Pentru a cumpăra un fond mutuale străin (acțiuni, obligațiuni, note structurate, fonduri de hedging), trebuie să deschideți un cont la un broker cu licența de brokeraj corespunzătoare.
Există trei tipuri de brokeri cu care puteți investi banii în titluri străine:
Pe diagramă vedeți și modul în care compania de asigurări - programul de asigurare a acumulării.
Aceste programe reprezintă o modalitate bună de investiții conservatoare (mai multe despre ele puteți citi aici), dar în cea mai mare parte aceste societăți de asigurări nu oferă investitorului posibilitatea de a alege fonduri de investiții. Prin urmare, vom lua în considerare trei modalități principale de a investi:
- printr-un broker de schimb
- printr-o bancă străină
- prin intermediul companiei de asigurări - modul de investiție în limba engleză
- Broker de schimb. Astfel de companii sunt create pentru a furniza numai servicii de brokeraj.
- Băncile străine. Băncile pot furniza servicii de brokeraj împreună cu alte servicii bancare.
- Societăți de asigurări. Aceste instituții financiare pot acționa și ca brokeri și pot achiziționa fonduri și valori mobiliare la cererea clienților lor. În caz contrar, acest mod de a investi este numit engleza.
- COMISIEI. Cât de mult plătește un investitor unui broker pentru efectuarea tranzacțiilor? Această problemă îngrijorează pe toate în primul rând. Aici liderul evident este brokerul - comisioanele lor sunt cele mai mici în comparație cu băncile și companiile de asigurări. Comisioanele băncilor și companiilor de asigurări sunt identice.
Pentru comparație:
- De obicei, brokerii iau 10-100 de dolari pentru o tranzacție. Plus (de regulă) comisioane trimestriale suplimentare - 25-50 de dolari.
- Companiile de asigurări iau 40-50 de dolari pentru o tranzacție de vânzare-cumpărare plus un procent pentru politica clienților (chiar și atunci când compania de asigurări acționează ca broker, o poliță de asigurare de viață este emisă clientului). Aceasta costă clientul cu 1-2% pe an din suma investită.
- Băncile iau comisioane de brokeraj în diferite moduri, dar mai des decât nu - acesta este procentul din suma tranzacției. Dobânda poate fi foarte semnificativă - până la 2% din suma tranzacției.
Astfel, liderul pe criteriul Comisiei este societatea de brokeraj. - EFICIENTA.
Societățile de brokeraj execută ordine ale clienților mai rapid decât toți. Brokerii de internet vă vor îndeplini misiunea pentru 15-20 de secunde (dacă cumpărați și vindeți titluri de valoare lichide).
Pentru a efectua o tranzacție printr-o bancă sau o companie de asigurări, va trebui să le trimiteți o comandă scrisă sau online, care este, ca rezultat, comanda dvs. poate fi executată în 1-2 zile.
Dacă nu sunteți un comerciant activ, ci un investitor pasiv, pentru dvs. nu contează cât de repede va fi executat ordinul dvs. - timp de 20 de secunde sau 2 zile. Pe de altă parte, comercianții nu ar trebui să utilizeze băncile și companiile de asigurări pentru operațiunile lor.
Lider prin criteriu OPERABILITATE - companie de brokeraj. - OPORTUNITĂȚI DE INVESTIȚII (ce instrumente de investiții puteți cumpăra).
Aici vă puteți confrunta cu o serie de probleme dacă aveți doar un cont la o companie de brokeraj. Brokerii au acces la valori mobiliare tranzacționate pe anumite burse (NYSE, NASDAQ etc.). În consecință, dumneavoastră, în calitate de investitor, sunteți puține în alegerea instrumentelor. De exemplu, având un cont la un broker, nu aveți posibilitatea să cumpărați un număr de obligațiuni, note structurate de fonduri mutuale, fonduri de hedging.
Prin acest criteriu, o companie de asigurări arată ca un lider evident - prin aceasta puteți cumpăra orice fond, o notă structurată, orice acțiuni sau obligațiuni, fonduri speculative.
Majoritatea băncilor au, de asemenea, acces la toate instrumentele, dar ... așa cum arată practica, multe bănci nu doresc să cumpere acele titluri și fonduri care nu le aduc profituri substanțiale. Consilierii financiari se confruntă în mod constant cu astfel de situații - după ce au dezvoltat pentru un client care are un cont la o bancă străină, un portofoliu obișnuit de investiții, un client nu poate cumpăra anumite fonduri prin banca sa.
Liderul prin criteriul OPORTUNITĂȚILOR DE INVESTIȚII este o companie de asigurări. - MOȘTENIRE. Investitorii acordă o atenție deosebită acestei probleme.
Bineînțeles, problema de moștenire a capitalului, care este în contul unui broker (bancă, companie de asigurări), este cel mai ușor și rapid rezolvată în compania de asigurări. deoarece la deschiderea politicii clientul indică imediat moștenitorii și acțiunile în care capitalul trebuie moștenit.
Cu băncile și companiile de brokeraj, problema moștenirii este mult mai dificilă și mai lungă pentru rezolvare. În plus, toți moștenitorii legitimi pot pretinde acest capital, chiar dacă proprietarul capitalului nu dorește să le transfere nimic. Societățile de asigurare transferă capitalul NUMAI acelor moștenitori care sunt specificați în poliță. Și acesta este un punct foarte important referitor la protecția capitalului.
Liderul prin criteriul INHERITANCE este compania de asigurări. - SERVICII CONEXE.
Acest criteriu este, de asemenea, important pentru motivul că, prin deschiderea unui cont, un investitor poate ucide mai multe păsări cu o piatră, adică să utilizeze alte servicii ale unei instituții financiare. Dar acest lucru nu se aplică societății de brokeraj; oferă NUMAI servicii de brokeraj și nimic mai mult.
Prin urmare, puteți compara serviciile oferite de bănci și companiile de asigurări. Nu cred că este necesar să enumerăm aici toate serviciile oferite de bănci - ele sunt destul de numeroase și le cunoașteți singuri. Și este foarte convenabil pentru mulți investitori să folosească servicii bancare tradiționale (așezări, carduri bancare etc.) împreună cu servicii de brokeraj într-o singură fereastră.
Companiile de asigurări nu oferă servicii bancare (deși ele pot deschide pentru tine un depozit într-o bancă sau un partener pentru a ajuta cu un împrumut sub gaj a politicii), dar, pe de altă parte, ele pot oferi alte servicii, necesare pentru client. De exemplu, având o politică a societății de asigurare, un client poate transfera activele deținute de o societate de asigurare unui trust.
Cu toate acestea, trimitem băncile către lideri conform criteriului SERVICII DE ÎNSOȚIRE. - PROTECȚIA CAPITALULUI.
Aceasta se referă la protecția împotriva moștenitorilor nedoriți, de la creditori, de la stat etc. După cum sa menționat mai sus, cea mai eficientă protecție este asigurată de companiile de asigurări. Se exprimă în următoarele:
a) condiții de moștenire clare și necontestate
b) posibilitatea de a transfera capitalul în incredere cu condiții stipulate pentru gestionarea acestui capital în trust
În plus, o condiție importantă pentru protejarea capitalului de falimentul societății de asigurare este protejarea a 90% din capitalul statului. O astfel de protecție nu este oferită clienților societăților de brokeraj și băncilor (deși există o anumită protecție acolo).
Liderul prin criteriul CAPITAL PROTECTION este o companie de asigurări.
Și, atunci când decideți cu privire la alegerea unui broker, consilierii financiari sunt interesați de suma pe care clientul intenționează să o investească. Dacă intenționați să investiți mai mult de 100.000 de dolari, consultanții recomandă să investiți printr-o companie de asigurări din cauza protecției mai mari a capitalului și a oportunităților de investiții ample.
Dacă intenționați să faceți tranzacții active (efectuând mai multe tranzacții de cumpărare și vânzare de o lună sau mai mult), mai bine ar trebui să deschideți un cont la o companie de brokeraj.
În concluzie, aș dori să vă concentrez atenția asupra faptului că, potrivit statisticilor, investitorii activi pierde în majoritatea cazurilor investitorii pasivi. Ca și fonduri gestionate în mod activ, în majoritatea cazurilor aceștia pierd să indice fonduri.
Dacă vă îndoiți de alegerea modului de organizare a investițiilor, consilierii financiari vă vor spune mai multe despre principalele caracteristici, avantaje și dezavantaje ale fiecărei metode.
Obțineți mai multe informații despre investiții. puteți adresa o întrebare unui consultant financiar.