Colectia de articole / articole individuale care nu sunt incluse în oricare dintre capitolele /
Care sunt secretele de leasing? Cum este diferit de creditare convenționale?
Formal, leasing - un contract de închiriere de orice proprietate individuală a obiectului (de la masa de la mini-plantă, și mai mult). Durata contractului de leasing poate varia de la șase luni la mai mulți ani.
Există mai multe tipuri de leasing: financiar, operațional și retur.
Leasing financiar - versiunea clasica: achizițiile locatorul vânzătorului Locatarului ukaaznnogo anumite bunuri și îl trimite la locatar în anumite condiții. Caracterizat printr-un triunghi de relații: locatarul - locator - vânzător.
Leaseback - la fel ca financiară numai în calitate de locatar vânzător.
Leasing operațional se caracterizează prin termen mic de leasing, capacitatea de a reutiliza sistemul de leasing nu este posibil (de regulă) pentru a achiziționa locatarului de proprietate.
Care sunt beneficiile leasing? Ce este atât de atractiv pentru tranzacții de leasing atât locatari și locatori (companiile de leasing ridica la criza a fost în continuă creștere)? Să ne gândim mai în detaliu, iar cei și altele.
Avantajele de leasing pentru locatar ca urmare a doi factori principali: avantajele fiscale și avantajele cooperării cu societatea de leasing.
Următoarele concluzii pot fi trase dintr-o comparație a schemelor cadru de împrumut și leasing juridice și fiscale:
- Achiziționarea de echipamente de leasing permite companiilor din toate sectoarele, pentru a reduce plata impozitului pe venit și impozitul pe proprietate.
- Folosirea aranjamentelor de leasing în comparație cu toate celelalte sisteme de echipamente de achiziție (credite, achiziționarea de capitaluri proprii) economii financiare Locatar în ansamblu.
Pentru concluziile mele nu au fost nefondate, da plățile în numerar mici de pierderi pentru companie, a decis să achiziționeze echipamente (mijloace fixe), cu utilizarea a două moduri posibile: prin intermediul creditelor bancare; prin leasing financiar.
ca urmare intrări pentru a calcula presupunem:
- Costul echipamentelor achiziționate (fără TVA). 1 milion de ruble.
- Valoarea creditului (leasing financiar): 1 180 000 de ruble.
- pe termen lung a creditului (leasing) - 3 ani.
- Rata de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse: 10,5% pe an. Necesare pentru a calcula cantitatea de interes pe care societatea poate fi atribuită la costul de producție.
- Rata de credit: 15% pe an. De asemenea, valabil pentru locator.
- Marja societății de leasing: 4% din soldul restant. Această valoare depinde în întregime de societatea de leasing, clientul nu este dezvăluită.
- Plățile pe împrumut (leasing) se efectuează trimestrial conform schemei, care asigură uniformitatea de rambursare a principalului.
- Echipament rata de depreciere de 10,0% pe an. Costurile de amortizare calculate metoda liniară pe o bază trimestrială.
- În cazul în leasing o plată în avans - 0%. De obicei, această valoare - un minim de 15%, cu toate acestea, pentru a accepta comparabile dimensiunea datelor originale egal cu zero. Pentru că altfel vă puteți lua un împrumut și 15% mai puțin, nu-i așa?
- Atunci când echipamentul de leasing se înregistrează în bilanțul contabil al locatorului. În utilizarea de leasing de amortizare accelerata Rata - 3. Acest drept de a poseda doar locatorului.
- Impozit pe venit - 24%. Impozitul pe proprietate - 2,2%.
- 18% - taxa pe valoarea adăugată. Cu taxa pe valoarea adăugată, ca întotdeauna, nu este atât de simplu. Acceptați o limitare condiționată că TVA-ul achitat pentru tranzacția reduce plățile noastre pe ea, așa că pentru noi - beneficiu.
Deci, luăm împrumutul, să plătească dobânzi pe ea, și rambursa datoria. Timp de trei ani, compania va plăti banca 1,467,625 ruble ..
Unele calcule simple, ținând seama de legislația fiscală actuală, unirea tabelelor existente, iar aici este rezultatul. Timp de trei ani, în cazul care implică un împrumut bancar pentru achiziționarea de echipamente, compania va suferi pierderi financiare în sumă de 1,456,481 de ruble ..
- o parte din costul obiectului de leasing - un fel de rambursare „împrumut“ în datorii bancare;
- impozitul pe proprietate bazată pe depreciere accelerată - credeți că această taxă este plătită de către locator însuși? Nu, compensează locatarului;
- interesul pentru leasing. Aici - cele mai secrete, ascunse de ochii indiscreti. Aceasta include dobânda la împrumut bancar (Ei bine, nu cred că locatorul cheltuiește banii lor), precum și evaluarea riscurilor caracteristice marjei de leasing și dorințele locatorului comerciale.
Tabelul de mai jos prezintă un calcul tipic al plăților de leasing, care se efectuează într-o companie de leasing. Termenii și condițiile tranzacției de leasing - enumerate mai sus noastre.
În cele din urmă, vom calcula pierderile monetare reale Locatarului ținând cont de economii privind impozitul pe venit. Ele alcătuiesc 1,266,674 de ruble.
Dacă această diferență este chiar și adaugă faptele că problema de leasing este mult mai simplu (companii de leasing sunt, în general, clienții mai puțin solicitante decât băncile) că societățile de leasing (spre deosebire de bănci) sunt uneori gata pe cheltuiala proprie pentru a suporta costul de facilități de asigurare, că societățile de leasing mai ușor de muncă (care au, de exemplu, de multe ori nu au, de exemplu, comitetele de credit), diferența reală va fi mai mare.
Cu toate acestea, amintiți-vă că, dacă rupe termenii contractului de leasing, compania de leasing nu trebuie să demonstreze în instanță că are dreptul de a se opune. Sper că vorbim despre arendași de încredere.
Interesant este, și ceea ce este în beneficiul locatorului, compania de leasing? Beneficiul său este în primul rând la faptul că acesta este în esență un intermediar între banca creditoare și locatar. Companie de leasing, deoarece oferă o locatorului de credit de investiții, în timp ce cele mai multe fiind în mod legal proprietarul obiectului închiriat. Da, poartă aceleași riscuri de credit ca o bancă normală, dar activitățile sale sunt mult mai puțin reglementate, și, astfel, costul întreținerii sale este mult mai mică decât banca.
Desigur, în cazul în care o parte a soldului este de profit, pe de altă parte, se află riscul. Societățile de leasing, probabil, cele mai vulnerabile la crize în industriile în care își desfășoară activitatea arendașii. Anume companiile de leasing prinse la mijloc, în cazul crizei economice: primul incendiu - plățile restante de leasing; al doilea incendiu - înăsprirea cerințelor de obținere a creditelor bancare.