Impactul crizei asupra ipotecilor externe
Astăzi, în Europa vorbesc despre revitalizarea ipotecii: ratele au scăzut, băncile au început din nou să ofere împrumuturi. Se întoarce treptat cererea: cetățenii au fost convinși că a existat o stabilizare a prețurilor imobiliare și sunt gata pentru achiziții noi. Cu toate acestea, nu toate problemele și nu toate sunt încă rezolvate. Cele mai importante schimbări sub influența piețelor ipotecare criză în țări supus din, cum ar fi Statele Unite ale Americii, Marea Britanie, Spania, precum și în țările europene, în cazul în care creditarea a fost menținut în principal în sistemul de securitizare. În aceste țări, băncile pentru emiterea de împrumuturi au utilizat schema emiterii de valori mobiliare garantate prin credite ipotecare la facilități ipotecare. Dar de multe ori această prevedere era virtuală. Nimeni nu a putut spune exact ce se află în spatele unei hârtii ipotecare, astfel încât, în timpul crizei, multe împrumuturi s-au dovedit a fi imobiliare nesigure. Sistemul sa prăbușit și îngropat pe o piață ipotecară.
Odată cu declanșarea crizei, pe aceste piețe a început să crească volumul neplăților pentru împrumuturile emise anterior. Aceasta, la rândul său, a generat probleme financiare pentru creditori. Multe bănci, temându-se de o creștere a activelor aflate în dificultate în portofoliul lor, doreau să reducă nivelul riscurilor, prin urmare, au limitat volumul sau au refuzat complet împrumuturile. Mai ales cererea de imobiliare în acest moment, de asemenea, a scăzut.
Aceiași creditori care au păstrat serviciile ipotecare au înăsprit în mod semnificativ piulițele: cerințele pentru debitori și condițiile de creditare au devenit mult mai dure. De exemplu, în Republica Cehă, dimensiunea unui împrumut ipotecar acum nu depășește 40% din valoarea imobiliară. Și, în general, împrumuturile pentru achiziționarea de locuințe aproape au încetat să emită.
Cu toate acestea, pentru aceste țări, declinul creditării nu a devenit un șoc, cum ar fi, pentru Anglia, Spania și Statele Unite. Marea majoritate a tranzacțiilor cu bunuri imobiliare înainte de criză a fost făcută aici cu ajutorul numerarului. În majoritatea lor, sistemul financiar a rămas în urma piețelor construcțiilor. Odată cu declanșarea crizei, nimic nu sa schimbat radical.
Cu toate acestea, în unele țări (Cipru, Elveția, Norvegia, Germania etc.), piețele ipotecare au continuat și continuă să funcționeze în același regim. Motivele de stabilitate sunt numite diferite: absența securitizării (băncile au dat împrumuturi numai pe propria lor cheltuială), precum și stabilitatea piețelor imobiliare, și a fost inițial o abordare mai riguroasă a debitorilor. În aceste țări a păstrat cererea de proprietate și a prețurilor pentru cea mai mare parte nu au tendința de a creșterii excesive, astfel încât cumpărătorii obține cu ușurință credite. În unele regiuni, de exemplu în Franța, interesul pentru împrumuturile pentru locuințe este cauzat de rate mai mici, în Cipru cererea de credite ipotecare a rămas întotdeauna în mod constant ridicată.
În Cipru, proiectele au fost cumpărate nu numai de către străini, ci și de populația locală, folosind în mod activ împrumuturi. Această stare cu un nivel ridicat de producție agricolă, cu o șomaj scăzută, astfel încât subsidența nu este la fel de vizibilă.
Aproape toate piețele occidentale sunt activate, cu excepția pieței americane. Debutul stabilității, reluarea creșterii prețurilor - toate acestea conduc la o creștere a cererii de credite ipotecare.
Cu toate acestea, potrivit experților, redresarea cererii este lentă. Faptul este că rata dobânzii este doar unul dintre parametrii disponibilității creditelor. Poate cel mai semnificativ indicator este valoarea contribuției inițiale. Acest bar după criză a crescut în majoritatea țărilor și nu a scăzut încă. Dacă înainte de criza din aceeași Regatul Unit ați putea obține un împrumut pentru 90% din valoarea obiectului, dar acum - doar 70%. "
Cea mai dificilă este situația afacerilor pe piața creditelor ipotecare din SUA. Proprietatea nu a recuperat încă prețul și nu se fac niciun fel de oferte. În același timp, băncile acumulează credite restante. Și nu pot expune obiecte colaterale de vânzare, pentru că în acest caz piața se va prăbuși pur și simplu, iar imobilul se va deprecia și mai mult. Relansarea temporară a avut loc la sfârșitul anului trecut, când după injecții de numerar de la stat pentru o perioadă de timp împrumuturi au fost emise aproape în condiții pre-criză. Dar acum resursele sale sunt epuizate, iar problemele rămân. Dificultățile în obținerea unei ipoteci în SUA nu sunt numai împrumutatul, ci și obiectul și locația acestuia. De exemplu, în Florida, în prezența unui set adecvat de documente, puteți obține cu ușurință un împrumut pentru o casa sau vila, dar este mult mai greu pe un apartament sau apartament, ca lichiditatea unor astfel de obiecte de astăzi este foarte scăzută. Multe case sunt construite, dar goale. Există mai puține probleme în New York, dar există restricții de acest fel.
În SUA, situația se va schimba nu mai repede decât băncile vor elimina toate sumele de datorii. În plus, până în prezent nu sa luat nicio decizie cu privire la modul de construire a unui sistem de credite de refinanțare în continuare. Sistemul de securitizare sa discreditat însă, dar ceea ce va veni să îl înlocuiască este încă neclar.
Destul de activ, potrivit experților, piața ipotecară din Israel. Mai mult decât atât, această țară este una dintre puținele locuri unde, de la începutul crizei financiare, valoarea medie a imobilelor a crescut cu 16%. Unul dintre motivele cererii pentru imobile din Israel este disponibilitatea împrumuturilor ipotecare atât pentru rezidenții locali, cât și pentru ruși, precum și rata scăzută de 3,5-5%.