Puterea de piață a firmei
Structura pieței și puterea de piață a firmei
Puterea de piață (monopol) a unei firme se manifestă prin capacitatea de a menține un preț ridicat și de a obține un profit economic pozitiv pe termen lung. Prezența puterii de monopol în multe privințe, deși nu întotdeauna fără echivoc, este determinată de structura pieței.
Factorii care favorizează prezența puterii de monopol sunt concentrarea ridicată și existența barierelor de intrare pe piață. Cu toate acestea, o cotă de piață ridicată este o condiție necesară, dar insuficientă, a puterii de piață, deoarece La bariere scăzute, amenințarea de intrare a concurenților se menține constant. Piețele cu o concentrație ridicată, ușor accesibile pentru intrare, erau numite controversate sau cvasi-competitive. Este inoportună participanții unor astfel de piețe să stabilească prețuri ridicate, deoarece acest lucru poate servi drept un stimulent pentru afluxul de noi concurenți. Profitul pe termen lung în aceste condiții nu diferă de cel competitiv perfect și este egal cu zero, în ciuda diferenței dintre numărul de vânzători.
Pe de altă parte, barierele de intrare înalte nu asigură puterea de monopol unei firme cu o cotă de piață scăzută, deoarece o astfel de societate nu este capabilă să exercite o influență semnificativă asupra producției și, în consecință, asupra prețului din industrie. În plus, o cotă de piață ridicată la un anumit moment nu este un indicator fiabil al puterii de monopol. De ceva timp, de exemplu, firmele care au intrat pe piața emergentă pot avea o cotă mare, însă își pierd ulterior pozițiile odată cu venirea concurenților cu tehnologii mai eficiente. Astfel, o cotă de piață ridicată, care este prevăzută cu avantaje competitive inerente firmei dominante. și persistă o perioadă lungă de timp, împreună cu barierele de intrare înalte reprezintă cheia puterii monopolului firmei.
Indicatorii cantitativi ai puterii monopolului unei firme se bazează pe măsurarea profitabilității sau a excesului relativ al prețului față de costurile marginale. Să luăm în considerare cele mai importante dintre ele.
Indicele lui Bane
Indicele Bane este definit ca raportul dintre profitul firmei (venitul net) și valoarea activelor sale, arată randamentul fiecărei unități monetare investite în producție:
unde r este indicele Bane, măsurat în procente.
În cazul în care indicele Bane pentru o anumită firmă sau de piață depășește o rată competitivă de rentabilitate (în mod ideal egal sau aproape de zero), aceasta înseamnă că pentru acest tip de investiții de resurse, există motive (aparent de natură non-competitiv), pentru care o rentabilitate suplimentară a investiției nu este egalată pe termen lung , - adică, o astfel de piață nu este complet competitivă. În plus, cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât este mai mare gradul de influență al firmei pe piață, cu atât mai puține sunt competițiile pe piață. De exemplu, puteți lua în considerare valorile indicelui Bane (în procente) pentru o serie de ramuri ale economiei americane în perioada postbelică. (Acest indicator nu este calculat pentru Rusia din cauza dificultății de a evalua valoarea activelor întreprinderilor.)
Astfel, se poate observa că economia Statelor Unite se caracterizează printr-un grad destul de înalt de monopolizare.
Indicele Lerner
Indicele Lerner este definit ca diferența dintre prețurile piețelor competitive și necompetitive în raport cu prețul necompetitiv:
unde L este indicele Lerner, variază de la zero la unu; Pm - prețul unei piețe necompetitive; Pc - prețul unei piețe competitive.
Sau pentru că prețul competitiv pe termen lung este egal marginală sau aproximativ costurile variabile medii, indicele Lerner este definit ca diferența dintre prețul pieței (a societății) și de limitare (variabila medie) cheltuieli de judecată, în raport cu prețul:
unde P este prețul firmei; AVC - costurile medii ale firmei.
Indicele Lerner cu media ponderată pentru industrie este exprimat
unde yi este cota de piață a firmei i, i = 1, ..., N; - Coeficient de coerență a prețurilor industriei; - elasticitatea cererii de piață la un preț; HHI este indicele Herfindahl-Hirschman.
Prin urmare, este clar că puterea monopolului crește odată cu coerența prețurilor (coluziunea), creșterea nivelului de concentrare a pieței, reducerea elasticității cererii.
După cum se poate observa din tabel, indicele Lerner are valori diferite în funcție de structura industriei, ceea ce indică niveluri diferite ale concurenței. Trebuie remarcat faptul că reglementarea sectorului bancar a permis reducerea gradului de monopolizare și creșterea nivelului concurenței dintre băncile mari.
Indicele Tobin
Indicele Tobin este calculat ca raportul dintre valoarea pieței (externe, valută) a activelor firmei și valoarea intrinsecă a activelor acesteia (costul de înlocuire):
unde q este indicele Tobin.
Valoarea intrinsecă a activelor unei firme arată costul oportunității de recuperare a factorilor de producție la un moment dat pentru o anumită modalitate de utilizare a resurselor. Pentru piața competitivă a costurilor de oportunitate sunt aliniate în toate domeniile de utilizare a resurselor, astfel încât piața (externă) costă la fel ca și înlocuirea (intern) și q = 1. Dacă valoarea externă a firmei depășește intern și q> 1. Acest lucru înseamnă că nivelul de rentabilitate pentru firma (sau în această industrie) este mai mare decât este necesar pentru a menține firma în industrie, adică pe termen lung firma primește un profit pozitiv, prin urmare, are o anumită putere de piață. Cu cât q. cu cât puterea firmei este mai puternică. Dacă q <1. это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.
Luați în considerare valorile indicelui Tobin pentru o serie de sectoare ale economiei americane în anii 1980. 5 www.awlonline.com/carlton_perloff "Tobin's q".
Observăm că structura acestor industrii nu poate fi considerată competitivă, iar cel mai mare grad de monopolizare este observat în industria chimică. Trebuie remarcat faptul că, pentru definiția rusă a acestui indice este asociat cu o serie de dificultăți din cauza dezvoltării insuficiente a pieței valorilor mobiliare este aproape imposibil să se obțină valori sigure ale investitorilor străini evaluează activele firmei, care, prin urmare, nu se exprimă în mod adecvat valoarea de piață a firmelor rusești.
Studii empirice privind relația dintre concentrare și puterea de monopol
Tabelul 3.6. Valorile medii ale indicelui Bain, anii 1960.
E. Lindenberg și S. Ross 7 Lindenberg E. Ross S. Tobin's q Ratio și organizarea industrială // Journal of Business, Nr. 54, PP. 1-32. a constatat că q rămâne destul de stabil în timp, o valoare ridicată a q fiind caracteristică firmelor care produc un produs unic sau care utilizează o materie primă unică, adică ocupând o poziție specială pe piață. Valoarea scăzută a coeficientului q a fost observată pentru piețele relativ competitive și pentru industriile supuse unei reglementări stricte de stat. A fost de asemenea remarcat un grad ridicat de corelare între indicii Lerner și Tobin, dar scăzut pentru CR și indicele Tobin. Comunicarea între indicele de concentrare și Tobin a fost evaluată în continuare 8 q M. Salinger Salinger M. Tobin, unionizarea și concentrare -Profits Relația // Rand Journal of Economics, № 15, PP. 159-70. care a constatat că o concentrație mai mare corespunde unui indicator de putere de piață mai mare (q) numai în prezența unor bariere. Creșterea dimensiunii firmelor asociate cu dorința lor de a atinge un nivel minim efectiv de producție. conduce la o creștere a concentrației, dar, simultan, la scăderea prețurilor și la scăderea nivelului puterii de monopol. Deoarece activitățile sindicatelor puternice cu putere semnificativă pe piața forței de muncă, care să conducă la o redistribuire a veniturilor din vânzările de produse finite către angajator, care reduce indicele Tobin pentru producători.
În general, rezultatele studiilor empirice susțin teza potrivit căreia o concentrare ridicată nu este un factor suficient pentru a deține puterea de monopol. Puterea monopolistă este inerentă numai pe piețele ale căror structuri posedă combinația necesară de caracteristici.
Spuneți-mi, vă rog, intenționați să reluați programele de învățământ superior? Dacă da, există date aproximative?
1) Este posibil să se obțină cel de-al doilea învățământ superior "Software Engineering" extern?
2) Ați angajat absolvenți?
3) Este posibil să vă înscrieți în școala postuniversitară cu diploma?