Scopul cursului este de a stăpâni metodologia de calcul al criteriilor de risc probabilistic și de a alege cea mai puțin riscantă opțiune de investiții.
asistență substanțială în rezolvarea acestor probleme au metode matematice și economice - și anume, utilizarea teoriei jocurilor și a deciziilor statistice. Metode de teoria jocurilor permite o înțelegere mai profundă a situației, pentru a evalua fiecare soluție dintr-o perspectivă diferită. În cele din urmă poziția investitorului esențial în ceea ce privește scopul proiectului: fie ca el se bazeaza pe scenariul optimist și vrea să obțină cel mai mare beneficiu (dar, în cazul previziunilor negative pe care le va suporta pierderi semnificative), sau el vrea să obțină un profit relativ mic, dar garantat [14] .
În cazul alegerii opțiunii optime de investiții, este oportun să se calculeze mai multe criterii: criteriul Wald. Criteriu Savage, criteriu Hurwitz, criteriu Bayes, criteriu Laplace.
Să presupunem că există patru opțiuni de investiții - proiectele A, B, C, G. Pentru fiecare proiect, există 4 scenarii pentru dezvoltarea situației - optimiste, conservatoare, pesimiste și mixte. Pentru a calcula criteriile de risc probabilistic, trebuie să creați o matrice de profit și o matrice de risc. Elementele matricei randamentelor sunt indicii de rentabilitate (ID). Rândurile matricei randamentului indică opțiunile de investiții, iar coloanele - scenarii pentru dezvoltarea situației (Tabelul 13.1).
Tabelul 13.1. Matricea randamentului