Eficiența producției este o reflectare complexă a rezultatelor finale ale utilizării tuturor resurselor de producție pentru o anumită perioadă de timp. Pentru a crește eficiența producției înseamnă utilizarea cea mai rațională a resurselor materiale, de muncă și financiare ale întreprinderii pentru a crește producția de produse de înaltă calitate. Contribuiți constant costurile cu rezultatele obținute pentru a se asigura că fiecare ruble investite în producție oferă randamentul maxim. [10]
Esența eficienței economice este obținerea de rezultate maxime la costuri optime.
Efectul este rezultatul producției, indiferent de cost.
Eficiența implică măsurarea rezultatelor și a costurilor.
Există următoarele tipuri de eficiență:
1. Eficiența absolută este determinată pentru fiecare opțiune de investiție. Sensul economic caracterizează valoarea totală a rentabilității sau efectului, obținută ca urmare a costurilor suportate.
Principalul indicator este raportul dintre eficiența absolută, care, în întreaga economie a țării este definită ca raportul dintre creșterea anuală a venitului național în prețuri comparabile cu ceea ce se numește creșterea investițiilor de capital productiv K [10]:
unde Pa - profit, mii de ruble;
K - volumul investițiilor de capital, mii de ruble.
2. Eficiența comparativă se manifestă atunci când se alege una din două sau mai multe opțiuni pentru soluționarea unei probleme economice sau tehnice și economice specifice. Oferă o oportunitate de a caracteriza avantajele unei opțiuni în comparație cu celelalte. [10]
Efectul economic anual reprezintă economiile totale ale tuturor resurselor de producție obținute ca urmare a producției și utilizării de noi echipamente. Efectul economic anual este determinat pe baza unei comparații a costurilor rezultate pentru varianta de bază și cea nouă.
Cheltuielile rezultate reprezintă suma cheltuielilor curente și a investițiilor de capital reduse la dimensiunea identică, în conformitate cu standardul de eficiență.
Metodologia de determinare a eficacității comparative a investițiilor capitale se bazează pe o comparație a costurilor raportate cu opțiuni. Conform acestei tehnici, opțiunea fezabilă din punct de vedere economic este cea care oferă un minim de costuri date, adică [10]:
unde Сi - costul de producție în funcție de opțiuni, mii de ruble;
Ki - investiții capitale prin opțiuni, mii de ruble.
În același timp, efectul economic anual de la realizarea celei mai bune opțiuni este determinat de formula [10]:
unde Sp1. Зпр2 - cheltuielile rezultate în variante, mii de ruble;
C1. С2 - costul de producție prin opțiuni, mii de ruble;
K1. K2 - investiții capitale prin opțiuni, mii de ruble.
Pentru a selecta opțiunea cea mai eficientă, utilizați 2 indicatori:
- perioada de returnare a investițiilor suplimentare de capital;
- coeficientul de eficiență al investițiilor capitale suplimentare.
Perioada de recuperare a investițiilor suplimentare de capital determină timpul în care investițiile de capital suplimentare se plătesc datorită economiilor rezultate din reducerea costurilor [10]:
Coeficientul de eficiență al investițiilor capitale suplimentare determină economia, de la scăderea costului investițiilor suplimentare de capital primite de la o ruble. [10]
3. Eficiența comercială (justificarea financiară) a proiectului este determinată de raportul dintre costurile financiare și rezultatele care asigură rata de rentabilitate necesară.
Eficiența comercială poate fi calculată atât pentru proiect în ansamblu, cât și pentru site-uri individuale, luând în considerare contribuțiile acestora. În același timp, efectul este un flux de bani reali.
La implementarea proiectului, se disting trei tipuri de activități: investiții, operaționale și financiare.
În cadrul fiecărei activități există un flux de Pi (t) și fluxul de fonduri Oi (t). Indicați diferența dintre ele de Φi (t) [9]:
Fluxul de bani reali F (t) este diferența dintre fluxul de numerar și fluxul de numerar din activitatea de investiții în fiecare perioadă de proiect (la fiecare etapă a calculului) [9].
4. Eficiența bugetului.
Un loc special în sistemul de indicatori de performanță este eficiența bugetară, principala măsură a acestuia fiind efectul bugetar. Este definită ca diferența dintre veniturile bugetului corespunzător și costurile asociate cu implementarea unui anumit proiect de investiții [9]:
unde Bt - efectul bugetar pentru etapa a treia a proiectului, mii de ruble;
Dt - veniturile din bugetul corespunzător, mii de ruble;
Rt - cheltuielile bugetului corespunzător, mii de ruble.
Efectul bugetar integrat este calculat ca sumă a efectelor bugetare anuale reduse sau ca diferență între veniturile bugetului agregat și cheltuielile bugetare agregate.
Conform eficacității proiectelor de investiții, structura cheltuielilor și a veniturilor bugetare este clar delimitată (Tabelul 1).
Tabelul 1. - Veniturile și cheltuielile bugetului pentru implementarea proiectului de investiții [9]
- TVA și toate celelalte venituri din impozite și plăți de închiriere din acest an către buget din partea întreprinderilor care desfășoară PA; - taxele vamale și accizele pentru produsele (resursele) produse (cheltuite) în conformitate cu proiectul; - emite venituri din emisiunea de valori mobiliare pentru implementarea proiectului; - dividende pe acțiuni de stat, regionale și alte valori mobiliare emise în scopul finanțării proiectului; - încasările la bugetul impozitului pe venit din salariile lucrătorilor ruși și străini acumulați pentru executarea lucrărilor prevăzute de proiect; - plăți la buget pentru terenuri, apă și alte resurse naturale, taxe pentru subsol etc., în funcție de perioada de anchetă; - veniturile obținute din licențe, concursuri și licitații pentru explorarea, construcția și exploatarea facilităților prevăzute de proiect; - rambursarea împrumuturilor cu dobândă redusă pentru proiect, alocate din buget; - sancțiuni și sancțiuni legate de proiect, pentru utilizarea irațională a materialelor, a combustibilului, a energiei și a resurselor naturale
- fondurile alocate pentru finanțarea directă a BP; - Creditele băncilor centrale, regionale autorizate pentru participanții individuali la implementarea proiectului, alocați ca fonduri împrumutate, supuși compensării de la buget; - alocări bugetare directe pentru suprataxele la prețurile de pe piață pentru combustibil și energie; - plata prestațiilor pentru persoanele care sunt șomere în legătură cu implementarea proiectului; - plăți pe titluri de stat; - stat, garanții regionale ale riscurilor de investiții pentru participanții străini și cei locali; - fondurile alocate din buget pentru a elimina consecințele posibilelor situații de urgență în timpul implementării proiectului și compensarea eventualelor daune posibile din partea proiectului.
Pe baza indicatorilor privind efectele bugetare anuale, sunt de asemenea definiți indicatori suplimentari de eficacitate bugetară:
- norma internă a eficienței bugetare, calculată în conformitate cu principiile generale;
- perioada de rambursare a cheltuielilor bugetare;
- gradul de participare financiară a statului (regiunii) la implementarea proiectului de investiții, definit ca raport între cheltuielile bugetare integrate și costurile integrate ale proiectului, calculate la nivelul statului și al regiunii.
Baza de date a calculelor privind eficiența bugetară este datele autorităților fiscale cu privire la sumele veniturilor și cheltuielilor aferente implementării anumitor proiecte de investiții. La fiecare etapă a calculului, datele privind plățile fiscale, fluxurile de fonduri, dobânzile la împrumuturi,
Având date inițiale privind veniturile bugetare și cheltuielile aferente proiectelor, puteți calcula indicatorii specifici ai eficienței bugetare:
- efectul bugetar asupra etapelor specifice de calcul;
- soldul cumulat al efectului bugetar;
- venituri bugetare nete;
- rata internă de rentabilitate;
- indicele rentabilității bugetului etc.
Pentru indicatorii specifici de eficiență bugetară este posibilă urmărirea dinamicii impactului procesului de implementare a proiectului asupra veniturilor și cheltuielilor bugetului corespunzător. În același timp, este posibil să se calculeze eficiența unui proiect de investiții nu numai pentru întreprinderea care implementează acest proiect, dar și pentru țara în ansamblul său și a regiunilor sale [9].
a) creșterea produsului regional brut;
în cazul în care - populația, calitatea vieții este îmbunătățită, ca urmare a punerii în aplicare a proiectului de investiții prin furnizarea mai multor servicii, îmbunătățirea accesului la servicii sau îmbunătățiri de servicii (determinate de contul direct al volumului serviciului final al obiectului investit, sau prin evaluarea impactului indirect al implementării proiectului: de exemplu, atunci când investesc construcția sau reconstrucția de facilități publice anumită capacitate, numărul de persoane pentru care este îmbunătățită calitatea serviciilor, definite Este ocupat pe baza normelor de consum de servicii pentru 1 persoana) .;
- creșterea produsului regional brut pe cap de locuitor prin estimări estimate pentru anul estimat de implementare a proiectului, mii de ruble;
- perioada maximă de ședere a șomerilor în contul serviciului de ocupare a forței de muncă (11 luni);
- indemnizație medie lunară de șomaj pentru o persoană. (conform datelor statistice), mii de ruble;
- numărul de șomeri implicați în locuri de muncă create în plus în procesul de implementare a proiectului, oameni.
6. Investiția este un proces multiplu complex, influențat de mulți factori. Cunoașterea acestora are o semnificație științifică și practică importantă. Din punct de vedere practic, cunoașterea unor astfel de factori, mecanismul influenței lor asupra activității investiționale și eficiența investițiilor reprezintă baza pentru dezvoltarea unei politici de investiții sănătoase din punct de vedere științific și a unei gestionări mai eficiente a procesului de investiții.
În practica internă, pentru a determina eficiența economică a investiției în active fixe, se utilizează următoarele formule [9]:
unde Ei este eficiența absolută a investițiilor în active fixe, mii de ruble;
P - profit (contabil, net), obținut ca urmare a investiției în active fixe, mii de ruble;
K - investiții în active fixe (investiții de capital), mii de ruble;
Curent - perioada de rambursare a investițiilor de capital, un an.
Efectul economic anual reprezintă economiile totale ale tuturor resurselor de producție obținute ca urmare a producției și utilizării de noi echipamente. Efectul economic anual este determinat pe baza unei comparații a costurilor rezultate pentru varianta de bază și cea nouă.
Atunci când evaluează eficacitatea unui proiect de investiție, compararea indicatorilor de timp diferiți se realizează prin reducerea (actualizarea) acestora la valoarea din perioada inițială. Pentru a aduce diferite costuri, rezultate și efecte, se utilizează rata de actualizare (E), care este egală cu rata de rentabilitate a capitalului acceptabilă pentru investitor.
Din punct de vedere tehnic, costul, rezultatele și efectele care apar în etapa a-a de calcul a implementării proiectului pot fi aduse la momentul de bază în timp multiplicându-le cu factorul de reducere # 945; definită pentru o rată constantă de reducere E ca [9]:
unde t este numărul pasului calculului (t = 0, 1,2, T);
T - orizont de calcul.
Se recomandă compararea diferitelor proiecte de investiții (sau a opțiunilor de proiect) și selectarea celor mai bune, utilizând indicatori care includ:
- venitul net actualizat (NPV) sau efectul integral; indexul de rentabilitate (ID);
- rata internă de rentabilitate (VNB);
- Alți indicatori care reflectă interesele participanților sau specificul proiectului.
Atunci când se utilizează indicatori pentru a compara diferite proiecte de investiții (opțiuni de proiect), acestea ar trebui să fie aduse la un nivel comparabil.
Valoarea actuală netă (NPV) este definită ca suma efectelor curente pentru întreaga perioadă contabilă redusă la etapa inițială sau ca surplus al rezultatelor integrale asupra costurilor integrale.
Dacă în timpul perioadei de calcul apare prețurile inflationiste schimba sau calcul se efectuează la prețuri de bază, valoarea RR pentru constanta ratei de actualizare calculată cu formula [9]:
unde Rt - rezultatele obținute la a treia etapă a calculului, mii de ruble;
3t - costurile suportate în același pas, mii de ruble;
T - orizont de calcul (egal cu numărul pasului calculului, la care obiectul este lichidat).
Efectul obținut la etapa a-a [9]:
În cazul în care HDR-ul unui proiect de investiții este pozitiv, proiectul este eficient (la o anumită rată de actualizare), iar problema adoptării acestuia poate fi luată în considerare. Cu cât este mai mult PZD, cu atât este mai eficient proiectul. Dacă proiectul de investiții este implementat cu un NPT negativ, investitorul va suferi pierderi, i. proiectul este ineficient.
În practică, se folosește frecvent o formulă modificată pentru determinarea BHD. Pentru aceasta, 3t exclude investițiile de capital și denotă prin:
Kt - investiții capitale la etapa a treia, mii de ruble;
K - valoarea investițiilor de capital reduse, mii de ruble. și anume [9]:
și prin - costurile etapei a, cu condiția să nu includă investiții capitale. Apoi formula poate fi scrisă în formularul [9]:
Exprimă diferența dintre suma efectelor date și valoarea investițiilor de capital (K), reduse la aceeași clipă.
Indicele rentabilității (ID) este raportul dintre suma efectelor rezultate și mărimea investițiilor de capital [9].