În acest articol voi vorbi despre particularitățile tranzacțiilor futures, voi arăta printr-un exemplu cum diferă de acțiuni.
Cum să tranzacționăm în contracte futures
Compararea acțiunilor și a contractelor futures
Futures este un derivat. Cuvântul "derivat" înseamnă că acest instrument este produs
Există contracte futures pe acțiuni în cazul în care activul-bază este acțiunile, pentru mărfuri în care activul suport este mărfurile (petrol, gaz, aur etc.), în monedele în care activul suport este moneda.
Caracteristica distinctivă principală și cea mai "gustoasă" a contractelor futures pe acțiuni este pârghia - capacitatea de tranzacționare a fondurilor împrumutate. Voi da un exemplu de investiții în contracte futures și acțiuni.
Un exemplu practic de tranzacționare în contracte futures și acțiuni
Cota obișnuită a băncii de economii costă 150 de ruble. Pe bursa poti cumpara un lot compus din 10 actiuni pentru 1.500 de ruble. Dacă prețul acțiunilor crește la 160 de ruble, profitul dvs. va fi:
(160-150) * 10 = 100 ruble, rentabilitatea investiției va fi: (100/1 500) * 100 = 6,66%
Prețul acțiunilor ordinare ale Sberbank a crescut la 160 de ruble, iar prețul futures, aproximativ la 16.000.
Profitul dvs. va fi de 16 000 - 15 000 = 1 000 de ruble. Venitul pentru investiție va fi: (1 000/2 068) * 100 = 48,35%
Fiți atenți! Aceeași sumă de investiții, iar randamentul este diferit - 6 și 48%
Feriți-vă de viitor
Postulatul de bază al economiei: "Cu cât este mai mare riscul, cu atât este mai mare profitul potențial". Această lege funcționează în direcția opusă.
Dacă cumpărați 1 lot de acțiuni ordinare ale Sberbank, atunci, cel mai probabil, nu vă veți pierde toți banii. Dumneavoastră dețineți un bun.
Prin cumpărarea unui contracte futures, riscați să vă pierdeți toți banii, cu o ușoară fluctuație a valorii lor. Leverage vă permite să obțineți un venit super, dar vă poate distruge contul.
Caracteristică tehnică a contractelor futures
Există încă un detaliu tehnic care trebuie de asemenea discutat. Atunci când cumpărați o cotă de 160 de ruble, informațiile sunt introduse în depozitarul în care dețineți acțiunile, al căror preț este de 160 de ruble. Prețul real de cumpărare al unei acțiuni se modifică numai într-un singur caz - dacă vă cumpărați una dintre aceste acțiuni - atunci prețul de cumpărare se calculează conform formulei de mediere.
Tarifarea futuresi are loc într-un scenariu diferit. Voi da un exemplu.
Aveți 2 500 de ruble în cont. Ați achiziționat contractele futures SRM7 la un preț de 15.000 de ruble. Contul este rezervat de G.O. - 2 068 ruble, iar soldul este: 2 500-2 068 = 432 ruble. Modificările prețurilor futures pe durata sesiunii de tranzacționare, dar sunt fixate în timpul compensării intermediare (compensarea se efectuează la ora 14:05, 18:50, 23:50 ora Moscovei).
Să presupunem că prețul a crescut și, la momentul compensării, este de 15 500 de ruble - în acest caz 500 de ruble de profit (numit marja de variație) sunt creditate în cont. Acum contul a crescut la: 500 + 432 = 932 ruble. Dar prețul de cumpărare sa schimbat și acum - acesta este ultimul preț al compensării (15 500 de ruble). Și dacă prețul scade la 15 250, marja de variație devine negativă, însă, de fapt, vă aflați pe un teritoriu pozitiv, pentru că ați cumpărat contractele futures la un preț de 15 000 de ruble.
Dacă prețul futures este redus la nivelul: 15 000 - 432 = 14 568. atunci contul dvs. sa uscat și brokerul va cere urgent să aducă bani pentru a-și asigura o poziție deschisă sau pentru al închide cu forța.
Principiul descris mai sus explică de ce prețul la cumpărarea sau vânzarea contractelor futures se modifică odată cu fiecare compensare și o poziție profitabilă poate părea nerentabilă din cauza valorii negative a marjei de variație.
Singura cale de ieșire este înregistrarea punctelor de intrare ale pozițiilor dvs. și urmărirea stării contului de tranzacționare.
Principiul tranzacțiilor futures
Este rezonabil să vă plasați fondurile în active cu niveluri diferite de risc. De exemplu, 70% din fonduri ar trebui depuse într-o bancă, 20% au investit în acțiuni, iar 10% au rămas pentru speculații prin contracte futures.
Există, de asemenea, o schemă de gestionare a riscurilor fără risc, atunci când puneți toate fondurile într-un depozit într-o bancă și riscați doar dobânda acumulată - cumpărați contracte futures pentru acei bani. Dacă vă pierdeți banii, atunci organismul de depozit (suma inițială a investiției) va rămâne neschimbată. Această schemă reduce nivelul profitului potențial, dar garantează siguranța fondurilor.