Rata de schimb actual este format pe piața interbancară pe baza unor tranzacții specifice între băncile partenere în acest moment.
Pe piață există mulți vânzători și cumpărători de valută non-numerar, care pot intra în tranzacții în orice moment, pe același curs. Un rol important este jucat aici de conștientizare de piață cu privire la nivelul actual al cursului de schimb.
Anterior, operațiuni de schimb între mai multe contrapartide au fost realizate în principal pe piețele valutare, în cazul în care reprezentanții băncilor pot încheia tranzacții între ele și cunosc rata actuală a tranzacțiilor. În același timp, a tranzacției de schimb de aceeași monedă (de exemplu, dolari în mărci germane), efectuate într-unul și același timp, pe diferite schimburi (de exemplu, Londra și Singapore, sau dolarul față de rubla la Moscova și Novosibirsk) pot fi efectuate pe diferite cursuri în funcție de sursa de curent și cererea de pe piețele valutare locale. Această situație a existat în legătură cu piețele valutare perturbate de caractere în spațiu.
interbancare ratele de date rata de stabilizat în jurul lumii.
Cotația euro față de dolar la 1.0500 / 40 înseamnă că, în acest moment pe piața mondială, acest curs vor fi listate băncile oriunde în lume (desigur, în timpul de lucru), adică euro față de dolarul american este mersul lumii. Uneori, cu toate acestea, având în vedere schimbările rapide ale ratelor de schimb (după rapoartele de natură politică sau economică), există situații în care ghilimelele rata de diferite centre financiare și chiar la diferite bănci sunt diferite, dar de obicei nu mai mult de 10-20 de puncte.
Furnizarea de informații de piață cu privire la nivelul actual al cursului de schimb în două moduri:
al firmei de brokeraj;
cu sisteme de Reuters pagina de informații sau alte sisteme informatice (Dow Jones Telerate, Bloomberg, Tenfor).
Acest lucru arată furnizorul de informații de afișare dispozitiv Reuters. Tabloul de bord prezintă dolarul fața locului față de principalele valute precum aurul și argintul. Moneda Suma licitată și oferă valute (Reuters angajați cere în schimb oferta) furnizorii de informații în mod constant actualizate ale căror nume apar în formă prescurtată. În conformitate cu codurile de desemnare sunt specificate introducerea părților-Deal. Pentru a orienta utilizatorul în ceea ce privește relevanța cursurilor, în conformitate cu ultima intrare de date. Cele mai mari și cele mai mici prețuri sunt întotdeauna actualizate la 21:50 GMT, care oferă o imagine de ansamblu a cursurilor de circulație pentru această perioadă de timp.
comerț 9. interbancare
In Europa, de tranzacționare activă începe la aproximativ 9:00, ora locală. Cu toate acestea, chiar înainte de dealeri valută pe sistemul electronic de informații primește informații despre mișcarea și schimbul de cele mai recente mesaje de pe piețele americane și asiatice. Din cauza diferențelor de timp pe piețele valutare americane cu deschiderea europeană încă închis, încheiat în ziua de tranzacționare din Asia.
Deciziile privind deschiderea pieței, pe baza cursurilor luate în mișcările de bază non-europene pe piețele de preț, evaluarea noilor date economice sau așteptate în cadrul evenimentelor politice, precum și propriile previziuni de mișcări ale ratei. Primele cursuri din Europa, dealerul atribuie, fapt care ia determinat alte bănci și brokeri listate.
Să presupunem că prima ofertă EUR / USD în dimineața 1,0100- 1.1015. Un dealer de bancă așteaptă deprecierea zi a dolarului; va încerca să vândă dolari cât de scump posibil. În mod firesc, pentru că este mai profitabil să vândă dolari în cursurile sale pe ffer. rata decât alte bănci licitate.
Predicție sunt coloana vertebrală a oricărui sistem de tranzacționare, astfel încât previziunile Forex create profesional puteți face bani fără reținere.
În cazul în care Banca B Banca A solicită cotație EUR / USD. Banca Un dealer poate pune Ofera un curs un pic mai favorabil decât pe piață, dar nu prea se abate de la rata de piață. O abatere mare a cursului poate fi văzută ca dealer incompetent.
O cerere tipic de ofertă și acordul poate arăta astfel:
Banca B. Bună dimineața. Care este locul EUR / USD.
Banca B. Vă rugăm să $ 5. 15 ani.
Banca A. Made mei de euro LTSB, Frankfurt.
Banca de dolari B. mele în Citibank, New York.
Cerere de Banca B cotațiilor spot imediat stabilește tipul tranzacției și data valutei. Un citat de rata bancară, „10-15“ înseamnă EUR / USD 1,0110 - 1,0115, numărul înainte de punctul zecimal și primele două zecimale, de obicei, sunt omise, așa cum sunt cunoscute în prealabil.
O bancă după ce tranzacția are o poziție scurtă, dealer-ul a vandut dolar, pe care el nu a făcut-o. Este riscant pentru că o creștere neașteptată a ratei de schimb dolar, ceea ce este necesar pentru a răscumpăra după vânzare, se poate ridica în preț. Să presupunem că distribuitorul decide să reducă aceste riscuri. El poate cumpăra de 3 milioane. USD. De la o altă bancă la rata de mai mică decât 1.0115, sau contactați brokerul dumneavoastră pentru a găsi un curs Oferta profitabil la 3 milioane. USD. Și, în consecință, să reducă poziția sa de citate rata sumei licitate. Dealer se întoarce la broker.
Încheierea tranzacției prin intermediul unui broker poate fi după cum urmează:
Broker: EUR / USD 12-17. A. Banca 10 Banca 3. Suma licitată pentru X. 15 Oferta.
Broker: EUR / USD 10-15. Banca Y. 3 din 10 a ta.
Concluzia acestei tranzacții, trebuie clarificat. Broker nu expune citatele și ratele de diferite bănci proprii. Se selectează cea mai mare si cea mai buna oferta de sume licitate. numindu-le clienților, în speranța de a încheia o afacere sau un citat mai bun.
10 sumă licitată de 3 înseamnă că dealerul ar cumpăra un 3 milioane de $ la rata de 1.0110 ..; Oferta de 15 banca rata X nu este limitată la suma, astfel încât acest curs pot fi vândute la orice sumă fixă, un minim de 3 până la 5 milioane de dolari Broker poate invita acum alte bănci la cursul spot de 1.0110 - .. 15 ture de expresie folosite de dealeri și brokerii sunt bine cunoscute: expresia ta (te-am vând) și mi (cumpăr de la tine). 3 10 tău înseamnă că banca Y prin intermediul unui broker de a vinde banca A la 3 milioane de $ .. La rata de 1.0110.
Datele de bază ale tranzacției sunt incluse în poziția dealer. În funcție de echipamentul de birou tehnic se face manual de către asistentul la distribuitorul sau distribuitorul prin introducerea datelor în calculator. Luând în considerare achizițiile și vânzările de ratele de schimb valutar, precum și contractori. Astfel, dealerul are în mod constant informații cu privire la valoarea poziției valutare și situația de profit și pierdere. Deoarece aceste informații sunt de o importanță capitală pentru ca acesta să funcționeze, trebuie să fie actualizat în permanență.
Rechizitele pentru procesarea tranzacției și introduceți-l într-un sistem informatic care conține următoarele informații:
Contraparte: Banca B
Vanzare: 5.000.000.0000 USD
Purchase: 5.055.500.0000 EUR
plata acestora: Citibank, New York
Plata noastra: Central Land Bank, Frankfurt
aceste date într-un sistem informatic sunt completate, în forma cerută sunt luate în considerare, și pe baza acestora pentru a face plăți.
dealer valutar monitorizează valoarea poziției și a rezultatelor operațiunilor numai în cazul în care acestea sunt actualizate imediat după fiecare tranzacție. pozițiile dealer în valute se caracterizează prin valoarea poziției nete, și anume, Poziția fără a ține cont calendarul plăților.
Dacă poziția dealerului este excedentar, este vorba despre o poziție lungă; poziție cu un sold negativ de valută străină este menționată ca o poziție scurtă. În principiu, poziția dealer reflectă poziția de tranzacționare a băncii. Dar, în cazul în care o bancă nu poate închide unele poziții valutare pe termen lung, acestea sunt menținute separat de poziția de zi cu zi a dealer-ului. Apoi, poziția dealer
Acesta este diferit de pozițiile valutare efective ale băncii.
Poziția pe fața locului, care a fost format în timpul zilei și închis la sfârșitul acesteia, cuprinde riscul cursului de schimb bulshy decât poziția valutară, care a fost în aceeași zi închisă. Pozițiile rămân deschise până în ziua următoare, numită
Pentru a limita riscurile unor astfel de poziții și de a le gestiona, de multe ori limitele de ofertanți sunt stabilite.
Să presupunem că dealer-ul are o bancă germană la sfârșitul zilei o poziție lungă în SUA 5 milioane de $ .. Desigur. 1.0115, pe care el ar dori să lase deschisă până în ziua următoare. Dar, în același timp, el a vrut sa cu schimbările negative pentru el dolar pentru a se proteja de pierderi mari de pe piața din SUA și asiatice. În acest caz, el are posibilitatea de a da banca din SUA așa-numita ordine de stop-loss. Dacă el nu vrea să, atunci ar trebui să fie vândute de dolari la rata de nu mai puțin de 1.0015 pentru pierderile potențiale sale depășit, de exemplu, 50 de mii. Euro.
ordinele limitate sunt emise, de regulă, banca din SUA, cu instrucțiunea de a transfera în Asia, în cazul în care ordinul nu este executat în piața din SUA. De obicei, ordinele limitate sunt emise la banca prietenos, care a fost convenit în prealabil cu privire la adoptarea unor astfel de ordine. ordinele limitate sunt emise întotdeauna în scris banca a primit poate folosi acest formular ca o cerere de executare, la o rata de piață stabilită. Emiterea comenzilor limitate se realizează nu numai în comerțul interbancară. Adesea, companiile dau ordine de difuzare limitată băncile lor. Aceste instrucțiuni scrise trebuie să conțină date exacte cu privire la cumpărare / vânzare, moneda tranzacționate și moneda citat, dat curs, data valoarea, metoda de plată, durata misiunii și condiții de transfer în alte piețe.