Printre finantatori merge o anecdotă: un contabil mediocru la întrebarea „cât de mult este de doi plus doi?“ Răspuns: „patru“, și de bună pentru a cere „cât de mult vrei?“ Anecdotă dezvaluie una dintre caracteristicile contabile, care este o mamă vitregă rea pentru orice investitor - abilitatea de a manipula înregistrările cifrele contabile pentru a ascunde rezultatele negative ale societății, sau, dimpotrivă, pentru a demonstra rate mai mari. trucuri contabile pot fi direcționate către: a) creșterea valorii veniturilor din vânzări; b) creșterea valorii profiturilor; c) justificarea valorii evaluate (vânzarea, corporatizarea, obținerea unui credit); d) ascunderea pierderilor (în caz de pierderi financiare semnificative sau retragerea ilicită a fondurilor). Desigur, există standarde naționale și internaționale ale sistemelor financiare de raportare, proceduri de audit, dar scandalurile pe scară largă au arătat că, chiar mare (amintiți-vă Enron și Lehman Brothers) nu sunt protejate de fraudă în domeniul contabilității. Scopul acestui articol - pentru a descoperi cele mai comune modalități de a manipula înregistrările contabile și să echipeze investitorul privat și proprietarul de cunoștințe capabile de detectarea precoce a acestor distorsiuni.
Posibilitatea de trucuri contabile
Primul, care a atras atenția investitorilor asupra fraudei de contabilitate, a fost Bendzhamin Grehem, care, în cartea sa „The Intelligent Investor» (inteligent Investitorul, 1949) a dat exemplul SUA Steel Corporation, care se datorează diverse trucuri contabile îmbunătățește semnificativ performanțele sale (a se vedea. Aici. P. 195). Desigur, de atunci, s-au făcut pentru a standardiza contabile, dar toate posibilitățile nu a putut exclude manipulare a datelor. Mai jos este un tabel care arată modul în care un contabil poate influența creșterea veniturilor din vânzări și profitul net.
Profitul este nici un ban
se concentreze separat de contabilitate, care ar trebui să acorde o atenție - acest declarativă a declarat un profit net. Ce înseamnă acest lucru? În cazul în care compania anunță un profit de 100 de milioane de ruble, acest lucru nu înseamnă că societatea dispune de fonduri disponibile într-o anumită sumă. Toate problema în definiția conceptului de „venit net“. Din punct de vedere contabil, profitul net - este costuri minus venituri, amortizarea și taxele. Această definiție conduce la faptul că profitul inclus a) creanțe, b) a achiziționat activele din veniturile fondurilor. Rezultatul este că venitul este distribuit la distribuirea sa. Apoi distracția începe atunci când echipa de management ignoră distribuția predominantă a profiturilor și veniturilor din faptul că societatea are 100 de milioane disponibile pentru bani alocare. Din aceste fonduri sunt formate, a făcut achiziția, dividendele sunt plătite. Dar dacă ne uităm la aceste manipulări în ceea ce privește fluxurile de numerar (acest lucru este să se uite la procesele CFO), este clar că, de fapt, structura de conducere implică capital de lucru, în speranța că valoarea selectată va rambursa returnarea conturilor de încasat sau de vânzare a activelor dobândite . Rezultatul este o situație în care, conform entității contabile are o cantitate semnificativă de active, dar se confruntă cu deficitului balanței de plăți. Practica tradițională prescrie pentru a trata cazuri similare care implică datorii (mai puțin de capital) de finanțare, ceea ce presupune o creștere a poverii datoriei și a costurilor în valoarea dobânzilor plătite. Aceasta este o altă dovadă a faptului că de contabilitate nu este potrivit ca principalul furnizor de gestionare a informațiilor, în caz contrar aceasta poate conduce la decizii de management incorecte. Această sarcină forțe exercitate asupra numai de contabilitate de gestiune, care utilizează aceleași date ca contabile, dar procesează datele prin diferite algoritm (în ceea ce privește fluxul de numerar). contabilitate de gestiune vă permite să creați un model care va determina valoarea reală a profitului net, calculat „trecere“ (termeni de proces de afaceri, care includ o sumă de bani, și lasă altele, mai puțin decât prima), localizați distribuirea profiturilor și a planului de rambursare pe termen scurt active primite pentru cheltuiala sa.
Cum de a determina fiabilitatea contabilitate?
În opinia mea, cea mai bună soluție la problema fiabilității contabilității - este introducerea contabilității de gestiune, care, folosind aceleași date sursă, ca contabilitate financiară, dar și alte algoritm de procesare a datelor va prezenta performanța companiei într-un mod obiectiv. Această decizie a fost justificată de faptul că final contabil obiectiv - o reflectare a rezultatelor companiei, în conformitate cu standardul, și sarcina de contabilitate de gestiune stabilită de către stat - o reflectare a rezultatelor în forma cerută pentru gestionarea eficientă și reflectă situația obiectivă în interesul proprietarilor de afaceri. Pur și simplu pune, sistemul ideal este utilizarea de contabilitate, în scopul de a raporta guvernului (și calculul impozitului, respectiv) și gestionarea - pentru a raporta personalului de conducere și de proprietarii de afaceri (descrierea acestui sistem poate fi găsit aici). Astfel, adăugarea de tehnici de contabilitate de gestiune financiară (în primul rând, sistemul de contabilitate de gestiune) se poate rezolva problema de denaturare a datelor contabile și va menține posibilitatea de a optimiza sarcina fiscală în capacitățile contabile legitime.