Prin volumul comerțului cu petrol, cei mai mari comercianți sunt comparabili cu țările din Golful Persic. Sursa foto: EnergyindustryPhotos.
Numai un grup mic de societăți comerciale pe piața de capital modernă nu este specializat în tranzacționarea acțiunilor, obligațiunilor și altor instrumente financiare, ci în operațiunile cu materii prime (alimente, petrol, metale și alte active similare). Cu toate acestea, astfel de companii sunt puține, nu înseamnă că câștigă puțin. Dimpotrivă, ultimul deceniu a devenit super-profitabil pentru afacerea lor.
Astăzi, comercianții de mărfuri formează ceva asemănător unui club de elită închis, cu reguli de conduită ușoare. Pentru a înțelege cât de puternice sunt acestea, imaginați-vă că împreună acestea controlează mai mult de jumătate din toate mărfurile care sunt în general pe piață, iar veniturile anuale din operațiunile lor depășesc 1 trilion de dolari.
Impresionant? Reamintim, de asemenea, că influența comercianților de mărfuri asupra economiei mondiale este în continuă creștere, iar afacerile lor în ultimele decenii au devenit cu adevărat mari. Luați, de exemplu, doar doi actori de pe piață - comercianții de petrol Vitol și Trafigura. Cumulativ, anul trecut au vândut 8,1 milioane de barili de petrol pe zi. Despre aceeași sumă este exportul de petrol al acestor puteri de petrol, cum ar fi Arabia Saudită și Venezuela, combinate.
Multe companii comerciale au poziții în valoare de câțiva milioane de dolari sau dețin volume mari de metale sau petrol în tancuri care pot fi aruncate pe piață în caz de deficit. Dar, de multe ori, aceste societăți nu mai pot pur și simplu să comercializeze petrol sau metale, ci și să producă sau să stocheze materii prime care dețin miniere miniere, cisterne, depozite de petrol și gaze, conducte și porturi.
Și comunicările și cunoștințele despre situația internă îi fac actori influenți, în special pe piețele în curs de dezvoltare din Asia, America Latină și Africa. Companiile comerciale devin din ce în ce mai mult nu doar o parte a "lanțului alimentar" și sunt angajate să furnizeze alte companii de producție, așa cum a fost concepută inițial, însă ei înșiși creează și mențin acest lanț în forma de care au nevoie.
Guvernul nu intervine
Dar cel mai surprinzător lucru cu aceste venituri este că comercianții de mărfuri încă reușesc să evite atenția sporită din partea autorităților. Și acest lucru, în ciuda faptului că atât autoritățile de reglementare americane, cât și cele europene sunt interesate de bănci și de societățile de investiții care cumpără produse pentru investiții sau în scopuri speculative. În parte, acest lucru se datorează faptului că comercianții de mărfuri își păstrează adesea "în umbre": numele multor lideri de piață nu sunt cunoscuți pe larg de publicul larg. Mulți comercianți de mărfuri sunt încă întreprinderi familiale și non-publice și, prin urmare, nu sunt obligați să își prezinte situațiile financiare. În plus, spre deosebire de bănci, activitățile lor sunt adesea dificil de controlat de autoritățile de reglementare din domeniul financiar.
De exemplu, în Statele Unite, dispozițiile legislative sunt de așa natură încât, dacă o societate comercializează în realitate materii prime "reale" și nu valori mobiliare, ea devine automat inaccesibilă controlului Comitetului pentru piețele financiare și al unor supraveghetori similari. Și chiar dacă autoritățile de reglementare financiare americane vor reuși în viitorul apropiat să limiteze băncile în tranzacțiile așa-numite de proprietate, care sunt în esență speculații cu fondurile proprii ale băncii, noile reguli nu vor afecta comercianții de mărfuri. Între timp, aceștia efectuează un volum mare de astfel de operațiuni. Volumul operațiunilor proprii ale comercianților de mărfuri reprezintă până la 60-80% din totalul activităților lor de exploatare.
După cum am menționat deja, comercianții de mărfuri cumpără cei mai buni angajați și au fonduri extinse, ceea ce le conferă o mare putere pe piață. Principalii comercianți de mărfuri dictează prețurile pe piață, iar cumpărătorii pot fi de acord doar cu condițiile pe care le oferă. Companiile de marfă se bucură astăzi de o influență enormă și mulți comercianți au fost acuzați de manipularea pieței.