Bună ziua, dragi prieteni și oaspeți ai blogului meu, în ultimul articol am discutat cu dvs. despre instrumentele financiare disponibile pentru investiții. iar astăzi vom vorbi despre riscurile care însoțesc în mod inevitabil orice investiție, precum și despre metodele de gestionare a riscurilor atunci când investim.
Activitățile asociate investițiilor în active financiare și materiale sunt însoțite în permanență de riscuri. Dar, așa cum spun experții în acest domeniu, riscul nu este atât de mult în investiții ca și în investitorul însuși.
Un investitor cu experiență - mai ales atunci când investesc bani se gândesc cum să reducă la minimum riscul, iar investitorul novice, alegerea de instrument de investiții, de regulă, ghidat de dorința de a obține mai mult profit și într-un timp scurt, ceea ce duce la un risc inutil de mare!
Să analizăm conceptul de risc în investiții. Risc - deviația indicatorilor reali față de cele așteptate.
Să presupunem că ați plănuit să câștigați 30% pe an pentru investițiile în valori mobiliare și până la sfârșitul anului ați câștigat doar 5% sau chiar ați intrat complet pe teritoriul negativ. Acesta este riscul!
Riscul, ca orice eveniment, se produce sau nu. Când are loc, există trei consecințe economice:
- rezultat negativ (pierdere, daune, pierdere).
- rezultat zero (nu există nici o pierdere, dar nici un profit).
- rezultat pozitiv (profit, profit, câștig).
Acum ia în considerare cele două componente ale riscului: mărimea oscilațiilor și probabilitatea.
Cu mărimea, cred că este de înțeles - cu cât sunt mai multe deviații, cu atât este mai mare riscul. Dacă instrumentul ales aduce un venit stabil, de exemplu -10% plus sau minus 1%, atunci acesta este un instrument cu risc scăzut. Dacă rentabilitatea investiției variază de la -20% la + 50% - acesta este un instrument cu risc ridicat.
De asemenea, mărimea riscului, pe lângă mărimea fluctuațiilor, este afectată de probabilitatea apariției unor evenimente negative. Teoretic, îți poți pierde banii, chiar și pe un depozit într-o bancă. Evident, acest lucru trebuie îndeplinite mai multe condiții: banca a dat faliment și a trebuit să se retragă o licență de la Agenția de Asigurare a Depozitelor nu ar găsi bani pentru plata tuturor deponenților băncii, iar statul ar retrage sprijinul. Desigur, probabilitatea de apariție simultană a tuturor acestor evenimente, o dată aproape de probabilitatea unui dezastru natural, cum ar fi un cutremur sau chiar o acțiune militară. Se întâmplă cu siguranță și așa, dar din fericire destul de rar. Prin urmare, depozitele în bănci pot fi atribuite instrumentelor conservatoare sau cu risc scăzut.
Clasificarea riscurilor investiționale
După cum sa menționat mai sus, activitatea de investiții este însoțită în permanență de riscuri care pot fi clasificate după cum urmează:
- Risc de inflație - pierderile care pot fi suportate de către investitor, ca urmare a deprecierii costul investiției inițiale și deprecierea preconizată a veniturilor (profit) de investiții în condițiile necontrolate ratei inflației avansează asupra ratei de creștere a veniturilor din investiții.
- Riscul de piață - dinamica valorii activelor ca urmare a modificărilor ratelor dobânzilor, a prețurilor materiilor prime, a cursurilor de schimb, a cotelor de valori mobiliare etc. care fac obiectul investițiilor.
- Riscul investițiilor operaționale - pierderi, din cauza erorilor comise de manager sau alte persoane în desfășurarea activităților lor (eșecuri în funcționarea sistemelor informatice, echipamente și echipamente informatice, încălcări ale securității).
- Riscul investițional funcțional - pierderile, ca urmare a unor greșeli făcute de investitor, atunci când gestionează sau formează un portofoliu de investiții cu instrumente financiare.
- Risc selectiv de investiții - este o alegere a obiectului mai puțin profitabil de investiție.
- Riscul de lichiditate este o reducere a costului investițiilor, cauzată de incapacitatea de a elibera fonduri în cantitate potrivită și pentru o perioadă foarte scurtă de timp, datorită stării situației de pe piață.
- Riscul de investiții de credit este modificarea valorii activelor, ca urmare a incapacității emitentului sau a investitorului de a-și îndeplini obligațiile în conformitate cu condițiile acordului de împrumut.
- Riscul de țară - pierderile asociate investiției în facilitățile oricărei țări, cu instabilitate politică sau economică.
- Riscul de pierdere a profitului este o pierdere din cauza nerealizării oricăror activități, de exemplu asigurarea riscurilor, diversificarea etc.
Aproape toate riscurile investiționale sunt interdependente, modificări ale unei modificări cauze în cealaltă, ceea ce afectează, la rândul său, rezultatul final al activității investiționale.
Cel mai important lucru este să realizăm că există întotdeauna riscuri. iar sarcina principală este de a învăța cum să planificați și să minimalizați riscurile, cu alte cuvinte - să le luați sub control personal și să gestionați riscurile!
Managementul riscului, managementul riscului - procesul de luare și executare a deciziilor de management care vizează reducerea probabilității unui rezultat negativ și minimizarea pierderilor posibile cauzate de implementarea acestuia (Wikepedia).
Metode de bază de gestionare a riscurilor
- Dacă nu vă asumați riscuri, reduceți semnificativ riscul de a pierde totul. Din păcate, nu este posibil să primiți un profit mare fără risc. Aceasta, așa cum se spune: două fețe ale aceleiași monede.
- Pentru a reduce semnificativ riscurile investițiilor, utilizați diversificarea - ele creează un portofoliu de investiții, în funcție de obiectivele investitorului, pot include orice active - de la aur și imobiliare la acțiuni și opțiuni. Instrumentele sunt selectate astfel încât reducerea lor simultană în valoare este puțin probabilă.
3. Transferul sau acceptarea riscului
- Cel mai frecvent instrument de transfer este asigurarea riscurilor. Asigurare, își asumă transferul responsabilității pentru compensarea eventualelor daune unei organizații terțe (societate de asigurări). Astăzi puteți asigura chiar și investiții în contul PAMM. De exemplu, în Marea Britanie -
Un alt instrument de transfer este - Outsourcing. Este vorba despre transferul anumitor procese de afaceri sau funcții de producție la serviciile unei alte companii specializate în domeniul respectiv.
- Un exemplu de asumare a riscului poate fi crearea de rezerve. Suntem de acord că există riscul ca noi să nu putem scăpa de el, dar pentru a supraviețui consecințelor negative ale riscului, vom forma o rezervă din care să fie acoperite aceste pierderi.
Un alt exemplu de asumare a riscului poate fi acțiunea pe piața bursieră - nu așteptăm scăderea prețului acțiunilor, ci le vom vinde de îndată ce ajung la un anumit nivel. Da, reparăm pierderea, dar va fi mult mai puțin, dacă nu facem acest lucru, iar prețurile vor continua să scadă. În viitor, când căderea se oprește și prețurile cresc - noi cumpărăm acțiuni.
"Dacă nu puteți să vă urmăriți calm cum piața scade cu 50%, nu aveți un loc pe piața de capital" (U. Buffett).
Principiile de bază ale investițiilor bazate pe risc
Creați o strategie de investiții, cu alte cuvinte, distribuiți riscurile. Înțelegerea și distribuirea riscurilor reprezintă baza pentru investiții. Trebuie să înțelegeți în mod clar riscurile pe care sunteți dispus să le luați pentru a-ți atinge scopul (obiectivele). Dacă nu doriți să riscați deloc capitalul, atunci va trebui să alegeți instrumente de investiții conservatoare (cu risc scăzut), dar trebuie să înțelegeți că venitul nu va fi ridicat ......
Numai tu însuți decideți ce este important pentru dvs. - un somn liniștit sau un venit ridicat. Dar, în orice caz, trebuie să aveți o strategie de investiții clară și inteligibilă. Pentru a vă determina atitudinea față de risc și pentru a afla ce tip de investitori aparțineți. treceți printr-un simplu test "aici".
Un exemplu de strategie clasică de investiții:
40% - active conservatoare (cu risc scăzut);
40% - active moderate;
20% - active agresive (cu grad ridicat de risc).
Nu utilizați fonduri împrumutate (de credit) pentru investiții.
(Acest principiu este relevant doar pentru investitorii începători și conservatori, de exemplu un investitor bine-cunoscut - Robert Kiyosaki, folosește fonduri împrumutate pentru a cumpăra proprietăți imobiliare și foarte reușit).
Elaborați un plan de investiții și investiți în mod regulat. "Investițiile fără un plan sunt aceleași cu înălțarea velelor și așteptarea vântului pentru a vă purta". Punctul final al căii poate să nu răspundă complet așteptărilor, iar timpul petrecut va fi umbrit de teamă și incertitudine.
De aceea este atât de important să faceți un plan financiar personal. care vă va arăta ce puteți obține în viitor.
Planificați investițiile astfel încât acestea să fie efectuate în mod regulat - în fiecare lună, fiecare trimestru, în fiecare an. Acesta este un principiu foarte important care vă va permite să mediațiți prețul achiziționării de active. Și cu investiții pe termen lung pentru a obține venituri, chiar și pe o piață care se încadrează pe termen scurt.
Instrument de investiții: fond de investiții (PIF).
Strategia de investiții: deducerea lunară (cumpărarea de acțiuni).
Randament planificat: 30% pe an.
Prețul unitar al investiției a costat 200 de ruble. (1 lună), apoi a scăzut la 40 de ruble. (6-8 luni), și până la sfârșitul anului a crescut la 200 de ruble. (12 luni).
Valoarea investițiilor pe 12 luni a fost de 12.000 de ruble.
Din tabel rezultă că cel mai mare număr de acțiuni a fost achiziționat tocmai în momentul retragerii maxime a prețului pentru o singură unitate, ceea ce a avut ca rezultat un profit foarte bun atunci când prețul a revenit la nivelul anterior.
Dacă vom intra în panică vinde acțiunile achiziționate anterior, și ar ieși, de exemplu, la 6-7 luni de investițiile noastre, am înregistrat o pierdere - la aproape 50%, iar pentru rezistenta au fost răsplătiți și a primit 185% pe an. (cifrele din exemplu sunt presupuse în mod condiționat).
Pentru a obține independența financiară, este necesar să cunoaștem și să respectăm cu strictețe cele cinci reguli simple - cele cinci porunci ale investitorului privat.
Și mai mult. Având un plan de investiții, vă vedeți obiectivul! Prezența unui scop și viziunea sa clară este un factor foarte stimulator. În fiecare an, puteți vedea cât de aproape sunteți să realizați acest obiectiv și să aduceți în timp util ajustări structurii portofoliului dvs.
Investiți pentru o lungă perioadă de timp. Nu vă panicați, închizând investițiile premature pe termen lung, cu o scădere pe termen scurt a pieței (a se vedea exemplul de mai sus).
Toate piețele sunt supuse fluctuațiilor și ghicitul când va avea loc o creștere sau o scădere este extrem de dificilă și în mod continuu - pur și simplu nu este posibilă. După cum arată istoria - investitorii pe termen lung și disciplinat primesc un profit mai mare decât speculatorii.
Numai investițiile pe termen lung pot aduce venituri semnificative. Reducerea pe termen scurt a costului investițiilor nu ar trebui să constituie un motiv pentru retragerea acestora.
Cel mai mare risc în investiții este lipsa de investiții!
"Dacă credeți că veți reuși, atunci va fi așa. Dacă vi se pare că nu veți face nimic, se va întâmpla. Și în acest caz, și într-un alt caz, aveți dreptate "(Henry Ford).
P.S. Nu uitați să mergeți la pagina de produse gratuite pe tema investiției. „Du-te.“
În următorul articol, vom vorbi de ce aveți nevoie de un portofoliu de investiții și, de asemenea, luați în considerare principalele tipuri de portofolii de investiții.