Instituțiile financiare sunt participanți la piața financiară profesională implicați în tranzacții privind transferul de bani, creditarea, investirea și împrumutul de resurse bănești prin diverse instrumente financiare. Acestea includ:
Băncile comerciale sunt cele mai mari instituții de credit care efectuează operațiuni bancare universale pentru întreprinderile din toate sectoarele industriale și toate tipurile de proprietăți în detrimentul capitalului lor și în detrimentul capitalului monetar și a economiilor atrase sub formă de depozite. Băncile comerciale sunt principalii intermediari și participanți la piața financiară. sunt principala legătură a sistemului de credite.
Instituțiile de economii sunt un tip comun de instituții de credit a căror funcție principală este de a atrage depozite de la populație.
O uniune de credit este o uniune a producătorilor de mărfuri pentru a satisface nevoile membrilor săi într-un împrumut. Fondurile unității de credit sunt formate din contribuțiile membrilor săi și contribuțiile la acțiuni, dobânzile la împrumuturi, împrumuturile către CB și diverse subvenții.
Instituții ipotecare - se specializează în acordarea de împrumuturi pe termen lung garantate de bunuri imobiliare - terenuri, clădiri urbane.
O companie financiară este o companie care lucrează profesional pe piața valorilor mobiliare, ca intermediar între investitor și emitent, între vânzător și cumpărător. Companiile financiare înregistrează tranzacțiile de cumpărare și vânzare a valorilor mobiliare, încheie tranzacții cu valori mobiliare, furnizează servicii de consultanță și iau titluri de valoare în trust (trust management of securities).
Companiile financiare pot acționa pe piață sub formă de: brokeri, dealeri și brokeri. Brokeri - efectuează tranzacții pentru cumpărarea de valori mobiliare în numele și pe cheltuiala clientului. Contractul apare ca procură, acționând prin împuternicire, sau nu apare și își desfășoară activitatea pentru a găsi valorile mobiliare necesare pentru client. Venitul este obținut ca procent din tranzacție. Dealeri - efectuează operațiuni de cumpărare a valorilor mobiliare în numele său și pe cheltuiala proprie. În același timp, acesta poartă riscul asociat cu schimbarea condițiilor de piață pe piață. Venitul este primit sub forma diferenței dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare. Brokerii sunt intermediari de tranzacționare și sunt, în esență, similari cu brokerii. De regulă, brokerul este implicat profesional în intermedierea achiziționării și vânzării de bunuri, valori mobiliare, servicii, asigurări, facilitează încheierea tranzacțiilor de vânzare prin intermediul informațiilor partenerilor. Spre deosebire de brokerii care reprezintă interesele uneia dintre părți și efectuează operațiuni în numele său, brokerii ajută pur și simplu părțile să se găsească reciproc pentru o înțelegere. Brokerul primește o taxă, de la fiecare dintre părțile implicate în tranzacție, în suma care depinde de suma tranzacției. Brokerii de schimb sunt incluși în personalul bursei, efectuează tranzacții și înregistrează consimțământul oral al brokerilor vânzătorului și cumpărătorului pentru încheierea tranzacției.
Fondurile de investiții sau societăți - un fel de instituții de credit și financiare, care acumulează fondurile investitorilor privați prin emiterea propriilor valori mobiliare, care sunt plasate în acțiuni și obligațiuni ale companiilor din țară și din străinătate.
Depozitar - o companie care are o licență de a lucra cu valori mobiliare, cu o funcții registrator specializat, ține registrul acționarilor pe baza documentelor relevante (contractul, ordinul de transfer) de re-înregistrare în registrul acționarilor prin schimbarea acționarului. O societate cu mai mult de 500 de acționari este obligată să transfere depozitarul registrul acționarilor.
Toate activitățile de pe piața financiară fac obiectul unei licențe obligatorii - o licență bancară, o licență a unei societăți financiare, o instituție de investiții, o licență de muncă cu valută străină. Pentru a obține o licență, o întreprindere trebuie să îndeplinească o serie de cerințe: calificarea specialiștilor, dimensiunea capitalului propriu (active nete), experiența profesională, o anumită formă organizațională și juridică.
Instituțiile financiare îndeplinesc următoarele funcții:
- servicii de intermediere,
- economisirea resurselor financiare (economisire);
- transformarea financiară,
- transferul de risc (transfer de risc),
- organizarea operațiunilor de schimb valutar;
- promovarea lichidității (lichidității);
- organizarea operațiunilor de schimbare a formelor organizaționale și juridice ale societăților (tranzacții publice și tranzacții private).
Medierea este principala funcție a instituțiilor financiare. Intermedierea implică organizarea unui transfer eficient de fonduri (în formă directă sau indirectă) de la deponenți la împrumutați. Primii reprezintă, din punct de vedere figurat, deținătorii unui "sac de bani", adică sunt gata să îi transfere drept compensație unei persoane care se confruntă cu foamete financiară; al doilea are un proiect de investiții profitabil în portofoliu, dar nu dispune de suficiente surse de finanțare pentru implementarea acestuia.
Venitul intermediarului (marja de dobândă) este egal cu diferența dintre rata dobânzii la care plătește banii și rata dobânzii la care ia banii de la proprietar (investitor). Venitul net este egal cu marja totală minus costurile intermediarului de a efectua tranzacții (salarii, impozite, alte costuri).
Intermediarii financiari (IF) au nevoie atât de debitori, cât și de investitori (a se vedea tabelul 2).