficiarului;
- să poarte răspunderea pentru încălcarea legislației privind pensiile și a termenilor contractului de pensie;
- la cererea beneficiarului, transferă economiile de pensii de la un fond la altul;
- publică informații statistice și alte privind activitățile sale pentru perioadele standard de ani una, trei, cinci, zece calendar, în același timp, nu îi este permis să publice informații care conțin garanții sau promisiuni de venit la depozite la fonduri de pensii;
- Asigurarea unor condiții egale pentru cetățenii care au încheiat un contract de pensie;
- îndeplinesc alte atribuții în conformitate cu legislația Republicii Kazahstan.
Aceștia sunt obligați din punct de vedere legal să efectueze anual un audit și să determine dacă mărimea rezervelor de pensii este conformă cu valoarea actuală a pasivelor.
Administrarea investițiilor a activelor de pensii ale fondurilor de pensii de către organizațiile implicate în gestionarea investițiilor a activelor de pensii sau fond de pensii din propria lor în cazul în care acesta are licență. Organizațiile implicate în gestionarea investițiilor a activelor de pensii ale fondurilor de pensii acumulative, este o persoană juridică, un participant profesionist la piața valorilor mobiliare și a stabilit ca o societate pe actiuni stabilit de legislația Republicii Kazahstan / 7 /. În activitățile sale, fondurile de pensii acumulative și organizațiile implicate în gestionarea investițiilor a activelor de pensii și banca custode în raport cu fiecare parte, sunt ghidate de poziția acordului de custodie tripartit, care a precizat drepturile și obligațiile fiecărei părți, precum și toate relațiile legale rezultate. Interacțiunea dintre acești trei membri legali ai procesului de serviciu de pensii este după cum urmează: În conformitate cu acordul privind prestațiile de pensie între fondul de pensii și contribuțiile investitorilor deponenților-beneficiar intră banca custode cu care fondul a semnat un acord de libertate, deschise special pentru această pensie de investiții cont de fonduri.
PAIMA, așa cum sugerează și numele acestora, gestionează activele pensiilor, investind-o în diverse instrumente permise de lege. Fondul de pensii încheie un contract cu societatea de administrare și că, pe baza experienței proprii și a propriei sale strategii, obligă economiile la pensie să funcționeze prin cumpărarea și vânzarea de instrumente financiare.
Acești actori de pe piață au două obiective principale: să investească activele pensiilor și să le evalueze în mod regulat. În plus, PAIMO ar trebui să raporteze periodic către FSA și APF, precum și prin mass-media, deponenților săi. PAIM diferă semnificativ față de alte societăți de investiții. În primul rând, acestea sunt limitate în alegerea direcțiilor de investiție. Lista instrumentelor la care PAIMP poate contribui la economiile de pensii este determinată de Agenția de Supraveghere Financiară. Acestea sunt cele mai fiabile instrumente cu rentabilitate redusă, dar cu un grad minim de risc. În al doilea rând, în cazul în care un client al unei societăți de investiții regulate împărtășește riscurile de investiții cu această societate, atunci în cazul PAIMPA, fondul de pensii are dreptul de a solicita despăgubiri din partea acestuia din cauza administrării necorespunzătoare a activelor de pensie. PAIMP este responsabilă pentru obligațiile sale față de fondul de pensii acumulate și deponenților săi cu toate bunurile care îi aparțin. În al treilea rând, legislația impune o serie de cerințe și restricții atât pentru PAIMO, cât și pentru acționarii și managerii săi, care nu se aplică altor societăți de investiții / 12 /.
Cel de-al treilea element al sistemului este o bancă custode care nu poate fi afiliată cu APF sau OEUIPA, păstrează banii pentru pensie și monitorizează destinația de plasare vizată. În fiecare lună informează APF despre starea conturilor sale și despre activitățile PAIMO. Fondul de pensii acumulativ ar trebui să aibă doar o singură bancă custode. Dar banca poate servi mai multe fonduri în același timp. Banca custode este o bancă care desfășoară activități de fixare și înregistrare a drepturilor de valori mobiliare, de păstrare a valorilor mobiliare documentare și de contabilizarea banilor clientului. banca depozitară monitorizează în funcție de plasare a activelor de pensii ale fondurilor de pensii și obligat să blocheze (nu executa) ordinele IPMA sau NPF, în cazul nepotrivirii lor cu legislația Republicii Kazahstan. În plus, legea prevede că într-un astfel de caz custodianul trebuie să notifice imediat organismul autorizat și APF despre acest lucru.
Acest sistem de elemente independente permite menținerea unui nivel ridicat de fiabilitate a capitalului de pensii.
În plus față de cele trei elemente majore ale pieței un rol mai important în sistemul de pensii juca Agenția Kazahstan pentru Supraveghere Financiară (AFS) și Kazahstan Bursa de Valori (KFB) / 12 /.
1) în cazurile prevăzute de actele legislative ale Republicii Kazahstan, eliberarea și revoca permisiunea de a deschide (crea) organizații financiare, reorganizarea lor și lichidării voluntare, să consimtă la deschiderea birourilor instituțiilor financiare, precum și pentru a stabili procedura de eliberare a acestor permise și consimțământul;
2) în cazurile prevăzute de actele legislative ale Republicii Kazahstan, să consimtă sau să refuze să aprobe alegerea (numirea) a persoanelor pentru funcțiile de directori ai instituțiilor financiare, precum și pentru a determina ordinea acestei gradina acordul sau refuzul de a consimți;
3) să stabilească procedura pentru emiterea, suspendarea și revocarea licențelor pentru activitatea profesională pe piața financiară, în cazurile prevăzute de actele legislative ale Republicii Kazahstan, problema, să suspende și să revoce aceste licențe;
4) emite acte normative obligatorii pentru executarea de către organizațiile financiare, consumatorii de servicii financiare, alte persoane fizice și juridice pe teritoriul Republicii Kazahstan;
5) aprobă standardele prudențiale și alte standarde și limite obligatorii pentru organizațiile financiare, inclusiv pe bază consolidată;
6) să stabilească lista, formularele, termenele limită și procedura de raportare (cu excepția rapoartelor financiare și statistice) de către organizațiile financiare și afiliații acestora;
7) monitorizează respectarea legislației instituțiilor financiare a Republicii Kazahstan privind standardele de contabilitate și raportare financiară și de contabilitate, cu excepția cazurilor prevăzute de acte legislative ale Republicii Kazahstan;
7-1) trimiteți reprezentantul dvs. pentru a participa la adunarea generală a acționarilor organizațiilor financiare;
8) să verifice activitățile organizațiilor financiare și ale persoanelor afiliate în cazurile și în limitele prevăzute de actele legislative ale Republicii Kazahstan, inclusiv cu implicarea unei organizații de audit;
9) stabilește procedura de aplicare și aplicare a măsurilor limitate de influență și de sancțiuni asupra organizațiilor financiare prevăzute de actele legislative ale Republicii Kazahstan;
10) să adopte, cu acordul Guvernului Republicii Kazahstan, o decizie privind răscumpărarea obligatorie a acțiunilor organizațiilor financiare în cazurile prevăzute de actele legislative ale Republicii Kazahstan;
11) să monitorizeze activitățile comisiilor de lichidare ale organizațiilor financiare în cazurile prevăzute de actele legislative ale Republicii Kazahstan;