Deci, de ce în diferite țări rata dobânzii la credite variază de câteva zeci de ori?
Să vedem ce iau băncile ca bază pentru calculul dobânzilor la împrumuturi? În cele mai multe cazuri, aceasta este rata de actualizare (sau rata de refinanțare). Aceasta este plata pentru utilizarea împrumutului de la banca centrală (băncile comerciale iau un împrumut de la banca centrală).
Luați în considerare rata de actualizare în diferite țări ale lumii:
Statele Unite - 0,25-0,5% pe an;
BCE (Banca Centrală Europeană) - 0% pe an;
Marea Britanie (Marea Britanie) - 0,5 pe an;
Japonia - -0,1% pe an (rata negativă, băncile sunt plătite pentru utilizarea banilor)
Federația Rusă - 10,5% pe an;
Ucraina - 16,5% pe an;
Belarus - 20% pe an.
Acum vom lua în considerare, din ce componente de bază se formează rata la băncile de nivel 2:
1. Rata de actualizare. Băncile comerciale solicită băncii centrale să emită credite pentru activitățile lor (credite emise). În consecință, această rată va fi baza pentru calculul dobânzii.
Luați, de exemplu, RF: rata de actualizare a CBR - 10.5%.
2. Asteptarile inflaționiste. Nu este un secret că moneda țărilor CSI nu este cea mai rezistentă la inflație, ceea ce nu se poate spune despre moneda americană sau UE. Băncile iau în considerare eventualele pierderi din inflația monedei naționale și pun în pericol aceste riscuri în costul împrumutului. În țările deosebit de instabile, acest indicator poate fi de 200-500% din rata de actualizare. Acesta este motivul pentru care împrumuturile în valută au o rată a dobânzii mai mică.
Din câte știu (sunt student la Universitatea din Kazahstan), în Rusia, cifra este de 70-100% din rata de actualizare. Adică, la 10,5% vom adăuga încă 0,7-1 din această sumă, se estimează aproximativ 17-21% pe an.
3. Riscurile de neplată a unui împrumut. De obicei, aproximativ 2-5%. În cazul creditelor direcționate (credite ipotecare, împrumuturi auto), aceste riscuri pot atinge 0%, astfel încât rata este mai mică.
4. Marja băncii. Depinde de costurile și lăcomia băncii. În UE și SUA, aproximativ 2-5%. În Rusia, calculul exact este complicat, deoarece există și se practică diferite metode de evitare a sistemului fiscal. De exemplu, luați 5-8%.
La ieșirea pentru RF primim mai mult de 22% pe an, dacă luăm pragul cel mai scăzut al calculelor. Și de la băncile în sine depinde doar al patrulea punct, profitul a băncii. De obicei, nu este mai mult de o treime din rata dobânzii totale. Băncile nu pot refuza să includă în costul riscurilor de credit pentru inflație și neplată, deoarece vor suferi pierderi mari.
Dacă luăm ca exemplu băncile din UE și SUA, rata va fi de aproximativ 4-7%, cea mai mare parte fiind profiturile băncilor.
Întotdeauna am crezut altfel. Toate cifrele sunt aici pentru Federația Rusă.
Rata este formată din
1. Prețurile de finanțare (cât de mult banii costurile bancare) - de către piață 10-14%. De ce este mai mare rata cheie? Da, pentru că banii pe modelul clasic nu iau de la Banca Centrală, ci colectează depozitele populației. luați bani în procedura CBR - repo și nu tot ce este disponibil. Apropo, teoretic, aceasta poate fi mai mică decât rata cheie în cazul în care finanțarea este atrasă prin alte instrumente (de exemplu, banii FNM)
2. Opex - costul cheltuielilor băncii pentru întreținerea activităților. De obicei, aproximativ 2-7%, în funcție de mărimea băncii
3. Prețul riscului - pentru creditele de consum de aproximativ 10%. Ipoteca - la nivelul de 2%
4. marja - 4-5 ani în urmă a fost la nivelul de 10%, acum este de 2% (apropo, datorită Băncii Centrale pentru acest lucru, au făcut-o bine)
Total, pentru creditele de consum (fără garanții): 12% + 5% + 10% + 2% = 27%
În funcție de mărimea băncii, scorul de credit al unui împrumutat specific și pur și simplu politica de loialitate, parametrii 3 și 4 pot fi reduse. De exemplu, pentru deponenți, nivelul prețului de risc este de obicei 1-2%, ceea ce înseamnă că rata va fi de 19% sau mai mică, toate celelalte fiind egale.
Extindeți Sucursala 0
Și un pula tot pentru oameni mama lui)))) Banca Europeană 0 CARL 0%
Extindeți sucursala 19
De asemenea, nu uitați de inflație, care este de aproximativ 0% în Europa și acest lucru este rău pentru economie, de aceea, ei încearcă să sprijine creșterea prin toate metodele sub forma unei rate zero.
Și astfel, există chiar și țări cu o rată negativă. Asta e starea. Banca plătește băncile comerciale pentru a-și lua creditul.
"Rata de actualizare ar putea fi mai mică, la un nivel de 5-8%, adevărul ar fi acela de a înfrânge corupția, de a închide organizațiile și industriile cele mai ineficiente".
Pentru a face acest lucru, va trebui să schimbați constituția și să acordați statului dreptul de a imprima banii.
Rata băncii centrale nu are nimic de-a face cu economia, ci doar politica.
Extindeți sucursala 17
Este chiar relevant. În cazul Europei, avem o creștere economică slabă, o inflație scăzută, uneori chiar negativă. Pentru a influența situația, reduceți rata de actualizare, crescând cererea de împrumuturi pentru dezvoltare și producție. În CSI, inflația ridicată, există o creștere economică (poate fi un moment controversat, dar există o creștere), există o cerere pentru bani, astfel încât acestea să beneficieze de aceasta pentru buget.
În această rată nu există nici un sens economic, ci doar o politică.
Extindeți filiala 11
Și Banca Centrală a încălcat constituția prin eliberarea de ruble pentru înot gratuit. Cum ați scris acolo "protecție și asigurarea stabilității rublei".
Banca Centrală a rezervelor a avut mai mult de ruble în țară. Rezerva a fost asigurată de toată lumea și cu o marjă. Dar "înotul liber"
Am primit o depreciere a rublei și a inflației.
"2. Protecția și asigurarea stabilității rublei - principala funcție a Băncii Centrale a Federației Ruse, pe care o exercită independent de alte autorități publice".
Extindeți filiala 9
Pe termen lung, această măsură a fost justificată, prețul petrolului a scăzut precipitat, iar cu cât mai multe rezerve pe care CB le-a cheltuit pentru menținerea ratei de schimb, cu atât mai mult au fost necesare pentru următoarea ajustare. În cele din urmă, rezerva ar fi epuizată, iar rubla va scădea la nivelul de 100-150 față de dolar.
Având în vedere acest lucru, a îndeplinit funcția de sustenabilitate. Singurul lucru cu care poți găsi vina este un salt ascuțit, trebuia să se facă treptat în mai multe luni.
Rezerva nu a putut fi epuizată. Acest lucru este imposibil din punct de vedere matematic.
pentru că Rata rezervelor * rata> ofertei de bani ruble
simplificată:
Rezervați 100 $, rata 30. Prin urmare, ele oferă 3000 de ruble. Dar dacă aveți doar 2500r, atunci nu veți face rezerve nu se va termina.
Uită-te la suma rezervelor și a ratei până ce Banca Centrală le va elimina.
Extindeți sucursala 7
Rezerva este furnizată de valută străină. Pentru a menține rata de schimb a rublei, este cumpărată pe bursă, creșterea cererii pentru aceasta, creșterea valorii. Pentru a asigura această rezervă în valută străină, este necesar să o cumpărați, în detrimentul monedei naționale sau a rezervelor de aur. Și aceasta, la rândul său, contrazice politica de menținere a cursului de schimb. Din moment ce cumpărăm valută străină, o consolidăm. Prin urmare, rezerva poate fi epuizată.
Și iată suma rezervelor:
După cum puteți vedea, rezerva la căderea ratei este rapid cheltuită pentru menținerea monedei naționale.
"Banca Centrală poate imprima numai moneda națională".
Banca Centrală poate vinde rezerve. De fapt, numai pentru asta pot fi folosite.
Cu cat il imprima mai mult, cu atat devine mai putin valoros.
Așa mă uit la BCE la tastarea a 0%. Curând vor începe să împrăștie elicoptere.
"Fie pentru a forma rezerve în formă de monedă a altui stat, și pentru a menține în detrimentul acestei monede, ei cumpără moneda națională pentru a-și menține rata".
Da. Asta se întâmplă. Nu-mi place, pentru că este o politică colonială. Dar acum.
"Prin această operațiune, operațiunile sunt posibile numai într-o singură direcție, deoarece operațiunea inversă distruge întreaga logică a unei astfel de politici". Și, în cadrul unei astfel de politici, Banca Centrală începe să scape de valută străină ".
De ce distruge asta? De ce aveți nevoie de rezerve?
Consiliul valutar. Dacă rata monedei naționale crește, noi cumpărăm $ în rezerve.
Dacă cadem, vindem rezerve. Rezervele acoperă oferta de bani cu o marjă, iar rata este fixată la 100%. Aceasta este o matematică elementară pentru gradul 3.
"Și cu această politică, Banca Centrală începe să curgă din valută străină."
Chiar dacă aveți toate rublele care există doar nu puteți răscumpăra rezervele. Nici un fel. Absolut nimic. Chiar dacă vrei cu adevărat.
În al treilea paragraf am scris despre împrumuturile vizate. Prezența garanției (autoturismului) reduce semnificativ rata de împrumut. De asemenea, disponibilitatea asigurărilor de stat contribuie de asemenea la reducerea riscului de numărare, în acest sens este posibil să se ia mai multe procente. Există, de asemenea, programe de stat cu privire la împrumuturile preferențiale pentru mașini și la bonusurile acordate băncilor producătorilor de automobile, dar adesea publicul nu este informat despre ele.
În general, postul se face pentru o înțelegere comună a formării ratei dobânzii, și nu pentru luarea în considerare a cazurilor individuale.
Extindeți Sucursala 0
Și cine nu se supune CBRF-ului. Prahaavilno, el nu se supune guvernului Federației Ruse
Extindeți filiala 2
Spui asta ca și cum ar fi ceva rău. De fapt, în țările cu economii de piață mai mult sau mai puțin dezvoltate, Banca Centrală nu transmite guvernului direct, dar numai indirect, prin legile adoptate de Parlament și prin procedura complicată de numire a managerilor.
De fapt, aceasta este a patra ramură a puterii.
Extindeți Sucursala 0
De-juro este o instituție financiară separată, nu subordonată statului. De facto, majoritatea acțiunilor se desfășoară în cooperare cu guvernul. În plus, capitalul autorizat și proprietatea băncii sunt proprietatea federală. De asemenea, el deduce majoritatea profiturilor din buget.
Politica de creditare și monetară fără participarea guvernului nu este acceptată