Soldul mediu anual al activelor curente se calculează după media aritmetică sau medie cronologică.
Raportul cifrelor de afaceri arată că pentru fiecare an, fiecare rublă a investit în capital de lucru, a făcut n revoluții.
Durata unei revoluții arată continuitatea unei singure cifre de afaceri în zile.
D1o. = Tm / Ko, (1.2.3.)
unde Ao. - durata unui rând în zile;
T - numărul de zile în perioada de calcul, durata perioadei (T = 30, 90, 360 zile);
Ko - coeficientul de cifră de afaceri.
O scădere a duratei unei singure cifre de afaceri indică o îmbunătățire a utilizării capitalului circulant. Caracteristica acestui indicator comparativ cu raportul cifrei de afaceri este că nu depinde de durata perioadei pentru care a fost calculată. De exemplu, două cifre de afaceri ale fondurilor în fiecare trimestru vor corespunde celor opt revoluții pe an cu aceeași durată a unei cifre de afaceri în zile [20, p. 190].
Coeficientul de fixare a fondurilor în cifra de afaceri este factorul invers al cifrei de afaceri.
Ks = 1 / K0 sau K3 = ObC / Vpn, (1.2.4)
unde K3 - coeficientul de încărcare a activelor circulante;
Ko - coeficientul de cifră de afaceri;
OB - costul mediu al activelor circulante;
Vpn - volumul de produse vândute.
Sensul său economic este acela că caracterizează suma soldului mediu al capitalului circulant, care reprezintă o ruble de venituri din vânzări.
Atunci când se evaluează eficiența utilizării activelor curente, se poate utiliza indicatorul de randament al activelor circulante (capital de lucru) (Cott).
Cott = Pre / Ob, (1.2.5)
unde Preal - profitul din vânzarea produselor;
Kotd - coeficientul de rentabilitate a activelor curente;
OB - costul mediu al activelor circulante.
Indicatorul cifrei de afaceri poate fi calculat pentru toate activele circulante (capital) și pentru elementele individuale.
Accelerarea sau încetinirea cifrei de afaceri a activelor circulante se evidențiază prin compararea indicatorilor reali cu perioada planificată sau precedentă. La accelerare cifra de afaceri de circulație a fondurilor din cifra de afaceri a lansat resurse materiale și sursele de formare a acestora, în timpul decelerării - cifra de afaceri implicată în fonduri suplimentare. Eliberarea capitalului de lucru (capital de lucru) din cauza accelerării cifrei de afaceri poate fi absolută sau relativă. Eliberarea absolută are loc în cazul în care reziduurile reale care circulă mijloace mai puțin standard sau reziduurile precedente perioade menținând în același timp sau care depășesc sfera de aplicare a perioadei de raportare.
eliberare relativă are loc atunci când accelerarea cifrei de afaceri a acestora are loc concomitent cu creșterea volumului de producție, rata de creștere a volumului producției și vânzărilor înainte de rata de creștere a soldurilor circulante.
Activele curente emise (suplimentare implicate în cifra de afaceri) sunt determinate de formula:
Vobs = (D1o.otch -. D1o.pr.) x (Vpn / Tm), (1.2.6).
unde BOC - eliberat (implicat suplimentar în cifra de afaceri);
D1o.otch. - durata unei cifre de afaceri în zile în perioada de raportare;
Д1о.пр - durata unei întoarceri în zile în perioada contabilă a anului precedent;
Vpn - volumul de produse vândute;
Creșterea volumului de producție datorată accelerării cifrei de afaceri (+/- V) este determinată de formula:
+ / -V = Vnp x (Co.p./Co.-1), (1.2.7)
unde Vnp este volumul producției în perioada de bază (trecut)
Копр, Копл - factorii de transformare a trecutului (de bază) și a perioadei planificate.
Rezumând bazele teoretice ale managementului capitalului de lucru ar trebui remarcat faptul că activele circulante este o colecție de fonduri avansate de către asociațiile de organizații de întreprinderi pentru a crea o active circulante productive și de manipulare a fondurilor, oferind un proces sistematic și continuu de producție și de vânzări. Esența capitalului de lucru este determinat de rolul lor economic, necesitatea de a asigura procesul de reproducere, incluzând atât procesul de producție și procesul de tratament. Capital de rulment clasificat în funcție de următoarele caracteristici: natura surselor financiare ale formațiunii este alocată de activele curente brute, nete și proprii; pe tipuri: stocuri de materii prime, materiale și produse semifabricate, stocuri de produse finite, conturi curente de încasat, active în numerar, alte active circulante; prin natura participării la procesul operațional: active curente care servesc ciclului de producție al întreprinderii, active curente care servesc ciclului financiar (monetar) al întreprinderii; pentru perioada de funcționare a activelor circulante, sunt identificate următoarele tipuri: o parte constantă a activelor circulante, o parte variabilă a activelor curente.