Emiterea de titluri de capital - un set de valori mobiliare ale unui emitent, furnizând aceeași cantitate deținătorilor de drepturi ale acestor valori mobiliare, precum și aceleași condiții de plasare a acestora.
Înregistrarea de stat a valorilor mobiliare - repartizarea la numărul de înregistrare de stat emisiune de titluri. Numărul de stat de înregistrare atribuit Gosu autorităților de înmatriculare, care, pentru consacrare valori mobiliare corporative sunt Federal piețele financiare Serviciul și oficiile sale teritoriale, pentru titlurile bancare - Banca de România, pentru titlurile de stat și municipale - Ministerul Finanțelor.
Luați în considerare componența autorităților de înmatriculare și a înregistrat valori mobiliare lor.
Federal Piețele financiare Serviciul de înregistrare de stat (FFMS) Rumyniyaosuschestvlyaet de aspecte și probleme suplimentare:
- titluri de participare ale emitenților incluși în lista emitenților, autoritatea de înregistrare pentru care este Federal Piețele financiare Serviciul al Federației Ruse;
- emitenții de opțiuni (inclusiv opțiuni de bănci);
- titluri de capital ale emitenților, care sunt societăți de administrator de fonduri mutuale care operează;
- valorile mobiliare ale emitentului plasate prin subscriere deschise;
- valorile mobiliare ale emitentului plasate prin subscriere închisă, valoarea totală a căror valoare nominală este mai mare de 200 de milioane de ruble.
- titluri de capital ale emitenților de capital care este sau depășește 1 miliard de ruble autorizate.;
- titluri de participare ale emitenților plasate în reorganizarea societăților pe acțiuni, în cazul în care cel puțin unul dintre implicat în reorganizarea societății pe acțiuni este un emitent autoritatea de înregistrare pentru care este FSFRRumyniya;
- titluri de participare ale emitenților străini;
- stat (municipale) obligațiuni întreprinderi unitare.
Autoritățile locale FSFRRumyniyaosuschestvlyayut înregistrarea de stat de aspecte suplimentare ale emitenților de valori mobiliare, sediul care sunt domeniile în care operează autoritățile teritoriale competente federale piețele financiare de servicii, care nu fac obiectul înregistrării în Federal Piețele financiare Serviciul al Federației Ruse.
Ministerul finansovRumyniyaregistriruet:
- probleme de capitaluri proprii de titluri de stat din România;
- problemele de emisie de titluri de stat de subiecți ai Federației Ruse;
- problemele municipale de titluri de capital, emisiuni de titluri de valoare;
probleme bankRumyniyaregistriruet centrale de titluri de capital ale instituțiilor de credit, cu excepția opțiunilor.
Instituțiile locale problemele centrale bankaRumyniyaregistriruyut de certificate de depozit și de economii ale instituțiilor de credit.
Înregistrarea valorilor mobiliare menționate la organele executive se efectuează în scopul de a pune în aplicare controlul stării financiare a emitenților determină nivelurile de solvabilitate ale acestora și pentru a oferi investitorilor cu investiții de încredere în valorile mobiliare oferite. Acest control se realizează prin verificarea documentelor emitentului, pe care le prezintă autorităților de înmatriculare pentru înregistrarea emisiunilor de valori mobiliare.
Luați în considerare lista documentelor care trebuie prezentate autorității de înregistrare de stat pentru înregistrarea de stat a emisiunilor de titluri de:
1. Cerere de inregistrare de stat a emisiunii valorilor mobiliare.
2. Profilul emitentului.
3. Copie a documentului care confirmă înregistrarea de stat a emitentului.
4. Decizie privind emisiunea valorilor mobiliare.
5. O copie a deciziei organului abilitat al emitentului, care decizia de plasare a valorilor mobiliare, cu indicarea ordinii de zi, cvorumul (un număr suficient de membri ai consiliului de administrație pentru a lua o decizie), rezultatele de vot (în cazul în care decizia este luată de către Consiliul Director, apoi specificați numele membrilor consiliului care au votat pentru adoptarea acestuia).
6. O copie a deciziei organului autorizat care a aprobat decizia de a emite titluri de valoare cu indicarea ordinii de zi, cvorumul, rezultatele de vot (în cazul în care decizia este luată de către Consiliul Director, apoi specificați numele membrilor consiliului care au votat în favoarea acestuia). Decizia de a emite titluri de valoare trebuie să fie în termen de cel mult 6 luni aprobat după decizia privind eliberarea lor.
7. Prospect, în cazul în care înregistrarea de stat trebuie să fie însoțită de înregistrarea prospectului de valori mobiliare. În cazul în care înregistrarea de stat a valorilor mobiliare nu sunt însoțite de înregistrarea prospectului de valori mobiliare, cu condiția ca autoritatea de înregistrare suplimentară copii ale situațiilor financiare pentru ultimul an fiscal și ultimul trimestru, inclusiv cele de patrimoniu, Contul de profit și pierdere, raportul de audit, note explicative.
Înregistrare emisiune de titluri trebuie să fie însoțită de înregistrarea prospectului de valori mobiliare:
- la plasarea titlurilor de valori mobiliare prin subscriere publică;
- atunci când plasarea de valori mobiliare prin subscriere privat printre cele mai mult de 500 de cumpărători ai acestor titluri de valoare.
În alte cazuri, prospectul este înregistrat la discreția Emitentului.
8. Un document care arată plata capitalului social al emitentului.
9. ordin de plată sau chitanță ca dovadă a plății taxelor de stat:
- pentru luarea în considerare a cererii și a documentelor depuse pentru înregistrarea de stat a pieței valorilor mobiliare;
- pentru înregistrarea de stat a emiterii titlurilor de valoare, cu excepția înregistrării de stat a emisiunilor de actiuni plasate pe reevaluarea mijloacelor fixe produse prin decizia guvernului rus.
10. Când creați o societate pe actiuni - o copie a acordului pentru a stabili o societate pe acțiuni.
Alte documente - la cererea autorității de înmatriculare. Documentele pot fi furnizate pe suport de hârtie sau suporturi magnetice sau electronice (în cazul în care persoana care furnizează documentele, au înregistrat o semnătură electronică).
Prospectul de emisiune de titluri de valoare - un document care reflectă caracteristicile organizatorice și financiare ale emitentului, precum și date cu privire la problemele anterioare și eliberarea viitoare a valorilor mobiliare. Acest document face obiectul înregistrării de către organul de înregistrare și dă dreptul la plasarea titlurilor de valoare. Responsabilitatea pentru caracterul complet al informațiilor din prospect poartă autoritate pentru fiabilitatea și calitatea informațiilor înregistrează - emitentul valorilor mobiliare.
Prospectul de emisiune de valori mobiliare aprobate de același organism de gestionare care a aprobat decizia de emitere a titlurilor de valoare.
Prospectul de valori mobiliare conține următoarele secțiuni de informații.
1. Scurtă informații despre persoanele care formează organele de conducere ale emitentului, informații privind conturile bancare, auditor, evaluator, consilieri financiari și alte persoane care au semnat prospectul pentru valori mobiliare.
3. Rezumatul poziției financiare a emitentului.
4. Informații detaliate despre emitent.
5. Informații privind activitățile financiare și economice ale emitentului
6. Informații detaliate privind membrii organelor de conducere ale emitentului.
7. Informații despre participanți, acționarii emitentului și emitentul tranzacțiilor comise în care partea interesată.
8. Situațiile financiare ale emitentului și alte informații financiare.
9. Pentru detalii despre procedura și despre condițiile de plasare a titlurilor de capital.
10. Pentru mai multe informații despre valorile mobiliare ale emitentului și eliberarea de grad plasate de acesta.
Din prospectul de emisiune de valori mobiliare investitorilor pot obține informații suficiente cu privire la caracteristicile de organizare și rezultatele performanței financiare a emitentului în ultimii ani și modul în care își îndeplinește obligațiile în problemele anterioare de valori mobiliare. Pentru este nevoie de-o familiaritate investitorilor cu prospectul condiție prealabilă a lua o decizie informată cu privire la achiziționarea acestui sau alte titluri de valoare, ca și în acest document conține aproape toate informațiile necesare.
Înregistrarea Autorității, considerat depuse pentru înregistrarea documentelor de valori mobiliare atunci când nu există nici o cerere de la ei, emite o scrisoare de confirmare a certificatului de înregistrare de stat care indică da, tu și codul de înregistrare de stat.
Autoritățile de înregistrare oferă un control asupra emiterii de titluri de valoare, ei au dreptul de a opri procesul de eliberare a titlurilor de valoare în încălcarea legii de către emitent. Mai mult decât atât, ei pot recunoaște problema nu a reușit, în cazul în care se constată inexactitatea informațiilor conținute în documentele depuse pentru înregistrare, precum și eșec ceai SLN să-și îndeplinească cererile lor de a elimina încălcări dei legislației existente. Problema recunoașterii invalidă atrage după sine retragerea emitentului de valori mobiliare nevândute, precum și dorul de el, a fondurilor ridicate prin indiscutabil vânzarea de titluri de valoare.
întrebări de control pentru auto-examinare
1. Cine poate fi emitentul valorilor mobiliare?
2. Care este problema valorilor mobiliare?
3. Care sunt valorile mobiliare pot emite băncile comerciale?
4. Cine poate emite acțiuni?
5. Care este cazare și care sunt etapele plasamentului valorilor mobiliare?
6. Ce documente furnizate de emitenții de valori mobiliare către autoritățile de înmatriculare?
7. Ce fel de titluri de capital înregistrate la Serviciul Federal pentru piețele financiare?
8. să plătească emitenții de valori mobiliare în înregistrarea emisiunii valorilor mobiliare?
9. Ce este un prospect de valori mobiliare?
10. Care este organul de conducere decide cu privire la emisiunea de valori mobiliare?