standard de schimb Gold este un derivat al sistemului monetar standard de aur, a cărui fundație este de aur. Sistemul nu poate asigura conversia de bani în aur, în timp ce guvernul poate deține valută străină, creând o rezervă de schimb active.
Istoria standardului de schimb de aur
În 30-e în Statele Unite ale Americii a fost Marea Depresiune, care a fost cauza prăbușirii standardului de aur, și pe această bază a împins țări pentru a reduce tranzacțiile comerciale și de a stopa comerțul mondial. De asemenea, influențată în principal și al doilea război mondial. Astfel, la sfârșitul războiului, cum ar fi sistemul monetar nu a fost, așa cum comerțul internațional.
au fost făcute noi cerințe pentru sistemul:
- Coerența dezvoltării interne și externe a economiei;
- Evitați conflictele economice internaționale.
Astfel, la conferința sunt două variante ale noului sistem au fost luate în considerare: planul lui Keynes și White Plan.
Keynes a propus crearea unei alianțe cu compensarea multilaterală, care ar include acțiuni specifice în acordarea de credite țărilor cu deficitului balanței de plăți. Prin urmare, pe țările debitoare avea datoria de a elimina deficitul. Această idee nu a luat Statele Unite și Canada.
În timp ce Planul American alb (șef al Departamentului de cercetare moneda Trezoreriei SUA), bazat pe crearea unui fond, ale cărui fonduri vor fi oferite pentru a utiliza țările participante de a reglementa balanța de plăți, cu condiția ca Fondul va aproba un program de dezvoltare economică a țării și va asigura pentru a elimina plățile deficit.
Că acest plan a fost selectat pentru construirea sistemului Bretton Woods, în ciuda faptului că unele dintre dispozițiile planului Keynes a fost încă utilizate. În general, acesta a devenit un sistem standard de schimb de aur.
În general, principalele prevederi ale ambelor planuri au fost:
- comerț liber și de circulație a capitalurilor;
- Regulament al balanței de plăți, ratele de schimb și de stabilizare a întregului sistem mondial;
- utilizarea principalele avantaje ale standardului de aur anterioare, și anume stabilirea ratei de schimb, evitând în același timp dezavantajele sale.
- crearea unei astfel de organizații internaționale care să monitorizeze funcționarea sistemului monetar mondial, precum și acoperirea deficitului balanței de plăți.
Potrivit acordului de la Bretton Woods a fost necesar pentru a crea:
- Fondul Monetar Internațional (FMI) - controlul asupra funcționării sistemului monetar din lume;
- Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BIRD) - finanțarea investițiilor care vizează creșterea economiilor europene;
- organizarea comerțului internațional - controlul asupra restricțiilor privind comerțul, care este de a realiza stabilizarea comerțului, creșterea ocupării forței de muncă, nivelul veniturilor, utilizarea de rezistență la ratele de schimb, precum și pentru a preveni devalorizarea, la dumping monetar.
Principiile standardului de aur
Deci, un nou sistem monetar bazat pe principiile de funcționare:
- Introducerea standardului de aur a însemnat utilizarea de aur și două valute - dolarul american și lira sterlină.
- Aurul ar putea fi utilizat ca bază a sistemului monetar mondial în patru moduri:
- Aurul este o organizație internațională de fonduri de plată și de rezervă;
- Introducerea de aur fixe parități valută și păstrarea lor în FMI;
- Pentru a consolida moneda de rezervă principală dolarul american, aceasta echivalează cu aur;
- Schimbul de dolari pentru aur la băncile străine a fost efectuat la prețul oficial ($ 35. Pentru uncie troy 1 egal cu 31.1035 g).
- Este pe baza de parități valutare specificate devin convertibilitate transportate, în funcție de raporturile de schimb. Pentru prima dată au fost create organizații monetare și de credit internaționale (FMI, Banca Mondială).
FMI acordă credite în valută străină pentru a reglementa deficitul balanței de plăți, sprijinind astfel moneda instabilă, și monitorizează respectarea tuturor principiilor din țările participante.
Atunci când se aplică pentru un împrumut de la FMI a promis să sprijine țara de rata de schimb valutar la un nivel astfel încât un raport de aur la dolarul american, fluctuațiile valutare nu a depășit 1%, în cazuri extreme, de până la 10%, în caz contrar sancțiunile FMI. Dar instrument de reglementare au fost necesare intervenții de schimb valutar pentru punerea în aplicare de dolari.
Apoi, după acordul de la Bretton Woods, la expirarea ceva timp a stabilit un standard dolar - sistemul, care sa bazat pe dolar. Aceasta este, Statele Unite ale Americii a stabilit dolarul ca monedă de monopol, lăsând nici o șansă față de lira sterlină, aceasta a devenit moneda absolut instabilă. SUA, astfel, moneda națională acoperă deficitul balanței de plăți. Consecința acestei a fost creșterea datoriei externe pe termen scurt sub formă de bănci de economii în dolari.
Cauzele crizei a standardului de aur
Criza a venit la sfârșitul anilor '60. Existența acestui sistem ar putea rezista numai până în momentul în care rezervele de aur din Statele Unite ar putea oferi conversia dolarului în aur.
În 50-60s a existat o problemă în cantitatea de aur ca monedă mondială. Aceasta este rezervele mondiale de bani depinde în mod direct proporțională cu numărul de aur minat, cu excepția rezervelor pentru scopuri industriale și bijuterii. Apoi, dolarul și a câștigat rolul de monedă de rezervă mondială, având în vedere importanța sa.
Plată din SUA soldul rămas încă în scurt de aprovizionare, iar pe această bază nu au încredere în dolar ca monedă. Deficitul de rambursare este de obicei realizată cu ajutorul rezervelor de aur ale Americii, care este, prin creșterea cantității de dolari masa de străini.
Pentru a rezolva controversa cu privire la neîncrederea a dolarului FMI a decis să utilizeze un astfel de mecanism cu utilizarea de drepturi speciale de tragere, și anume plata condiționată. A fost o unitate de plată specială, care nu a fost susținută de aur, spre deosebire de dolar, dar este de valoare. Acesta a fost folosit în principal pentru a produce decontări între băncile centrale, membrii FMI.
În acest moment, a început să apară, cum ar fi centrele financiare din Europa de Vest, Japonia, și apoi monedele lor naționale au devenit redundante. Statele Unite ale Americii și-a pierdut nivelul de poziție dominantă în lumea financiară.
Astfel, situația a fost afișată în paradoxul Triffin. Ea afirmă că problema monedei excesive, nu garantate cu rezerve de aur ar putea duce la incertitudine în moneda de schimb pentru aur, și va provoca o lipsă de încredere în ea.
Dar pentru tot ceea ce este necesar pentru a produce o monedă cheie în astfel de sume pentru a oferi oferta de bani de comerț internațional, chiar dacă posibilitatea de a limita rezervele de aur ale țării.
În 1965, a existat un anumit incident de francez. Președintele Sharl De Goll a reamintit că garanția de schimb de aur este standardul de 35 $ pentru un gram de aur. La acea vreme, rezervele de aur ale Franței a fost de aproximativ o treime dintr-un miliard. In timp ce americanii au participat la războiul din Vietnam, ar ateriza un om pe Lună, a fost foarte scump, și posibilitatea de a face schimb de Franța rezervă la acel moment a fost greu. Dar Sharl De Goll Aur încredere mai mult decât facturile și nu au renunțat, în ciuda situației din America. Dolari încă au fost schimbate, dar președintele a plătit prețul pentru intransigența lor, studenții au început să se revolte, și totul sa transformat într-o rebeliune. Apoi, De Gaulle a fost forțat să demisioneze, dar în acel moment toată lumea a înțeles că sistemul Bretton Woods va dura mult timp.
În plus față de aceste cauze ale crizei, au existat altele:
- Începutul sistemului monetar al crizei a coincis cu încetinirea economică. Accelerarea inflației, consecința care a fost apariția unor speculații care afectează comerțul mondial. Astfel, inflația afectează dinamica cursurilor de schimb și puterea redusă de cumpărare a banilor.
- Încălcarea stabilității balanței de plăți. Deficitul permanent observat în SUA și Marea Britanie, în timp ce un excedent a fost în Germania și Japonia. Prin urmare, acest lucru sporește și mai mult fluctuația cursului de schimb valutar.
Toate circumstanțele din 1971, a arătat că în curând va controla devalorizarea monedei mondiale. Primul nu a putut sta - Belgia, țările din Europa de Vest, Olanda și Germania. În aceste țări, a fost stabilită o rată variabilă, care se bazează pe cererea și oferta de pe piețele de schimb valutar. Urmat îndeaproape de Japonia lasa moneda sa - de yeni în înot „liber“.
Devalorizarea realizat încă, ea a așteptat, și apoi rata a crescut la 38 de dolari per 1 gram de aur, dar cifra și a rămas condiționată. O uncie de aur este deja la începutul anului 1972 a fost în valoare de 42 de dolari.
Forma de exprimare a crizei etalonul aur
Criza sa manifestat în următoarele forme:
- „Gold Rush“ - crește prețul aurului datorită utilizării de aur, în loc de instabilitate valută;
- „Febră Moneda“ - vânzarea de cantități mari de monede instabile, în timp ce așteaptă pentru reducerea lor, desigur, și în paralel cumpărarea de valute, rata preconizată pentru care va fi crescută;
- Utilizarea creditului FMI, în scopul de a menține monedele lor;
- Ca urmare, așteptările de modificări ale ratelor de schimb, rata de stoc a început să se prăbușească;
- Devalorizarea și reevaluarea monedelor;
- Dinamica esențiale ale rezervelor valutare;
- Încălcarea principiilor sistemului monetar mondial la Bretton Woods.
De obicei, devalorizarea poate fi numit un factor nefavorabil pentru situația economică din țară, dar partea pozitivă este încă acolo. Exportul devine foarte profitabilă, iar țara începe să ia banii „rapid“. adică, creșterea cantității de investiții străine, și bunuri încetează profitabil să-l producă aici, și nu în locuri în care moneda este scump.
Consecințele prăbușirii sistemului monetar de la Bretton Woods
Măsurile care au fost luate pentru a salva standardul de aur de schimb, nu a fost confirmat de dorit. Toți factorii arată începutul războiului moneda de tranzacționare. Terminarea căutarea pentru modalități de ieșire din criză a fost semnarea Acordului de la Washington, în care:
- 1. crește prețul oficial al aurului;
- 2. Dolarul a suferit o depreciere;
- 3. Reevaluarea unui număr de valute;
- 4. Stabilirea cursurilor în loc de paritate;
- 5. Anularea taxei vamale în Statele Unite.
Acest acord este calmat doar temporar controversa. La începutul anului 1973, criza a lovit dolar. Prețul aurului a crescut din nou la 42.22 dolari pe uncie.
Criza sistemului Bretton Woods a influențat apariția unor propuneri de reformă monetară:
- - Eliberarea unei monede globale, furnizarea de bunuri și aur;
- - Copierea de monedă colectivă;
- - Întoarceți-vă la standardul de aur.