Riscurile asociate cu investiții de capital (riscurile legate de investiții), împărțite în:
- riscul de pierdere a profiturilor;
- riscul de randamente reduse;
- riscul de pierderi financiare directe.
Riscul de pierdere a profiturilor - este riscul de daune financiare indirecte (pierderea profitului), ca urmare a neimplementării unei activități (de exemplu, asigurări, investiții, etc.).
Riscul de reducere a randamentului poate să apară ca urmare a reducerii dobânzii și dividendelor asupra investițiilor de portofoliu, la depozite și credite. Investițiile de portofoliu se referă la portofoliul de investiții prin achiziționarea de titluri de valoare și alte active. Reducerea riscului de returnare include riscurile legate de rata dobânzii și de credit.
Riscul ratei dobânzii include riscul de pierdere a băncilor comerciale, instituții de credit, instituții de investiții, companii de leasing, ca urmare a ratelor dobânzilor plătite în exces de acestea pe fondurile stranse peste ratele la credite. Riscul ratei dobânzii include, de asemenea, riscul de pierdere care pot fi suportate de către investitori în legătură cu schimbarea dividendelor pe acțiuni ratelor dobânzilor de pe piață pe obligațiuni, certificate și alte titluri. Creșterea ratelor dobânzilor de pe piață duce la o scădere a valorii de piață a titlurilor de valoare, în special obligațiuni cu dobândă fixă. Esența riscului ratei dobânzii constă în modificări neașteptate ale ratelor dobânzilor de pe piața financiară.
Cauza riscului de rată a dobânzii poate fi o schimbare în condițiile de pe piețele financiare, oferte de creștere sau declin de resurse bănești libere și de alți factori. consecințe financiare negative ale riscului ratei dobânzii se manifestă în emisia societății în politica de dividende, investiții financiare pe termen scurt și alte tranzacții financiare.
Riscurile financiare sunt rezolvate prin diferite mijloace și metode.
Mijloace de soluționare a riscurilor financiare sunt pentru a le evita, dețin, prin transfer, reducerea măsură. Pentru a reduce riscul este pur și simplu o evaziune a evenimentelor asociate riscului. Cu toate acestea, pentru a evita riscul pentru investitor este de multe ori constituie o renunțare la venituri. Risc de retenție - lăsând riscul pentru investitor, și anume, pe răspunderea sa ... Astfel, investitorul, investind capital de risc, pre încrezător că el poate în detrimentul fondurilor proprii pentru a acoperi posibila pierdere de capital de risc. Transferul de risc sugerează că investitorul transferă responsabilitatea pentru riscul financiar pentru altcineva, cum ar fi compania de asigurări. În acest caz, riscul de transmitere se produce prin risc financiar de asigurare. Reducerea riscurilor înseamnă reducerea probabilității și cantitatea de pierdere.
La selectarea unui anumit risc financiar rezoluție înseamnă investitorul trebuie să aplice următoarele principii.
1. Nu putem risca mai mult decât își pot permite propria lor de capital.
2. Este necesar să se gândească la consecințele riscului.
3. Nu se poate asuma riscuri de dragul de multe mici.
Punerea în aplicare a primului principiu înseamnă că înainte de a investi, investitorul trebuie:
- stabilește valoarea maximă posibilă a pierderii asupra riscului;
- comparati-l cu capacitatea de a investi;
- comparati-l cu toate resursele lor financiare proprii și de a determina dacă pierderea de capital va duce la falimentul investitorului.
Pierderea de volum de investiții de capital poate fi egală cu valoarea capitalului, să fie mai mică sau mai mare. Atunci când pierderea de volum de investiții directe, de obicei egal cu VC de volum.
Atunci când portofoliu de investiții, adică cu achiziționarea de titluri de valoare, care pot fi vândute pe piața secundară, valoarea pierderii este de obicei mai mică decât capitalul investit suma.
Implementarea celui de al doilea principiu impune ca investitorul, cunoscând pierderea maximă posibilă care ar determina ceea ce poate conduce, ceea ce este probabilitatea riscului, și va lua o decizie cu privire la refuzul riscului (de exemplu, evenimente), adoptarea unui risc pe propria răspundere sau transferul riscului de responsabilitate către o altă persoană.
Acțiunea celui de al treilea principiu este deosebit de pronunțată de transfer al riscului, atunci când financiar. În acest caz, aceasta înseamnă că investitorul trebuie să determine relația dintre prima de asigurare și suma asigurată este acceptabil pentru el. Prima de asigurare (sau premium) - o plată pentru riscul de asigurare către asigurător a asiguratului, conform contractului de asigurare sau prin lege. Suma asigurata - este o sumă de bani la care activele corporale asigurate (sau de răspundere civilă, de viață și de asigurări de sănătate).
Riscul nu ar trebui să fie reținute, și anume investitorul nu trebuie să-și asume riscul în cazul în care valoarea pierderii este relativ mare în comparație cu economiile aferente primelor de asigurare.
Diferite metode sunt folosite pentru a reduce gradul de risc financiar:
- achiziționarea de informații suplimentare cu privire la alegerea și a rezultatelor;
- de asigurare (inclusiv de acoperire) și altele.
Împrumut în valoare de 10 000 USD obținută la 12% pe an. Datoria este de a fi rambursat în tranșe lunare pe parcursul anului. Găsiți mărimea plăților extinctive la plata dobânzii uniforme.
Una dintre cele mai comune forme de credit este un credit de consum. Această sumă scurtă emisă pentru achiziționarea de bunuri de consum personal. Pentru consumator plăți de împrumut sunt efectuate sub forma unei secvențe de plăți periodice. În cele mai multe cazuri, se percepe dobanda pe intreaga suma creditului, și sunt adăugate la principal. Rambursarea datoriei cu dobândă, în rate pe toată perioada de creditare.
Până la sfârșitul unei anumite perioade de n ani, suma va crește după cum urmează:
Valoarea plății extinctive:
n - numărul de ani, m - numărul de rambursări pe an.
P = 10000 * 0,12 = 1200u.e.
P - dobânzilor la credit
R = 11200/12 = 933,3u.e.
Răspuns: Suma de plată extinctive plata uniformă a dobânzii egală cu 933.3 USD