partener Y Combinator și co-fondator al proiectului EdTech-Tutorspree Aaron Harris vorbește despre problemele industriei de asigurări, care merită atenție pentru start-up. La finalul materialului - cele trei mituri principale despre piață care fac dificilă și inaccesibile în ochii departe de activitatea de asigurare.
Sunt interesat de afaceri de asigurare a bunurilor și asigurarea de accident, după câteva conversații cu tatăl ei vitreg - un agent imobiliar. Deși înainte ca am fost un pic gândit cu privire la asigurări de sănătate; în principal, pentru că a avut ceva de-a face cu acest lucru, și, de asemenea, din cauza dezbaterii asupra continuării programului Obamacare.
Chubb lectură rapoarte financiare, rapoarte ale industriei, pliante Warren Buffett și diverse bloguri, am ajuns să înțeleagă că industria de asigurări este cât de mult mai dificil decât mă așteptam, și capabilități mult mai bogată.
Am fost întotdeauna atras piețe fragmentate și controlate. Nu este nimic ca de asigurare a domeniului său de aplicare, numărul și mărimea nuanțelor.
Așa cum se arată prin numărul tot mai mare de companii de asigurare tech în ultimii ani, nu una m-am gândit la asta.
Iată câteva aspecte cheie pe care le are schemă de asigurare în acest moment.
Principala asigurare - este, în esență, sarcina de prelucrare a datelor. Companiile de asigurări stabilite tarife bazate pe modele actuariale concepute pentru a estima probabilitatea unor evenimente viitoare. Fără acces la predictori de forțe în construirea și perfecționarea ulterioară a acestor modele sunt bazate pe cele mai bune date disponibile.
Datele nu este de ajuns. Odată cu trecerea timpului și acumularea de mai mult și mai mult într-un mare și dezordonată evenimentele din lume, ele sunt din ce în ce mai puțin cuprinzătoare. De exemplu, o carcasă asigurător ar putea prezice cu exactitate mai mult probabilitatea unui incendiu, dacă ar ști detaliile fiecărui element al unei cabluri congestionate fiecare acasă în portofoliul său. Dar el nu știe.
Probleme de date cu care se confruntă societățile de asigurare, transferate într-o grămadă de companie de asigurări și de broker de asigurare. Aceste relații sunt implică în mod necesar o cantitate mare de documente de hârtie, deoarece există puține sisteme simple, care sunt ușor de integrat ambele părți. Acest lucru înseamnă că informațiile client este adesea transmis cu erori, înțeles greșit sau pur și simplu ignorate.
Încercarea de a identifica toate tipurile de jucători din industrie cel puțin dificil.
Când vine vorba de distribuție, nu pot spune mai bine decât Kyle Nakatskui fondatorul Clearcover, deja scris aici.
Cu toate acestea, există o mulțime mai mulți jucători implicați în spatele scenei pentru a înțelege că, chiar mai important, dacă doriți să deschideți posibilitatea de:
- Reasigurator. Există companii care achiziționează riscurile de asigurare ale altor societăți de asigurare. Ele sunt importante pentru sistem, deoarece asigurătorii găsi de multe ori că prea predispuse la un anumit tip de risc (așa cum este arătat de uragane din coasta Golfului Mexic), și care au nevoie pentru a scăpa de unele dintre aceste riscuri.
Societățile de asigurări cumpăra, de obicei, riscurile de la societățile de asigurare și alte reasigurători. Reasigurătorii au început, de asemenea, să cumpere pentru a extinde tipurile de riscuri și etapa în care fac acest lucru, uneori, acționează aproape identic cu societățile de asigurare.
Acest lucru se face prin emiterea de obligațiuni (de exemplu, obligațiuni - titluri de creanță care conferă titularului dreptul de a primi obligațiuni nominale, plus dobânda - un culoar ..) Penalitățile cu plată și sunt arse în cazul unui eveniment specific. În prezent, piața acestor valori mobiliare nu este suficient de mare, iar astfel de obligațiuni sunt cumpărate în mare parte de fondurile speculative. Această piață este probabil să se extindă în timp, deoarece capitala va continua să caute un randament.
Această structură permite acelor entități care altfel nu ar fi în măsură să vândă asigurări - din cauza alegerii de afaceri, lipsa de capital de reglementare sau de expertiza necesară pentru a crea o companie de asigurări - pentru a face acest lucru până când acesta este de acord asigurător de frontieră.
asigurătorii de frontieră care nu sunt capitalizate precum și mari companii de asigurări, pentru că ei nu dețin ele însele riscuri. ei iau, de obicei, o comisie - pentru utilizarea cadrului legal - de la cineva care găsește și evaluează riscurile.
Complexitatea structurii pieței de asigurări creează trei probleme:
lanțului valoric
Fiecare jucător în această schemă, trebuie să plătească. Sursa primară a veniturilor care vin în sistem sunt prime. Acest lucru înseamnă că fiecare dolar plătit de către clienți, care urmează să fie împărțită între toți participanții.
După plata comisioanelor de brokeraj, lăsând costurile de reasigurare, servicii, creanțele de asigurare proces este de multe ori aproximativ 50% din fiecare dolar a primelor de asigurare pentru creanțele de asigurare, este scopul principal al companiei de asigurări.
Separarea dolarului este numărul de piese înseamnă că jucătorii individuale vor avea cât mai mult posibil pentru a reduce costurile, care de obicei duce la o deteriorare a nivelului de servicii pentru clienți.
Din cauza diferențelor de competență în normele de reglementare (de stat, țara), societățile de asigurare sunt fragmentate la cel mai înalt nivel. De multe ori, în diferite piețe necesită abordări diferite. Asigurătorii, de obicei, începe cu câteva domenii-cheie în aceeași regiune, și apoi extinde acoperirea pe masura ce cresc. Acest lucru înseamnă că, în timp, vei avea mai multe companii care oferă produse similare în domenii conexe.
Același lucru se întâmplă și cu ecosistemul din jurul fiecărei societăți de asigurare, astfel încât nu există nici o limită naturală a numărului de entități care operează pe orice piață specială.
Ideea de asigurare este dificil de a începe cu ea. Chiar mai dificil este modul în care funcționează pe scară largă, iar singurele persoane implicate în întreaga asigurare de viață, bine conștienți de acest lucru.
De obicei, consumatorii cumpara de asigurare atunci când acestea sunt forțate (casă, mașină. Sănătate) sau de a convinge (asigurare de viață) să facă acest lucru. A doua oară trebuie să se ocupe de asigurare numai atunci când a servit pe compensare, care are loc, de obicei, simultan într-o grabă și sub o mare de stres. În acest moment, oamenii comunică, de obicei, cu departamentul de lucru cu clientii, care au fost reduse la minimum doar din cauza unei probleme cu lanțul valoric.
Este groaznic și ca rezultat duce la confuzie, iritare și neînțelegeri grave.
Industria de asigurări se bazează pe reducerea riscului. Orice produs nou pe care doresc să facă vine cu o grămadă de regulamente și instrucțiuni. Adăugați la faptul că dimensiunea mare a jucătorilor existenți și te exacerbate de dilema inovator (de acest fenomen, atunci când inventatorii sunt ultimii oameni pentru a vedea ce se află în spatele invenției - un culoar ..).
Există avantaje evidente atunci când vă mai întâi ceva: oamenii progresive a dominat primul val de achizitii on-line, și ca rezultat au construit o companie mare. La aceleași dezavantaje ale lucrurilor noi nu a reușit mult mai dureros și mai repede simțit.
Există, de asemenea, reglementări în domeniul asigurărilor, care a obligat societățile de asigurare să declare în mod public noi politici. Acest lucru permite concurenților să copieze cele mai multe dintre mecanismele și condițiile noului produs. Deși societățile de asigurare nu sunt obligate să dezvăluie mecanismul de stabilire a prețurilor - care poate demonstra este produsul unui succes sau nu a reușit - realizarea că orice produs de succes va fi concurenți foarte similare în curând, ceea ce va permite pentru greșelile tale și cresc costurile de achiziție pentru a suprima dorința de a fi primul pentru a oferi un roman.
distincție
Pentru consumator, aproape toți jucătorii de la acest nivel de structuri arata la fel, deoarece acestea oferă rareori un decor unic sau funcție.
Majoritatea asiguratorilor sunt reprezentate de numeroase brokeri, care sunt, de obicei, reprezentanți ai mai multor companii de asigurare.
Acest lucru înseamnă că întreprinderile trebuie să se confrunte unele cu altele în costul de achiziții și construirea de brand, și nu pentru a crea o varietate de produse. Acest lucru duce la costuri mai mari și marje mai mici.
Asiguratorii lent. Acest lucru este valabil pentru societățile de asigurare și brokerii. Informațiile sunt încă în mișcare în sus și în jos sistemul pe suport de hârtie și în fișiere PDF. Aproape fiecare tranzacție câțiva jucători implicați, precum și riscul oricăror erori mai mari decât avantajele serviciului rapid.
Auto este ușor diferită datorită unei) similaritatea riscurilor și b) prezența jucătorilor integrate pe verticală, cum ar fi GEICO, ceea ce a făcut viteza de serviciu factor de vânzare principal și târât în spatele unei piețe.
concepții greșite
Angajații de asigurări = prostie
Cea mai mare greșită că l-am văzut în asigurare start-up-uri - este presupunerea că lucrează în industria asigurărilor, oamenii sunt proaste sau prost. Am scris despre asta înainte. dar se pare în asigurare se întâmplă destul de des. Acest lucru este, de asemenea, incorect. Dacă comunicați cu experți în așezările de asigurare sau altcineva din compania de asigurări, veți găsi un grup de oameni deștepți care încearcă să rezolve probleme complexe.
Și e Warren Buffett (Berkshire Hathaway cap de o mare companie de asigurari).
fondator al proiectului mi-a întâlnit cu acest punct de vedere este de obicei tradus de asigurare probleme sistemice pe membrii individuali. Deși rezultatul este același: înțelegerea diferența este că puteți construi o afacere de a convinge actorii din sistemul să acționeze în moduri diferite, dar sunt capabili de a naviga problemele de sistem.
Companiile de asigurări = cea mai grea parte
Când am început să studieze de asigurare, am ajuns repede la ideea de a lansa o nouă companie de asigurare pentru o serie de probleme care au comentat. Am făcut acest lucru din trei motive:
- Companiile de asigurări au control asupra cea mai mare parte a sectorului de asigurări întreg.
- Companiile de asigurări pot investi capital de rezervă. Îmi place ideea de a deține și de a investi miliarde de dolari, care ar putea fi puse în funcțiune.
- Este dificil să se stabilească o companie de asigurări din cauza capitalului necesar și complexitatea implicate structurile de reglementare.
Punctul 1 este adevărat. Punctul 2 este adevărat, dar se pare că a investi fonduri gratuite și să câștige la nivel de companie este mult mai complicat decât sa crezut inițial, având în vedere valoarea fondurilor disponibile și ratele scăzute ale dobânzii curente. Punctul 3 a fost o distragere a atenției foarte importantă.
Când vorbești cu un popor de asigurare cu experiență, se pare că nu ia în considerare crearea de noi societăți de asigurare deosebit de dificilă, este nevoie de doar o anumită perioadă de timp și resurse.
Cel mai dificil și cel mai important din lume de asigurare pentru majoritatea jucătorilor - este o distribuție și de client de achiziție eficiente.
Concentrându-se pe societatea de asigurare, eu nu sunt concentrat pe sursa de valori reale (inițiale), pentru a crea, și problemele pe care m-am gândit a existat în asigurare. Săpat mai adânc, am realizat că mulți (deși nu toate) de ceea ce trebuie făcut pentru a îmbunătăți securitatea pentru clienții pot fi realizate la nivelul asigurătorului.
Aceasta este o veste bună pentru startup, deoarece brokerii de asigurare și agenții, directori generali pot tinde să răspundă mai rapid și să opereze cu marje mai mari decât societățile de asigurare. Ele se pot concentra, de asemenea, pe un singur lucru: atragerea clienților, mai degrabă decât cheltuielile cantități excesive de timp și efort pentru a controla problema.
Complex = imposibil
Pentru a porni o afacere de asigurare este teribil. Complexitatea - un obstacol serios, dar este, de asemenea, un șanț de protecție pentru startup-urile care pot sări peste. Cu toate acestea, investind bani în acest domeniu, investitori și fondatorii trebuie să realizeze că scara de timp este diferită de cea a companiilor din alte domenii.
Startups care pot construi necesare pentru a crea o noua expertiza companie de asigurări, împreună cu investitorii sunt suficient de pacient să aștepte și să ofere sprijin pentru timpul necesar, se va crea o companie de definire a industriei de asigurări. Această zonă este prea mare și este construit pe un sistem este prea vechi pentru un alt rezultat, alta decât o schimbare majoră.