Obiectivul principal al matematicii financiare în planificarea de rambursare a datoriei este de a găsi opțiunea cea mai avantajoasă pentru a rambursa împrumutul și plata dobânzilor către părțile interesate.
Creditul este, de obicei, dat pentru întreaga sumă și este rambursată în etape. În practica bancară de rambursare a creditului sunt adesea numite de amortizare de împrumut. amortizare de împrumut înseamnă Stingerea graduală a planului de rambursare (planul de amortizare) a aprobat anterior [2, p.65].
Credit (datorie, împrumut), în funcție de condițiile prevăzute de acordul, poate fi răscumpărat:
- secvențial în timp prin plata de plăți egale și inegale.
La rascumpararea unei sume forfetare datoriilor, de obicei, a crea un fond special extinctiv.
fond extinctiv - se acumulează pe contul bancar al persoanelor juridice și fizice în scopul de a le utiliza pentru a rambursa împrumuturile anterioare.
fond extinctiv este format din contribuții succesive care se acumulează interes. Astfel, valoarea contribuțiilor și a dobânzilor acumulate în fondul este egală cu valoarea creditului la scadenta.
În cazul în care fondul de extinctivă este stabilit pentru plata creditului, condițiile de care prevăd plăți de dobânzi periodice, cheltuielile curente ale debitorului privind împrumutul va consta din două elemente: plata în plățile fondului și dobânzilor la credit. Suma acestor două taxe se numește o plată de urgență.
Sarcina de a dezvolta un plan de rambursare a creditului este de a determina mărimea plății de urgență și a elementelor sale constitutive: plata la Fondul și plata dobânzilor la credit. Valoarea acestor plăți se numește o plată de urgență.
Sarcina de a dezvolta un plan de rambursare a creditului este de a determina mărimea plății de urgență și a elementelor sale constitutive, în funcție de condițiile specifice ale împrumutului.
Vom introduce următoarea notație:
R - plata de urgență;
D - valoarea datoriei pe care trebuie să le plătească în n ani;
I - dobânzilor la credit;
L - lungimea perioadei de grație;
PMT - transfer de extinctivă din când în când de către bancă sau altă instituție financiară pentru a crea fondul de extinctivă;
g - rata dobânzii, potrivit căruia creditorul se plătește un venit regulat la împrumut;
- rata de dobânda obținută din fondurile extinctive Fondul.
Astfel, cele două rate par pentru a crea extinctiv fond - și g. Prima determină rata de creștere a valorii acestui fond, al doilea - suma plătită pentru dobânda creditului. Previzibil, crearea acestui fond de către debitor este avantajos dacă g ≤. ca și în acest caz, debitorul pe fondul acumulat în mijloace extinctivă primește un procent mai mare decât el plătește pentru împrumutul.
Lăsați acumularea de fonduri se face prin contribuții anuale regulate PMT. la rata dobânzii de compoundare. În același timp, există plata dobânzilor aferente datoriei la rata de g. În cazul în care contribuțiile la plata fondului și a dobânzilor aferente creditului sunt realizate 1 dată la sfârșitul anului, în acest caz, o plată urgentă este determinată prin formula:
în cazul în care Dg - valoarea dobânzii plătite pentru creditor (o constantă);
PMT - contribuțiile la fondul extinctivă (valoarea poate fi o constantă sau o variabilă).
Vom dezvolta un plan de rambursare în cadrul plăților extinctive constante.
rate succesive va fi o anuitate financiară. În cazul în care evaluările sunt, valoarea lor poate fi determinată prin formulele pentru anuitate financiară constantă. Valoarea rambleu a chiriei cu condiția trebuie să fie egală cu datoria, adică,
în cazul în care - factor de compunere chirie.
Prin urmare, formula pentru determinarea cuantumului plății plății extinctive și urgentă va fi după cum urmează:
unde N - perioada pentru care trebuie să fie acumulate fond extinctivă.
Formula (5.3) calculează contribuția extinctivă
Apoi, o plată urgentă cu formula (5.1) va fi egal cu:
Astfel, debitorul trebuie să le aducă la 228,5 ruble Fondul extinctivă, la sfârșitul fiecărui an. astfel încât, până la sfârșitul perioadei de 6 ani, el a acumulat fonduri pentru a acoperi datoria. Plata anuală va fi de urgență 488,5 ruble.
Un exemple practice ale tehnicilor de aplicare descrise pot servi scufundarea calcul fond. În practică internă, de regulă, se folosește o metodă liniară, conform căruia contribuțiile anuale obținute prin împărțirea valorii amortizabile a obiectului de numărul de ani de funcționare. Cu toate acestea, în cazul în care amortizarea cumulată, acestea au în mod natural să suporte interes. Având în vedere calculul dobânzii care necesită o cantitate mai mică de contribuții la fondul de scufundare. Metoda de determinare a sumelor de amortizare cu factorul de ceas (adică dobânda acumulată) se numește metoda fond extinctive. Conform acestei metode, contribuțiile la fondul scufundarea sunt mărimea plății chiriei financiare:
în cazul în care W - costul unui activ fix supus amortizării.
Deoarece PMT - constantă, valoarea reziduală a obiectului este redus în mod uniform în timp. Este ușor de văzut că
PMT Exemplul 5.2. Proiectul inițial costa 240.000 de ruble. Valoarea reziduală după 10 ani de funcționare, 40.000 ruble. Este necesar să se determine valoarea amortizării anuale. Metoda linie dreaptă Metoda fond extinctivă dă la 10% pe an 1. Ce trebuie să planifice rambursarea datoriei? 2. Care este amortizarea creditului? 3. Cum este fondul de extinctivă? 4. Ce se înțelege prin plata imediată? 5. Ce este o plată urgentă cu contribuții egale la fondul extinctivă? 6. Cum pot calcula valoarea contribuțiilor la fond?