Unul dintre cei mai de succes investitori din toate timpurile - Warren Buffett - o mare parte din succesul său se datorează faptului că își menține în mod constant formula sa de investiții. Este un set de parametri dur atunci când evaluarea oportunităților de investiții de pornire care se utilizează în mod constant Buffett. Având în vedere succesul guru, nu este surprinzător faptul că mulți investitori încearcă adesea să copieze stilul său de investiții și se aplică abordări (practica așa-numita „Baffetologiyu“), atunci când este umplut cu portofoliul de investiții. Întotdeauna dificil de evaluat și anticipa dezvoltarea afacerilor deja în exploatare, dar atunci când vine vorba de start-up-uri - pentru mulți este pur și simplu arhizadacha.
Proiectele din stadii incipiente de dezvoltare a veniturilor, de obicei mici, dar cel mai adesea, în general, aceasta nu este prezent, de aceea este foarte dificil de a face o evaluare a companiei. În plus, de pornire nu are nici o istorie de rezultate anterioare, ceea ce înseamnă că stabilitatea este, de asemenea, sub semnul întrebării. Prin urmare, investitorii care investesc în startup, trebuie să se bazeze pe o evaluare a parametrilor calitativi la pornire stadiu incipient de dezvoltare din care constă în formula condiționată de investiții Baffeta.
Investește într-o echipă mare
Unul dintre principiile de bază și Buffett - investiția de bani în echipa de management „mare“. Deși acest lucru poate părea destul de un criteriu obiectiv, Buffett și alți investitori din industrie au redescoperit indicatorii cantitativi pentru a măsura succesul afacerii viitoare. John P. Reese, în cartea sa „The Guru Investitorul“, spune Buffett cauta companii, ROE mediu de cel puțin 15% în zece ani. Buffett consideră că acest lucru este un indicator direct al cat de bine echipa poate gestiona finanțele companiei. În cazul în care indicele este mai mică decât norma specificat, Buffett sfătuiește să stea departe de aceasta companie.
O altă modalitate de a identifica startup cu potențial de succes - să investească în antreprenori de serie. Potrivit cercetării de la Harvard Business Review, antreprenori cu experiență au un nivel mai ridicat de succes decât proiectată pe cei care se execută la pornirea pentru prima dată. Dar nu fără excepții, desigur.
Investind într-un startup, te, în primul rând, să investească în managementul acesteia. Companiile cu lideri și cu experiență - unul dintre standardele lui Buffett.
Investiți în ceea ce știi
Uorren Baffet este cunoscut pentru investițiile sale în companii cu modele simple de afaceri. Coca-Cola Co, Wal-Mart Stores, Inc. Exxon Mobil Corporation - sunt toate exemple care vă vor ajuta să înțelegeți logica portofoliului de investiții Buffett. Aceasta este principala strategie care a fost aplicat Buffett în înger investiții și, după cum arată practica, acest lucru este ceea ce ajută la îmbunătățirea ROI în start-up. Multiplicatorii de investiții sunt de două ori mai mare ca providențiali să investească în acele industrii în care au experiență. Dacă, în calitate de investitor, un expert într-un anumit domeniu - te va ajuta din companie tânără obișnuită pentru a face cel Mare.
Pentru a ajuta investitorii face alegerea potrivită, Peter Lynch, investitorul și fostul manager de fond Fidelity Magellan, mantra de investiții inventat pentru ei, celebrul „Investiți în ceea ce știi.“
În companii cu model de afaceri simplu este ușor de înțeles modul în care acestea fac sau vor face bani. Asta este ceea ce ne aduce la al treilea component al formulei.
Uita-te pentru o companie cu venituri recurente
Unul dintre valorile pe care Buffett cere tuturor solicitanților de investiții - venituri anuale și profitul net recurente. Buffett consideră că singurul mod sigur pentru companii de a genera venituri recurente - vânzarea unui produs, care este proiectat pentru o piață largă cu o cerere constantă.
venit fix lunar - este o modalitate foarte bună pentru un investitor să ia în considerare sursa de companie de venit constantă, mai degrabă decât se concentreze asupra vânzărilor individuale mari. Uita-te pentru companii care oferă sigure și simple, planuri de afaceri. Acest lucru va ajuta pentru a determina nivelul de venituri viitoare.