Imensitatea internetului intern este, ca întotdeauna, frustrantă. Găsiți informații mai mult sau mai puțin utile despre subiectele de investiții - aceasta este o sarcină pentru un entuziast cu adevărat entuziast. De regulă - totul se termină într-un blocaj valutar, conturile PAMM, MMM și alte diluții.
Bine, astăzi ai noroc. Undeva din curtea din a doua pagină a ediției google.com ai această înregistrare. Bucură-te, acum totul, pe degetele mele, voi încerca să-ți explic. Deci, ce este investiția pasivă?
de investiții active - este doar - tu sau broker, manager, consultant financiar, soția sau iubit pisica urmeze strategii, cum ar fi: a investi valoare, impuls de investiții, vânzarea în lipsă, investiții de creștere, GARP Investiția, investind venit (mai scurt decât multe dintre ele) - încearcă în orice mod depășesc orice valoare de referință, de exemplu, indicele de SP500.
investiții pasive - este chiar mai ușor - tu, sau cineva care aveți încredere averi lor acolo, încercați unele de referință să se repete, îmbunătățind în același timp o parte a calității sale (de exemplu, reduce riscul sau trageri) și de a face cât mai puțin posibil „mișcări“.
În mod ideal, totul arată așa: în 30 de minute, generați portofoliul, alocați fondurile și amintiți-vă că ceva a fost investit undeva într-un an. Asta este, participarea dvs. aici este minimă, portofoliul funcționează însăși, investitorul în poziția Buddha este angajat în alte treburi proprii.
Investiția pasivă este soluția la toate problemele.
Să examinăm execuția și să luăm în considerare câteva strategii populare.
Așa cum am menționat mai sus - sarcina investiției pasive - de a repeta un anumit indicator de referință sau index. De exemplu, strategia populară pe care Warren Buffet le-a recomandat odată ca o alternativă la abordarea Value Investing este investiția în indexul SP500. Deci, a spus Buffett, puteți obține rezultate mai bune decât majoritatea managerilor activi din lume.
Problema cu această abordare, desigur, este volatilitatea ridicată a indicelui. Prin urmare, mulți clienți sunt invitați imediat să-și diversifice portofoliul pasiv, diluându-l cu 60/40 obligațiuni în favoarea acțiunilor. Ca urmare, vi se promite o mai mică volatilitate, dar și o mică pierdere a rentabilității.
Ei bine, atunci. Vom concentra atenția asupra punctelor importante.
În primul rând, ambele strategii pasive au fost profitabile, oferindu-ne CAGR mediu (Capital Asset Rata de creștere) de 7,75% la 8,90% pe an, cu o diferență de 1,15%. Permiteți-mi să vă reamintesc această strategie complet pasivă. În cazul pur nimic indicele reechilibrare chiar nu este necesar, la fel ca în cazul 60/40 reechilibrare durează 10 minute pe an (un apel la broker, și 2 cereri pentru vânzarea de instrumente excedentare, care pune pe greutate și să cumpere un instrument care subțire).
În al treilea rând, de exemplu, Banca de Economii oferă o contribuție în dolari americani la o rată de 2,22% pe an. În esență, este, de asemenea, un instrument extrem de pasiv. Desigur, avantajele - o lipsă totală de trageri (cu excepția faptului că banca poate izbucni, dar nu vom fi la trist, nu?) Și din neajunsurile? Faptul că pierzi cel puțin 5% pe an, nu poți retrage depozitul cu dobândă în cursul anului, dă-i băncii să-ți folosească banii. Apropo, cum credeți câte bănci vor câștiga în depozitul dvs.? Cred că nu este necesar să comparăm rentabilitatea acestor strategii, chiar și bancherii noștri sunt amuzanți când cineva le aduce dolari la un asemenea procent.
Scurt rezumat.
Din moment ce am anunțat deja că un portofoliu pasiv va fi adăugat la experimentul meu de investiții, vom vedea foarte curând execuția fizică a acestei strategii.
De ce fac asta? Este foarte simplu. Investițiile pasive îmi economisesc timpul, reduc volatilitatea, sporesc stabilitatea rezultatelor și siguranța investițiilor.
Sunt de acord, toți visătorii visează să-și facă lucrurile preferate în timp ce banii lucrează și aduc venituri. Cea mai bună recomandare pentru un investitor leneș este investiția pasivă.