Natura și parametrii futures pe aur
Aurul - una dintre cele mai căutate după produse pentru majoritatea comercianților și a investitorilor. Acest metal este produs de mai multe secole, iar popularitatea sa se datorează calităților unice ale proprietăților fizice unice și a stocurilor mici. Cele mai multe țări folosesc un metal ca principal instrument pentru calcule. În acest caz, comercianții sau investitorii sunt de cumpărare de aur pentru a proteja capitalul și speculative împotriva volatilității cursurilor de schimb curente.
Aurul - un valoros materii prime industriale. Caracteristicile sale includ rezistența la coroziune, conductivitate electrică bună, stabilitatea chimică unică. Acesta este motivul pentru care metalul este utilizat foarte activ în industrie, inclusiv cele legate de înaltă tehnologie.
Rezervele de aur sunt concentrate în diferite domenii de pe tot globul. De obicei, metalul prețios este detectat împreună cu depozite de plumb, cuarț, cupru, în câmpurile zhelezosulfitnyh. Cantități mari de aur dizolvat în apă de mare, dar a mea încă nu au învățat. Principalii furnizori ai principalelor metale prețioase pe piața mondială - România, SUA, Africa de Sud, Coreea de Nord și alte câteva țări.
În perioada etalonului aur, principalele valute au fost legate de aur, dar după Marea Depresiune (anii '30 ai secolului 20), mulți au trebuit să renunțe la un astfel de sistem, în scopul de a salva economiile lor. Din 1944 (după încheierea acordului de la Bretton Woods) Aurul din nou, a devenit o parte a sistemului monetar. La acel moment, dolarul american a fost recunoscută ca monedă principală și toate celelalte monede au fost legate de acesta. Un astfel de standard a fost în vigoare până în 1971, când convertibilitatea monedei americane în aur a fost anulat.
Prețul aurului depinde de mai mulți factori - cerere și ofertă pentru metalul prețios. În plus, datorită aplicării sale active ca rezervele valutare ale prețului activului poate varia pe fundalul diferitelor evenimente economice și politice.
Prin volumul „operațiuni de hârtie“, și anume, încheierea de contracte futures pentru aur este una dintre lider bursa de mărfuri din New York - Nymex. Există și alte centre, nu mai puțin importante - în Sydney, Tokyo, Zurich și așa mai departe. futures pe aur caracteristică care fac comerț continuă fără opriri și durează timp de 24 de ore pe zi. În ceea ce privește Federația Rusă, există comerțul cu aur în fază incipientă, iar sistemul de tranzacționare este încă slab elaborat (la nivel legislativ, de asemenea).
De fapt, futures pe aur. sunt tranzacționate pe Comex (unul dintre departamentele NYMEX) - aceasta este reală bunuri pentru comercianți și investitori. Acestea din urmă pot cumpăra active la prețuri de piață. Avantajele unor astfel de contracte futures - disponibilitatea publicului și capacitatea de a investi profitabil fondurile lor. Este posibil să se investească, nu numai în baruri, dar, de asemenea, în companii sau monede de aur. Se crede că trebuie să fie neapărat un loc pentru metalul prețios în portofoliul de investiții.
futures pe aur - unul dintre instrumentele cele mai valoroase și importante pentru cumpărători comerciale de metale prețioase și a întreprinderilor miniere de aur. De obicei, futures pe aur sunt utilizate pe scară largă pentru a proteja împotriva riscurilor de preț, și de a spori profitabilitatea generală a portofoliului. În această strategie specifică cu achiziționarea de contracte futures pe aur sunt dependente în mare măsură de abordările propriu-zise ale participanților pe piață și tipuri de activitate.
Principalii parametri ai futures pe aur includ:
futures pe aur: caracteristici, strategii, argumente pro și contra
Prețul de aur la care o tranzacție de vânzare, direct dependentă de prețurile de stoc de metal din lume (după cum sa menționat deja, acestea sunt contabilizate pentru fixarea Londra). De îndată ce prețurile de metal crește, futures pe aur titular de contract poate închide în condiții de siguranță afacere și să facă profit.
Ce factori depinde de prețul aurului? Ca o regulă, situația economică, politica externă a celor mai mari țări, dinamica cererii și a ofertei de preț pe piețele valutare mondiale. De exemplu, o schimbare în dolarul american, de regulă, este invers proporțională cu mișcarea prețurilor de aur.
Tranzacțiile legate de achiziționarea de futures pe aur este mult mai ușor și mai profitabil. De exemplu, atunci când se lucrează cu astfel de instrumente participant la piață se confruntă cu costuri suplimentare minime, ceea ce reduce semnificativ pierderile financiare globale. În consecință, profitul poate fi obținut cu o ușoară creștere a prețurilor de pe piața mondială.
Principalele avantaje ale futures pe aur de tranzacționare sunt:
- standardizarea contractelor, care este o mare parte a condițiilor deja prevăzute de schimb, care elimină riscurile asociate tranzacției;
- prețul activelor depinde de starea de metal, de exemplu, prezența pe acestea zgârieturi sau alte deteriorări. În primul rând influențată de factori de piață excepționale;
- cumpărare la termen se poate vinde imediat la cel mai bun pret pentru tine. În acest caz, nu este nevoie de a păstra fizic la tine un metal costisitoare;
- cu privire la înregistrarea costurilor sunt minime. În plus, nu este nevoie să plătească pentru contractul de închiriere a băncii de celule pentru a stoca lingouri de aur;
- lichiditate maximă. Aurul a fost întotdeauna în cererea de pe piață, și puteți câștiga fluctuații chiar minore de preț;
- posibilitatea de a efectua comerț în jurul valorii de ceas;
- prezența unor terminale libere disponibile.
Dar futures pe aur comerciale există și dezavantaje:
- creșterea riscului cu creșterea efectului de levier;
- anumite constrângeri de timp care fac dificilă de a lucra cu unealta.
Atunci când se lucrează cu futures pe aur poate fi folosit un număr de strategii, fiecare dintre care are propriile sale nuanțe. De exemplu, cele mai populare strategii de tranzacționare futures pe aur sunt:
1. Riscul Hedging de creșterea prețurilor de aur. În cazul în care comerciantul este de planificare pentru a face o afacere pentru a cumpăra metalul fizic după ceva timp, dar se teme de creșterea prețului său, el cumpără futures pe aur astăzi cu interesele data și prețul fix din metal. Această tranzacție se numește un gard viu lung. Caracteristică a strategiei este faptul că cumpărătorul futures pe aur se asigură împotriva unei posibile reduceri a prețului activului la intervale regulate.
2. oscileze în legătură cu scăderea prețului aurului. În cazul în care un comerciant intenționează să cumpere aur în viitor, dar este frică să reducă prețurile, face vânzare contractul futures pe aur pentru un mandat fix și cu un interes (preț fix). O astfel de tranzacție se numește o scurtă acoperire. În acest caz, prețul de vânzare al activului fizic este fix, iar investitorul este asigurat împotriva posibilelor fluctuații de preț.
3. O scurtă vânzare. Chiar și în absența aurului fizic în circulație, participantul la piață poate juca reducerea prețului. Pentru a face acest lucru, utilizați doar futures pe aur.
4. Trading cu „umăr“ în creștere (scădere) a valorii aurului. În ultimii ani, futures pe aur au devenit din ce în ce mai atractive active pentru a comerțului pe creșterea sau scăderea prețurilor. Disponibil la umăr comerciantului (01:20), se poate conta pe un profit foarte decent. Suma minimă a garanției (software), în tranzacția cu contracte futures este de 5%.
5. Răspândirea calendarului. Esența strategiei - comiterea mai multor tranzacții simultane în contracte futures. În acest caz, sarcina de comerciant - pentru a juca pe diferența de preț dintre ele.