Cum și când să investească în aur?
Sarcina de a păstra economiile - standardul pentru industria financiară. Circumstanțele și obiectivele fiecărui client un sistem complet individuale. Cu toate acestea, mulți consilieri șapte necazuri un singur răspuns.
Căutare active de refugiu ridică întotdeauna întrebarea cum și când să investească în aur.
Aurul - un activ de refugiu?
De ce aurul este încă percepută ca modul cel mai de încredere pentru a păstra economiile? Deoarece principala monedă de economii - dolarul american și evaluate în ea active și investiții în „metalul galben“, cum le numesc aurul, se lasă să se acoperi împotriva căderii cursului de schimb dolar.
Șocul petrolului a devenit un punct de cotitură în comerțul cu aur, dar mai important decât abolirea etalonului aur. În primul rând, aurul a recunoscut oficial mărfurile, nu în bani. În al doilea rând, piața monetară a început să se formeze în conformitate cu ponderea monedei în comerțul mondial. De îndată ce cele mai utilizate în mod activ pentru tranzacționare dolar, alte valute și produse de bază au fost enumerate împotriva lui, iar aurul nu este o excepție. Mai mult faptul că Statele Unite au avut cel mai mult aur.
Moneda SUA devine un refugiu în timpul crizelor, care de obicei sunt de interes pentru obligațiunile guvernamentale ale Trezoreriei SUA. futures pe aur fluctuează în situații de criză, raportul mediu al relației lor cu piața de valori din SUA este de aproximativ 0%. Slaba corelare cu stocurile din SUA înseamnă că modificarea prețului contractului de aur are motive fundamentale, care pot acționa ca unul, și într-o direcție diferită cu piața de valori.Astfel, investițiile în aur - este doar o modalitate de a merge în încetinirea creșterii pieței. Spre deosebire de stocul de comercializare, face bani pe contracte futures de cumpărare speculative pe metalul galben ca acoperire a crizei poate fi, cu excepția pentru o foarte scurtă orizonturi de timp.
Strategia de a investi în aur
Strategia de la majoritatea comercianților atunci când se lucrează cu metale prețioase formate din două cuvinte, „aversiunii față de risc“. Clarificarea cauzelor mai fundamentale ale cererii de aur ajută la studierea structurii sale. Aproape jumătate din achizițiile au reprezentat pentru bijutieri, peste o treime din fondurile tranzacționate la bursă (ETF), un pic mai mult de o zecime din industriile high-tech, și în intervalul de 5% - băncilor centrale. Când bijutieri letargie și lipsa întreruperilor în minele, prețul aurului este derivata activității fondurilor tranzacționate la bursă, care reflectă dorința speculatorilor de noi investiții în principiu. Prin reducerea volumului de tranzactionare riscante de cumpărare a activelor de bijuterii este nu numai posibil, ci chiar necesar!
Este de la sine înțeles că crește aversiunea față de risc puternic cu vărsare de sânge, și pe valurile deprecierii monedei asupra inflației notorii, care pot fi diferențiate prin două caracteristici: un număr mai mic produs în economia de bunuri și servicii, precum și mai multe și mai răspândite fonduri din cauza dezechilibrelor de aliniere între săraci și pe cei bogați. Ambele sunt tendințele pe termen lung în dezvoltarea societății moderne și este susținută de numeroase statistici și previziuni, față de care interesul speculativ periodice în aur este destul de ușor de înțeles.
strategie de tranzacționare de aur, cu toate acestea, nu este epuizat, în scopul de a trata depresia de cumpărături. Studiul de bijuterii și sectoare optice implică poziții comerciale de reglaj fin. În cazul în care bijutieri zatarilis materii prime, iar comerțul acestora nu merge bine, este un semnal de a vinde aur. Noua cerere de produse optice de mare precizie are o presiune ascendentă moderată asupra metalului galben. În plus față de cererea industrială, prețurile pentru metalul galben, după eliminarea standardului de aur, muta periodic băncile centrale, care se ocupă de rezerve, și guvernul, cu ajutorul taxelor vamale.
Deci, puteți cumpăra aur (în ordinea importanței factorilor):
• în momentul accelerării inflației,
• creșterea instabilitatea geopolitică,
• trebuie să speculative active sigure în afară de titluri de stat,
• reducerea ofertei de metale prețioase din cauza eșecului capacității de producție,
• o scădere a stocurilor de bijutieri și producătorilor,
• shake-up a rezervelor băncilor centrale,
• reducerea taxelor de import și de creștere a taxelor de export pentru aur.
Tactica de a investi în aur
Ca orice investiție, investițiile în metalul galben au o serie de caracteristici tactice grave. În ceea ce privește investițiile tactici, futures pe aur este mai aproape de moneda decât a stocurilor. Aurul este comercializat în întreaga lume, 24 de ore pe zi.
Futures tranzacționate cel mai activ tranzactionate pe New York Mercantile Exchange (care a devenit o divizie din Chicago). Din cauza apropierii sale de marile centre comerciale bijuterii din Bombay, India, Tokyo japoneză, și chineză Shanghai. țările asiatice sunt o provocare aurul de schimb tradiționale pentru dolari și tradus în calcule în moneda locală.
Dimensiunea de contract este de obicei 100 uncii (Tokyo - un kg sau 32.15 uncii), oferind un minim de aproximativ 5%. Cu acești parametri, investitorii speculativi cu capital limitat la aurul comercial nu este numai inutil, dar chiar riscant. participanții de pe piață private, în general, nu atenteze la mărimea contractului principal de 100 de uncii și chiar Miny-contract futures pentru 50 de uncii si sunt din ce în ce utilizează e-micro Fut pentru a furniza doar 10 uncii - o zecime din contractul de bază pe aur.
Calculele prin e-Micro nu deținea plăci de aur în 10 uncii și certificat de schimb de pe bara de aur. Această lucrare-Varant conferă proprietatea de 10% din aurul lingou 995 carate greutate de 100 de uncii. Certificatele sunt emise de centrul de decontare din Chicago Mercantile Exchange. Minimă mișcare prețul de 0,1 dolari pe uncie troy, permite o volatilitate apuca și dimensiunea limitată a lotului E-Micro rezervă fonduri pentru diversificare.
Tranzacționare pe bursa din Chicago, a efectuat două moduri naturale: prin programul CME Globex și prin intermediul unui broker care tranzactioneaza pe CME Globex.
Spre deosebire de opțiuni la valori mobiliare, contracte futures nu poate fi efectuată în contul valorilor mobiliare și au nevoie de un cont separat contracte futures. Acest proiect de lege a fost anterior doar în brokeraj rare. În primul rând, pentru că E-Micro a apărut relativ recent, în timp ce elemente mai mari majoritatea investitorilor sunt prea grele. În al doilea rând, pentru a participa la piață trebuie să fie acreditate comision pentru tranzacționare futures de mărfuri.
Datorită acreditării pe piața aurului, în plus față de bucătărie, găsit doar două feluri de viață. meserii din metal galben sunt efectuate prin intermediul comercianților comision futures și introducerea de brokeri, membri ai Asociației Futures publice. comerciant Futures comision (FCM) este necesară pentru a menține capitalul net de 1 milion de $, reprezentând un broker fără garanții externe (din nou, printr-un intermediar) are un capital social de cel puțin 45 de mii de dolari.
Intermediari, astfel încât este ușor să te pierzi. Prin FCM includ, de exemplu, Credit Suisse First Boston, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs Executie Clearing, Interactive Brokers, Jefferies Bache, JP Morgan Securities, UBS a Valorilor Mobiliare, Merrill Lynch Pierce Fenner Smith și încă un număr de brokeri ...
În ceea ce privește viteza tranzacțiilor, este mai bine să coopereze cu companiile, care sunt printre firmele calculate, de exemplu, Futures Advantage. La sugestia produse pot fi distinse brokerii care oferă acces la zona asiatică. Spune Phillips Futures au o selecție largă de piețe indiene, precum și pe piața japoneză și turcă. Dar pentru a alege cel mai bun broker nu este varietatea de produse oferite, precum și pe baza situațiilor sale financiare, care obligă autoritatea de reglementare să publice în Statele Unite ale Americii.
Determinați care Exchange este interesat de tine, poti avansa. bănci de investiții mari, cum ar fi la Jefferies, acoperă, în general toate piețele de mărfuri de bază ale lumii, de la Tokyo, Hong Kong și Singapore bursele către Noua Zeelandă, Australia și Canada, dar ai nevoie de ea cu greu. Ca o regulă, accesul la mai multe schimburi va costa considerabil mai scumpe.
futures pe aur nu sunt o opțiune ideală pentru a cumpăra și deține, astfel încât cheltuielile de comisioane care ar putea fi semnificative. În plus față de contracte standardizate din New York trebuie sa se uite la metode alternative de a păstra economiile cu ajutorul metalului galben.
Futures sunt o alegere a unui mic grup de persoane, deoarece este mult mai ușor de monede și baruri. Aurul este mai dificil de a proteja împotriva furtului, mai degrabă decât un contract standardizat. modalități acceptabile de protecție împotriva infractorilor sunt, de asemenea, considerate sigure în centrele de proiectare, certificate de proprietate de aur, fără livrare fizică de acțiuni și fonduri tranzacționate la bursă (ETF), investind direct în lingouri. Diversifică de investiții în contracte futures pot fi mai multe acțiuni și companiilor miniere. Dar, dintre toate instrumentele de comerț în futures pe aur contracte de garanție doar lichiditatea și comerțul rapidă și pentru a maximiza randamentul de economii. Ca orice monedă, aur depreciază în cele din urmă puterea de cumpărare.
Numărul de reducere a activelor și posibilitatea de creștere a Rezervei Federale a SUA pentru a crește volatilitatea ratelor dobânzilor în piață și ratele de dolar. Prețul aurului este întotdeauna corespunde unui anumit nivel de aversiune față de risc, astfel încât orice volatilitate dolar este capabil să declanșeze o corecție a metalului galben. Și în afara Statelor Unite, accelerarea potențială a creșterii economice globale vorbește mai degrabă în favoarea de a scăpa de aur, mai degrabă decât pentru achiziționarea sa.
Deși acțiunile băncilor centrale ale țărilor dezvoltate reflectă preocupările lor de inflație, investițiile pe termen lung în metalul galben nu îndeplinește cerințele moderne în port liniștit. În prezent, este necesar să se caute active care au o valoare în sine. Astfel de obiecte sunt necesare la orice nivel de preț și să aibă relații suficiente pentru consum în scopul de a menține atractivitatea accelerarea economiei mondiale. Aurul nu este printre aceste active, dar există și alte produse de bază, inclusiv carne de porc slaba si lemn. Ele pot fi, de asemenea, cumparat pe bursa din Chicago.