Destul de des în practica financiară astăzi putem auzi despre operații ca pierzând formă specifică de creditare a tranzacțiilor comerciale. Să vedem că același lucru este un forfetarea (în special, internațional) și care sunt diferențele esențiale între operațiunile forfetarea, leasing, factoring.
Forfetarea esența constă în faptul că agentul financiar sau forfeytor (de obicei, o bancă), în anumite condiții, să dobândească titluri de creanță comerciale ale debitorului pentru creditor. Una dintre caracteristicile cheie ale forfetarea poate fi numit care de multe ori în acest fel compania este creditat în principal în tranzacțiile comerciale externe, și anume, tranzacții care sunt încheiate pe piața mondială între parteneri străini.
În acest sens, este adesea folosit un astfel de termen ca „forfetarea internațional“ (întâmplător, această formă specifică de operații este adesea folosit în afaceri europene, de exemplu, sub formă de credite pierzând de multe ori preferă să orice altceva în Marea Britanie, dar avem acasă este încă care nu este foarte popular).
Un alt detaliu în acest caz constă în faptul că absolut toate riscurile datoriei transferate către forfeytoru bancar, fără a recurge la obligațiile vânzătorului.
Toate operațiunile forfetare pot fi împărțite în două tipuri, forfetarea financiar - instrument eficient și de încredere, care este de obicei folosit în principal pentru închiderea rapidă a contractului (de exemplu, cel mai rapid posibil punerea în aplicare a datoriei pe termen lung a tranzacției comerciale). La rândul său, esența este de a exporta a transfera o sumă forfetare specificată de bani exportatorului, care, în condițiile contractului prevăzut un împrumut pentru un cumpărător străin.
Pentru a face mai clar, să încercăm să facem o structură pentru forfetarea operațiuni mai clar.
Linia de jos în acest caz, este după cum urmează. Forfeytor agent, un rol care, așa cum sa spus, este o bancă, cumpără de la vânzător (de exemplu, exportatorul în afacere) obligațiile financiare ale cumpărătorului (de exemplu, importator). Banca sine pre - integral sau parțial - vânzătorul plătește costul lotului, care vine cu tranzacțiile forfetarea.
În cumpărător viitor, liste de importator banca le (banca) a plătit înainte de suma și recompensa corespunzătoare (de obicei, valoarea remunerației la agentul-forfeytoru nu depășește 1,5%, cu toate că unele bănci percepe un comision într-o dimensiune mai mare).
Diferențele forfetarea, factoring și leasing
forfetarea International are o serie de diferențe în astfel de tipuri de bază (și cele mai populare în România) de operațiuni financiare ca leasing si factoring.
Factoring și forfetarea sunt adesea tratate ca mecanisme similare, dar există diferențe, și foarte semnificative. Printre principalele diferențe dintre forfetarea și internațional de factoring poate fi în primul rând să se constate imposibilitatea de a recurge cu privire la vânzător în forfetarea (de exemplu, în acest caz, exportatorul nu este agățat peste riscul de neplată pe contract). În plus, pierzând creditele destinate pe termen lung (sau pe termen mediu cel puțin) contracte, presupune o cantitate destul de mare a tranzacției, în timp ce de factoring internațional este o soluție mai eficientă pentru operațiunile cu sume mai mici - întreaga factoring popular în rândul companiilor mici.
Un alt punct este că renunțarea întotdeauna efectuate exclusiv cu forfeytora de asistență (de exemplu, banca), care de altfel, preia nu numai riscuri financiare, ci și politice. În cazul în care factoring este înghețat doar o parte din valoarea creanței, atunci decăderii a plătit întreaga sumă.
A nu se confunda operațiunile de leasing și cu forfetare. Leasing, de fapt, este un contract de leasing financiar cu opțiune de cumpărare, dar, de fapt, nu este concepte identice. Obiectul contractului de leasing este complet transferat la proprietatea creditorului (locatar) numai după plata integrală a valorii sale, sau la expirarea contractului de închiriere.
În forfetarea, după cum am văzut mai sus, este schema de credit fundamental diferit. Până în prezent, cel mai popular este leasing în mediul de afaceri românesc, care este cauzată de particularitățile activității de comerț exterior moderne, dar nu uitați că desfășurarea tranzacțiilor forfetarea asociate cu mai puține dificultăți (inclusiv documentare), în comparație cu leasing de creditare.
Câteva cuvinte în favoarea internaționale forfetare
Forfetarea tranzacții, desigur, au mai multe avantaje semnificative față de alte tipuri de operațiuni de comerț exterior asociate cu împrumut. În primul rând, în acest caz, banca își asumă pe deplin toate riscurile operațiunii. În al doilea rând, suntem în curs de dezvoltare în mod activ pe piața de valori mobiliare forfetare în care datoria poate fi destul de profitabil pentru a vinde. În acest caz, suma totală a obligației datoriei poate fi împărțită în bucăți, ceea ce face dintr-un proiect de lege separat pentru fiecare dintre aceste părți (respectiv, de a vinde pe piață poate nu numai toate datoriile ca un întreg, dar, de asemenea, părțile sale individuale). În plus, forfetarea este un tip destul de flexibilă de creditare - în special, este posibil să se facă plata datoriilor către furnizarea unei perioade de grație (prin acordul părților).