Elementul de bază al oricărui sistem valutar este moneda. Prin monedă nu se înțelege un tip nou de bani, ci o modalitate specială de funcționare a acestora, atunci când banii naționali mediază operațiunile internaționale de comerț, credit, plăți și decontare.
În funcție de statutul monedei, este clasificat în următoarele tipuri:
național (unitate monetară stabilită legal din țara dată);
Externe (bancnote, monede și creanțe exprimate în monedele altor țări);
euro (monedele care participă la calculele țărilor terțe și care nu sunt controlate de autoritățile financiare ale țării emitente).
Prin metoda convertibilității, adică în funcție de cât de liberă este schimbul de schimb valutar pentru monedele din alte țări, se disting următoarele tipuri de valute:
liber convertibile (SLE), care au o convertibilitate totală internă și externă nelimitată și pot fi folosite pentru a forma rezerve valutare. Acestea, în conformitate cu recomandările FMI, sunt dolarul american, marca germană, ster lingov-ul britanic, francul francez, francul elvețian, yenul japonez;
parțial convertibile, la care se aplică restricții valutare și care nu sunt schimbate pentru toate monedele străine;
închise (neconvertibile), care funcționează în limitele unei singure țări și nu sunt schimbate pentru alte valute pe piața valutară mondială.
Un alt element important al sistemului monetar este regimul cursului de schimb.
Rata de schimb este prețul unei unități monetare dintr-o anumită țară, exprimată în unitatea monetară a unei alte țări sau în unități monetare internaționale.
Este nevoie Cursul de schimb pentru a stabili proporțiile de schimb valutar în comerțul internațional cu bunuri și servicii, la o mișcare a capitalului sub formă de investiții și împrumuturi, pentru a compara prețurile de pe mărfuri mondiale pe piețele-Kah și indicatorii de cost din diferite țări, conturile de reevaluare în firmele de altă monedă-țări, băncile, guverne și persoane fizice.
La baza ratei de schimb, în special în cadrul unui regim fix, există o paritate valutară - raportul dintre cele două valute, stabilit în ordinea legislativă. Înainte de introducerea monedei euro, paritățile au fost aplicate în mod activ în țările sistemului monetar european.
În practică, cursurile de schimb doar coincidențial și foarte scurt pot coincide cu paritatea lor - în echilibrul ofertei și ofertei. Rata de schimb depinde de puterea de cumpărare a monedelor, gradul de inflație, starea balanței de plăți, cererea și oferta de valute.
Fiecare sistem monetar corespunde regimului propriu de schimb valutar, adică mecanismul de determinare și schimbare a acestuia. Clasificarea formelor cursurilor de schimb, în funcție de regimul stabilit, este prezentată în tabelul nr. 10.
Tabelul 10 - Clasificarea formelor de schimb valutar
Forme ale cursurilor de schimb
Acestea se modifică de la cerere și ofertă, însă sunt corectate prin intervențiile valutare ale băncilor centrale
Gradul de convertibilitate a monedei naționale și nivelul ratei de schimb, precum și alți parametri valutari sunt determinați pe piața valutară.
Piața valutară este un sistem de relații economice și organizatorice stabile care apar ca urmare a operațiunilor de cumpărare și vânzare a valutei străine și a valorii valutare diferite
Pe piața valutară, există un sistem de relații între diferite entități economice. Principalele subiecte ale pieței valutare sunt: bănci transnaționale, băncile comerciale, societăți comerciale și industriale și financiare, băncile centrale, burse de valori, organizații internaționale și regionale, persoane fizice și altele.
La intrarea pe piața valutară, entitățile economice urmăresc obiective diferite:
implementarea continuă a așezărilor internaționale (întreprinderi - clienți ai băncilor);
schimbarea structurii rezervelor valutare și a reînnoirii lor (bănci comerciale, bănci centrale);
obținerea de profit sub forma unei diferențe de curs valutar și a ratelor dobânzii pentru diverse obligațiuni (bănci comerciale, întreprinderi);
acoperire (asigurare) împotriva riscurilor valutare și de credit;
desfășurarea politicii monetare (băncile centrale, Sistemul Federal de Rezervă, Trezoreria);
obținerea împrumuturilor (băncile și clienții acestora).
condițiile de piață monetară este determinată în primul rând de pliat-shimisya furnizează în prezent și cererea de valută străină și provine din: venituri în valută exportatorilor primite pentru bunuri și Uslu-Gi și să încerce să-l pună în aplicare; importatorii care se așteaptă să plătească pentru bunuri și servicii și care sunt dornici să cumpere monedă; societăți comerciale, societăți de asigurare și bănci care au primit valută în schimbul de mărfuri, asigurări de marfă, brokeraj și comisioane bancare; persoane fizice și juridice care au obligații de a plăti dividende, rambursă împrumuturi, împrumuturi etc. Astfel, principala sarcină a pieței valutare este servirea relațiilor economice internaționale.
În prezent, piața valutară arată ca un set de piețe naționale, regionale și globale, granițele dintre acestea fiind practic șterse. Cu toate acestea, inițial piața valutară se formează sub forma pieței monetare naționale. De la mijlocul secolului al XIX-lea, piețele valutare naționale au apărut în principalele țări industriale datorită următoarelor condiții:
grad ridicat de concentrare și centralizare a capitalului bancar;
stabilirea relațiilor de corespondență între bănci;
dezvoltarea facilităților de comunicare, facilitarea contactelor;
absența restricțiilor valutare asupra conturilor curente.
Pe piețele valutare naționale, este obișnuit să se înțeleagă agregarea tranzacțiilor efectuate în raport cu moneda națională de către băncile situate pe teritoriul unei țări date pentru serviciile de valută ale rezidenților și ale nerezidenților săi. În plus, operațiunile pieței interne interne includ operațiunile de schimb valutar ale companiilor între ele.
În funcție de gradul de liberalizare a legislației în moneda națională, piața valutară națională poate exista sub forma: oficial, semi-oficial, "negru". Astfel, fiecare piață a monedelor naționale are propriile caracteristici, ceea ce o face unică, spre deosebire de celelalte.
Sub influența internaționalizării economiei mondiale, se creează dezvoltarea pieței internaționale a capitalului de împrumut și îmbunătățirea facilităților de comunicare, a piețelor valutare internaționale (regionale și mondiale). Pe aceste piețe, nu există restricții valutare, se face un număr mare de tranzacții pentru sume semnificative și participă subiecți din toate țările din economia mondială.
Perspectiva euro ca monedă internațională depinde de faptul dacă țările din Europa de Vest pot crea o piață financiară unică care să poată concura cu piața americană.
Pe piețele de schimb organizate mai mult de jumătate din toate tranzacțiile de schimb valutar efectuate pe bursele de valori, care acționează ca o întreprindere-parametru non-profit și principalele sale sarcini sunt de a mobiliza timp, dar liber valută resurse de tranzacționare și de organizare. Astfel de piețe se construiesc în Ucraina și în multe țări în curs de dezvoltare. În majoritatea țărilor industrializate (Japonia, Franța etc.), rolul schimburilor valutare este stabilirea ratelor de schimb și stabilirea cursurilor de schimb.
Piața valutară neorganizată include toate tranzacțiile valutare emise peste hotare, care se fac mai direct între bănci și, prin urmare, se numește interbancare. În țările industrializate, aproximativ 90% din tranzacțiile valutare se efectuează pe această piață valutară.
Indiferent de tipul pieței valutare, majoritatea tranzacțiilor valutare (85-95%) sunt efectuate fie în numele, fie direct de bănci autorizate să efectueze tranzacții valutare. În SUA, acest drept este acordat tuturor băncilor din Franța și Japonia - credite speciale și instituții financiare din Ucraina - numai la băncile comerciale, care sunt semi-chili de la Banca Națională și General prelungit licența pentru all-in și a operațiunilor de schimb valutar.
Din punct de vedere tehnic, funcționarea pieței monetare moderne poate fi reprezentată ca un set de telex, telegraf, telefon și alte contacte între bănci în tranzacțiile valutare. În acest sens, toate băncile care participă la piață ar trebui să fie conectate între ele prin canale de comunicare eficiente și fiabile și să beneficieze de sprijin pentru informații operaționale. Viteza cu care sunt obținute informațiile este factorul decisiv în succesul operațiunilor.
În prezent, participanții de pe piața valutară, în plus față de formele de comunicare menționate mai sus sunt sisteme care se ocupă (cea mai cunoscută și diseminată HN „Reuters dealing“, „Telerate-Dealing“).
Astfel, sistemele monetare moderne și piețele valutare sunt cu adevărat globale, ceea ce le face o parte importantă a economiei mondiale și a relațiilor economice internaționale.