Caracteristica principală a activelor curente este durata cifrei lor de afaceri sau a ciclului. Cifra de afaceri totală a activelor curente, i. E. Intervalul de timp de la primirea materiilor prime la primirea banilor de la clienți se numește ciclul operațional.
Perioada de timp de la primirea materiilor prime la depozit până în momentul livrării produselor finale către cumpărător se numește ciclu de producție. Ciclul de producție include:
1) perioada de circulație a stocurilor;
2) perioada de rulaj a lucrărilor în curs;
3) perioada de circulație a produselor finite.
Perioada de timp de la data plății furnizorilor de materii prime pentru primirea de bani de la cumpărători se numește ciclul financiar. Cu alte cuvinte, ciclul financiar - o perioadă de timp între datorii de rambursare și a creanțelor. Rolul ciclului financiar în managementul financiar este deosebit de mare, din moment ce caracterizează durata cifra de afaceri a fondurilor proprii ale întreprinderii investite în active circulante.
Unitatea de măsură a tuturor acestor indicatori este, de regulă, numărul de zile.
Pe baza celor de mai sus, calculul duratei ciclului financiar poate fi exprimat sub forma unei formule:
FC = PC + PODZ - POKZ POA,
unde FC este durata ciclului financiar în zile;
PC - durata ciclului de producție;
PODZ - perioada de circulație a conturilor de încasat;
KPC - perioada de funcționare a conturilor de plătit;
PEA - perioada de rotație a avansurilor.
După cum se poate observa din formula, baza ciclului financiar este durata ciclului de producție. Acesta din urmă este calculat ca sumă a perioadelor de cifra de afaceri a stocurilor, a lucrărilor în curs și a produselor finite. Perioadele de rulare a conturilor de încasat și de plătit se calculează prin formulele:
POD = DZ Mar / B * t = DZ cf. / În zile.
unde DZsr. - creanțe medii pentru perioada respectivă;
t este durata perioadei în zile;
B - venituri pentru perioada relevantă;
VDN. - Venitul mediu pe o singură zi pentru perioadă.
POKZ = CZ cf. / 3 * t = K3 cf. / 3 zile
unde КЗср. - conturile medii plătibile pentru perioada respectivă;
З - costul de producție pentru perioada respectivă;
Zdn. - Costurile medii de o zi pentru perioada respectivă.
Îți place acest material?
Nu fiți timizi, puneți-vă numele, spuneți-ne despre prietenii dvs., colegii de clasă, pe scurt, pe toți cei care ar fi folositori pentru site-ul nostru! Ești fără valoare, dar suntem încântați că nu încercăm în zadar;)