În clasificarea investițiilor există un semn - natura participării la investiții. Pe această bază, ele sunt împărțite în investiții directe și indirecte.
Diferența față de cea directă
Investitorul investițiilor directe poate fi un individ, o întreprindere sau o organizație, mari corporații și fonduri speciale de capital privat. Acestea din urmă sunt formate din toate tipurile de investitori și sunt supuse unor norme de investiții aprobate de investitorii înșiși. Fondul este gestionat de profesioniști care efectuează selecția unui obiect de investiții directe și oferă pentru examinare participanților lor. Dacă este aprobată, investitorii sunt obligați să transfere o sumă de investiție prestabilită la investiție. Reprezentanții fondului participă la gestionarea entității în care este investit sau o administrează în totalitate, în cazul dobândirii unui interes de control. Fonduri de investiții directe. în majoritatea lor, sunt interesați să obțină un pachet de control.
Fondurile de capital privat gestionează de obicei obiecte de investiții timp de 3-5 ani, apoi caută un investitor strategic și vinde acțiunile sale sau vinde pur și simplu acțiuni pe piața bursieră. Fondurile primite de la vânzare sunt distribuite între investitorii fondului, în conformitate cu nivelul investițiilor în acest proiect. Mai mult, investitorii pot lăsa toate sau o parte din fondurile din fond pentru participarea ulterioară la alte proiecte de investiții sau pot părăsi fondul, luând toate fondurile.
O atenție deosebită este acordată investițiilor directe internaționale, deoarece ele măresc capitalul importat în țară, sub formă de echipament, metode de organizare a producției și sisteme de management moderne. În același timp, capitalul investițional este exportat din țară sub formă de investiții directe. Raportul dintre capitalul investițional și cel exportat sub formă de investiții directe caracterizează țara ca exportator sau importator de investiții directe. Exportatorii de investiții directe pe piețele bursiere sunt țări dezvoltate, iar importatorii sunt țări în curs de dezvoltare. Unele țări, de exemplu China, au un echilibru aproximativ al exporturilor și importurilor de investiții directe.
Investițiile indirecte sunt investiții indirecte, în care investitorul investește în activele întreprinderii fără dreptul de a gestiona aceasta și primește doar o parte din portofoliul de investiții.
Investițiile indirecte pot fi interne și internaționale. În consecință, investițiile indirecte interne sunt reglementate de legislația țării și de regulile pieței bursiere a țării. Investițiile indirecte internaționale fac obiectul reglementării legale internaționale și al procedurilor conexe. Investitorul trebuie să le cunoască sau să aibă o șansă destul de mare de a pierde fondurile investite.
Tipuri de investiții indirecte
Investițiile indirecte interne acoperă toate investițiile de portofoliu din valori mobiliare interne și certificate de aur. Dacă în portofoliu sunt achiziționate titluri de valoare ale altor state și companii, investițiile indirecte devin internaționale. Volumul valorilor mobiliare achiziționate în toate cazurile nu ar trebui să depășească 10% din blocul total de acțiuni al societății în care sa investit, altfel investițiile indirecte devin directe.
Investițiile indirecte axate pe fondurile de investiții internaționale sunt supuse regulilor și procedurilor statului în care se află. Companiile de brokeraj rusesc, cum ar fi FINAM și alții, au dreptul să investească în fonduri internaționale. Prin intermediul acestora, investitorii privați își pot plasa fondurile în fonduri internaționale de investiții.
Avantaje și dezavantaje
Principalele avantaje ale investițiilor indirecte sunt:
- simplitatea relativă a investiției - în orice companie de brokeraj sau într-un fond de investiții, veți deschide un cont, veți atașa un consultant sau un broker;
- dacă fondul de investiții sau societatea de brokeraj este selectat corespunzător, riscurile de pierdere a investiției sunt reduse;
- investițiile indirecte interne sunt controlate de stat sau, mai degrabă, instituțiile financiare care sunt implicate în acest tip de investiții sunt controlate de stat.
Dezavantajele includ: lipsa controlului investitorilor asupra proceselor de utilizare a investițiilor; Nivelul veniturilor investitorilor depinde de profesionalismul administrării fondului de investiții. Veți afla despre venitul dvs. de la un broker care este obligat să plătească un comision, indiferent de rentabilitatea investițiilor dvs. gestionate de această instituție financiară.
Activitatea de investiții a organizațiilor de asigurări.
Condiții de atragere a investițiilor străine directe.