Particularitatea comportamentului uman este faptul că individul preferă bunurile de astăzi, să fie minunate, dar pentru viitor. Această caracteristică se numește preferință temporară. Preferința temporară - înclinația agenților economici ai indivizilor de a prefera, cu alte lucruri egale, realitățile actuale ale bunurilor viitoare. Pentru proprietarul capitalului refuzat de la cererea sa independentă astăzi, acesta trebuie să fie răsplătit pentru un astfel de refuz. Dobânda este o plată pentru faptul că proprietarul capitalului îi dă altor persoane ocazia de a utiliza în prezent capitalul de astăzi, refuzând să utilizeze alternativ alternativ de utilizare a capitalului.
Rata dobânzii la împrumut este determinată de furnizarea de fonduri acumulate și de cererea de fonduri împrumutate. Procentul împrumutului - prețul plătit proprietarilor de capital pentru utilizarea fondurilor lor împrumutate pentru o anumită perioadă. Împrumuturile sunt exprimate folosind rata dobânzii (rata dobânzii) pentru anul. Rata dobânzii la împrumut este suma de bani care trebuie plătită pentru utilizarea unei unități monetare împrumutate pe an. Rata imprumutului se calculeaza:
unde r este rata dobânzii; R - venitul anual al creditorului; K este suma capitalului împrumutat împrumutat.
Distingeți între rata nominală și cea reală a împrumutului. Rata nominală a dobânzii este rata dobânzii la împrumut exprimată în unități monetare la rata actuală fără a ține seama de rata inflației. Aceasta este suma de bani plătită pentru o anumită unitate de credit pentru o anumită perioadă de timp. Rata nominală arată cât de mult suma pe care debitorul o restituie creditorului depășește suma primită sub forma unui împrumut. Rata reală a dobânzii este rata dobânzii la împrumut, exprimată în unități monetare ajustate în funcție de inflație. Această rată este cea mai importantă atunci când se iau decizii de investiții.
Mărimea ratei dobânzii la împrumut este afectată de un număr de factori:
1. Risc de proiect de investiții. Risc - o caracteristică integrală a economiei de piață. Om de afaceri riscă atunci când încheie un contract cu un nou furnizor, ajustează pro-ducere a unui produs nou, o nouă piață este în curs de dezvoltare și astfel riscul de creditor atunci când o companie puțin cunoscută furnizarea unui împrumut ..; pre-livra banii împrumutați firmei cunoscute, investind intr-un proiect nou, și așa mai departe. d. Cu cât mai mare riscul ca supra-emschik nu plăti împrumutul, mai mare costul de împrumut va fi percepută de către creditor.
2. Termenul împrumutului. Cu cât perioada de acordare a împrumutului este mai mare, cu atât mai multe oportunități ratate pentru utilizarea acestor fonduri de la creditor. Cu alte cuvinte, creditorii unui împrumut pe termen lung sunt obligați să refuze pentru o perioadă lungă de timp opțiunile de investiții alternative. În plus, cu cât este mai lungă perioada pentru care se acordă împrumutul, cu atât este mai mare probabilitatea ca aceasta să nu fie returnată, prin urmare, cu atât este mai mare rata dobânzii la împrumut.
3. Securitatea împrumutului. Gaj - proprietate sau alte valori date de împrumutat ca garanție pentru un împrumut. În cazul în care un împrumut nu este rambursat de debitor, creditorul are dreptul de a-și satisface creanța din valoarea garanției. O garanție în asigurarea unui împrumut reduce, de obicei, riscul pentru creditor "și cu cât riscul este mai mic, cu atât mai puțin va fi rata dobânzii.
4. mărimea împrumutului. Rata dobânzii la împrumuturi pe credite de dimensiuni mai mici este de obicei mai mare decât cea pentru cele mai mari. Acest lucru se explică prin faptul că cheltuielile administrative și manageriale în termeni absoluți, atât pentru creditele mici, cât și pentru cele mari, sunt aceleași. Deoarece costurile de procesare a unui împrumut sunt egale, atunci cu cât împrumutul este mai mic, cu atât mai mare ar trebui să fie rata dobânzii.
5. Impozitarea veniturilor (dobânzilor). Unele forme de credit și veniturile creditorilor sunt impozitate. Suma impozitului este inclusă de creditor ca procentaj. Cu alte cuvinte, cu cât este mai mare suma impozitului perceput, cu atât este mai mare rata dobânzii la împrumut. Creditorul poate da preferință la o rată mai scăzută a dobânzilor la creditele pentru împrumut neimpozabil și să renunțe la împrumut la o rată mai mare a dobânzii la împrumuturi, în cazul în care veniturile obținute vor fi impozitate.
6. Condiții de concurență. Cu cât mai multe bănci (creditori) operează pe un anumit teritoriu, cu atât mai mare este concurența dintre acestea și cu cât rata dobânzii la împrumut este mai mică. Dimpotrivă, cu cât este mai mare banca, cu atât este mai mare puterea de monopol, cu atât este mai mare rata dobânzii.