În unele cazuri, organizațiile care dispun de fonduri excedentare, este mai bine să nu le facă pe un cont de depozit bancar, și să cumpere datoria băncii, care includ certificate de depozit, facturile bancare, obligațiuni bancare.
Certificatul de depozit este o garanție care să ateste valoarea contribuției aduse de bancă, precum și drepturile depunător (titularul certificatului) să-l primească după termenul limită și a provocat interes în certificatul în banca care a emis certificatul, sau în orice sucursală a acestuia. Certificatele de depozit pot fi plasate numai între persoane juridice.
Banca are dreptul de a emite certificate în următoarele condiții:
> Efectuarea de afaceri bancare de cel puțin doi ani;
> Respectarea legilor și reglementărilor Băncii România bancare;
> Punerea în aplicare a reglementărilor prudențiale care reglementează activitatea băncilor comerciale de către Banca România;
> Prezența unui fond de rezervă în valoare de cel puțin 15% din capitalul efectiv vărsat;
> Punerea în aplicare a rezervelor obligatorii ale Băncii România.
Pentru a înregistra, condițiile de emitere și circulație a certificatelor, băncile trebuie să prezinte următoarele documente: condițiile de emitere și circulație a certificatelor, sub formă de certificat aspect, o copie a licenței de a efectua operațiuni bancare, certificatul de înregistrare de stat a instituției de credit, soldul ultima dată de raportare și calculul pe ea standardele economice obligatorii reglementarea activităților băncilor comerciale. GTU Bank of România la locația băncii contul corespondent # 8209; emitentul în termen de două săptămâni pentru a da avizul cu privire la conformitatea cu Banca # 8209; emitentul normelor existente de emisiune și circulație a certificatelor. În absența încălcării detectează aceste condiții, atunci o instanță dintre ele (împreună cu modele de certificate) către Banca de România pentru a fi incluse în Registrul condițiile de emisiune și circulație a economiilor și a certificatelor de depozit la instituții de credit.
GTU Bank of România poate respinge înregistrarea condițiilor din următoarele motive:
> Condiții de emisiune sunt contrare legilor și reglementărilor Băncii România aplicabile;
> Banca # 8209; emitent nesvoevremennop [26] a prezentat Băncii GTU a România, condițiile de eliberare a certificatelor și a altor documente necesare;
> Situația financiară a instituției de credit sa deteriorat, care a stat la baza pentru atribuirea unui grup de probleme;
> Instituției de credit de către Banca România sancționate sub formă de restricție sau interzicere a operațiunilor de a strânge fonduri în depozit;
Certificatele au avantaje semnificative față de depozite la termen, contracte de depozit decorate. Oportunitatea de a atrage intermediari în distribuirea și circulația certificatelor extinde numărul potențialilor creditori ai băncii. Datorită piața secundară, certificatul poate fi transferat prematur (vândute), organizația pe care l-a cumpărat o altă organizație pentru a produce un profit pentru depozitare, în timp ce retragerea timpurie a depozitelor pe termen este pentru proprietarul a pierderii de venit.
Dezavantajul certificatelor comparativ cu depozitele la termen (depozite) sunt costurile crescute ale băncii legate de eliberarea certificatelor ca o varietate de titluri de valoare. În plus, restricțiile privind utilizarea lor ca de facturare și de plată mijloace, interdicția eliberării valută străină, precum și de cererea întreprinderilor de distribuție sferă restrânsă de certificat nu le dobândesc cu ușurință preferință clară pentru bancnote pentru care nu se aplică aceste restricții.
facturi bancare - este instrumentul financiar profitabil și lichid, care este utilizat de către organizațiile pentru a găzdui fondurile temporar libere și organizații mutuale, și instituțiile financiare - ca un obiect de investiții în formarea și administrarea portofoliilor de investiții proprii ale acestora, precum și clienții. La eliberarea propriilor facturi Banca Comercială poate acționa:
a) maker;
b) acceptorul unui proiect de lege;
c) atât sertarul și acceptorul de aceeași facturii;
g) constată un sertar neacceptată, interzice acceptarea de prezentare;
d) un sertar neacceptata de lege.
Investiții de fonduri gratuite în clienții facturile bancare este pentru ei o foarte atractivă și profitabilă, precum și pentru eliberarea de bancnote - o sursă stabilă și auto-reglementată de urgența resursei. Pentru a achiziționa un proiect de lege bancar, compania # 8209; cumpărător prin semnarea unui contract # 8209; vânzarea de bilete la ordin cu banca # 8209; emitentul trebuie să transfere banii în contul corespunzător al acestuia din urmă. Pentru după expirarea termenului de fonduri în conformitate cu proiectul de lege cu interes Noteholders ca urmare trebuie să prezinte un proiect de lege, împreună cu o declarație de plata acestuia la banca.
Obligațiile băncilor comerciale încă nu au primit o largă circulație pe piața internă. În prezent, cu toate acestea, condițiile prealabile necesare pentru creșterea emiterii acestora de către bănci: cele mai mari bănci au o destinație de plasare experiență pozitivă a obligațiunilor sale pe piața internațională, piața de obligațiuni corporative este unul dintre segmentele cu cea mai rapidă creștere de pe piața bursieră românească, procedura pentru emiterea și plasarea de obligațiuni suficient de dezvoltate, în legătură cu cererea tot mai mare pentru creditele de investiții băncile trebuie să atragă resurse pe termen lung.
obligațiuni bancare pot fi garantate și negarantate. obligațiuni negarantate pot fi emise nu mai devreme decât al treilea an al existenței băncii (sub rezerva aprobării corespunzătoare de această dată două bilanțuri anuale) într-o cantitate care nu depășește valoarea capitalului social.
Atunci când emiterea de obligațiuni garantate ca garanții pot face un depozit (obligațiuni garantate), garanții ipotecare (obligațiuni garantate cu ipoteci), garanții, bancare, de stat sau municipale de garanție.
Astfel, băncile pot emite, în esență, două tipuri de obligațiuni corporative: (garantate și negarantate) și ipoteci (obligațiuni garantate cu ipoteci), care eliberează și de circulație reglementate de norme oarecum diferite decât obligațiunile corporative obișnuite.
Furnizarea de securitate de către terți, în emiterea de obligațiuni bancare este necesară în cazul existenței unei instituții de credit:
> Mai puțin de doi ani (pentru suma totală a emisiunii de obligațiuni);
> Pentru mai mult de doi ani cu emisiunea de obligațiuni pentru o sumă care depășește valoarea capitalului social (valoarea garanției nu trebuie să fie mai mică decât valoarea sumei în exces a capitalului social).
obligațiuni garantate de conferă titularului său toate drepturile care decurg dintr-o astfel de securitate. Drepturile la obligațiunile garantate la noul proprietar (cumpărător) toate drepturile ce decurg dintr-o astfel de securitate.
La obligațiuni garantate printr-un gaj de garanție pot face obiectul unor valori mobiliare și imobiliare.
În cazul titlurilor garantate cu ipoteci ca astfel de acoperiri pot fi numai:
> cererile garantate cu ipoteci pentru returnarea principalului și plata dobânzii la contractele de credit și împrumut, inclusiv acele ipoteci certificate;
> certificate de participare ipotecare care atestă ponderea titularului dreptului de proprietate comună la o altă garanție ipotecară;
> ValyuteRumyniyaili numerar în valută străină;
> BumagiRumyniyai subiecți RF titluri de stat;
> Bunurile imobile achiziționate (la stânga pentru a) Banca # 8209; emitent atunci când se aplică la el penalități în caz de neplată sau executarea necorespunzătoare a obligației garantate prin ipoteca, a făcut parte din obligațiuni ipotecare garantate.
Odată cu lansarea de obligațiuni ipotecare garantate de locuințe în compoziția de acoperire nu ar trebui să includă creanțele garantate printr-o ipotecă de bunuri imobiliare, spații non-rezidențiale.
Ipoteca colateral poate fi angajat să asigure îndeplinirea obligațiilor pe obligațiuni ale celor două sau mai multe aspecte. În cazul unei emisiuni de obligațiuni garantate cu ipoteci două de presă și o bancă # 8209; emitentul are dreptul de a stabili ordinea obligațiilor de la obligațiuni ipotecare garantate de diferite probleme. În acest caz, răscumpărarea de obligațiuni și plata dobânzilor aferente acestora se efectuează în conformitate cu legea privind valorile mobiliare ipotecare în ordinea de prioritate stabilită.
Dimensiunea valorilor mobiliare garantate cu ipoteci, precum și condițiile de executare a cerințelor ipotecare ar trebui să asigure caracterul complet și oportunitatea îndeplinirii obligațiilor pe obligațiuni cu garanțiile ipotecare.
Evaluarea subiectului de proprietate a unui gaj pe obligațiuni și imobiliare, care face parte din garanțiile ipotecare, ar trebui să fie efectuată de către un evaluator profesionist.
În cazul în care neexecutarea sau executarea necorespunzătoare a obligațiilor care decurg din obligațiuni cu garanții ipotecare și active garantate cu ipoteci, care este obiectul de gaj, care urmează să fie puse în aplicare la cererea scrisă a oricăreia dintre deținătorii de astfel de valori mobiliare, îndreptate spre pledgor, persoana numită în decizia cu privire la problema ca reprezentant al acestei Acesta va efectua punerea în aplicare a imobilului ipotecat, iar banca # 8209; emitentul acestor valori mobiliare, în cazul în care mortgagor este o terță persoană.
Cash primit de la vânzarea bunului ipotecat, trimis la detinatorii de obligatiuni care și-au exprimat pretențiile lor cel târziu în ultima zi a termenului stabilit de soluționarea problemei acestor valori mobiliare pentru vânzarea imobilului ipotecat. În cazul în care suma primită atunci când aceasta este vândută depășește valoarea creanțelor garantate în obligațiuni, diferența după deducerea din sumele necesare pentru a acoperi costurile legate de blocare a pieței pe această proprietate și punerea sa în aplicare este returnat la pledgor. În cazul în care suma primită în punerea în aplicare a imobilului ipotecat nu depășește dimensiunea cererilor garantate pe obligațiuni, se alocă în mod proporțional. Suma rămasă după satisfacerea revendicărilor deținătorilor de obligațiuni, să nu depășească valoarea creanțelor garantate pe obligațiuni vor fi plătite depozit notarial. Proprietarii nu trimite o cerere scrisă pentru realizarea imobilului ipotecat, și nu a primit banii de la vânzarea ei, au dreptul de a le obține printr-un depozit de notar. proprietate ipotecat, care face obiectul gaj asupra obligațiunilor merge în proprietatea comună a tuturor proprietarilor de obligațiuni garantate de o astfel de garanție.
contract de garanție, care asigură îndeplinirea obligațiilor care decurg din obligațiuni bancare, poate oferi doar răspunderea solidară a garantului și banca # 8209; emitent pentru neexecutarea sau executarea necorespunzătoare a obligațiilor din urmă pe obligațiuni. Contractul se consideră încheiat din momentul în care primul proprietar al drepturilor de a le obligațiuni.
Garanția bancară cu condiția să asigure îndeplinirea pasivelor bancare # 8209; legăturile emitentului nu poate fi revocată. Acesta trebuie să fie eliberat nu mai puțin de șase luni, nici nu poate depăși data de (data expirării) de rambursare a obligațiunilor garantate printr-o garanție. Termenii garanției bancare trebuie să fie, cu condiția ca dreptul de a cere trecere garant persoanei care a cedat drepturile de obligațiuni. Garanția bancară ar trebui să includă numai răspunderea solidară a garantului și banca # 8209; emitent pentru neexecutarea sau executarea necorespunzătoare a obligațiilor din urmă pe obligațiuni.
De stat și municipale garanțiile privind obligațiunile sunt prezentate în conformitate cu titluri de la bugetul de stat zakonodatelstvomRumyniyai zakonodatelstvomRumyniyao (municipale).
Valoarea nominală a obligațiunilor pot fi exprimate în valută valyuteRumyniyaili.
emisiunea de obligațiuni bancare este mult mai procedură complicată decât procedura de eliberare a certificatelor și a cambiilor. Banca poate continua cu emisiunea de obligațiuni numai după plata integrală a capitalului social. După decizia de emitere a acestora, el trebuie să se înregistreze problema Băncii România, pentru a face certificate de obligațiuni, în cazul în care acestea au o formă documentară. Decizia privind emisiunea de obligațiuni prin subscriere publică pot fi furnizate pentru vânzarea lor în părți separate (esalonat), la momente diferite pe parcursul perioadei de plasare a emisiunii de obligațiuni, dar nu mai târziu de un an de la data înregistrării de stat a emisiunii de obligațiuni. O astfel de decizie ar trebui să aibă numărul de tranșe de obligațiuni, precum și perioada de plasare a fiecărei tranșe sau în procedura de determinare a acesteia.
În acest caz, în cazul în care plasarea de obligațiuni realizate între numărul general sau de pre-cunoscute de persoane, al căror număr este mai mare de 500, sau în cazul în care valoarea totală a emisiilor este mai mare de 50 de mii. SMIC, banca trebuie să se pregătească, de asemenea, obligațiuni Avenue l asigur firma de audit independent, apoi înregistrați Banca de România, și să comunice informațiile conținute în prospect, în mass-media. După completarea tuturor acestor cerințe, banca primește dreptul de a proceda la plasarea de obligațiuni.
obligațiuni bancare sunt plasate prin vânzarea lor valyutuRumyniyana prin încheierea de contracte de vânzare cu clienții # 8209; vânzări în numărul specificat de obligațiuni, precum și prin conversia de obligațiuni convertibile emise anterior și alte titluri de valoare.
Banca a creat sub forma dreptului de a efectua plasarea de obligațiuni convertibile în acțiuni prin subscripție publică sau privată, iar banca a creat ca o companie - numai sub forma unui abonament închis. Acționarii băncii # 8209; emitentul are dreptul de preempțiune de a achiziționa emisiune de obligațiuni plasate public (și alte valori mobiliare), convertibile în acțiuni. Mai mult decât atât, aceste persoane trebuie să fie notificat în prealabil de către bancă cu privire la posibilitatea de dreptul lor de preempțiune de a achiziționa astfel de obligațiuni. Ele pot exercita integral sau parțial acest drept prin prezentarea la Banca # 8209; Emiterea o declarație scrisă privind achiziționarea unor astfel de obligațiuni și documentul care confirmă plata. La sfârșitul termenului de a acționa pentru acționarii care au dreptul de preempțiune de obligațiuni convertibile în acțiuni, banca # 8209; emitentul le poate plasa un alt grup de oameni - investitorilor. Prin plasarea la sfârșitul anului (nu mai târziu de 30 de zile), Banca pregătește un raport privind rezultatele emisiunea de obligațiuni și înregistrați-l cu Banca România.
Eliberarea de obligațiuni din fiecare emisiune este considerată valabilă în cazul în care plasamentul social va fi de cel puțin 75% din prețul de emisiune. obligațiuni neplasate răscumpărată.
Pe parcursul perioadei de obligațiuni banca este responsabil pentru îndeplinirea obligațiilor în conformitate cu termenii acordului de împrumut. Neîndeplinirea obligațiilor băncii # 8209, pe obligațiuni ale emitentului constituie o încălcare gravă a acordului de împrumut (implicit), în caz de întârziere în îndeplinirea obligației de a plăti:
- dobânzi regulate (cupon) pe obligațiuni pentru mai mult de șapte zile sau refuzul de a îndeplini aceste obligații;
- valoarea principalului obligațiunii pentru mai mult de 30 de zile sau neîndeplinirea acestor obligații.
Executare siruri de caractere respective cu o întârziere care nu depășește intervalul de timp specificat mai sus, este o tehnică implicit.
ÎNTREBĂRI ȘI SARCINI autorecomandărilor
1. Ce tipuri de certificate de depozit emise de bancă sunt și ce avantajele lor asupra depozitelor bancare?
2. Ce caracteristici suplimentare oferă clienților băncii dobândite facturile bancare?
3. În orice caz, băncile pot emite obligațiuni fără securitate?
4. Ce poate servi drept garanție pentru obligațiunile bancare?
5. Numele special obligațiuni ipotecare.
6. Descrieți procedura de emitere și plasarea de obligațiuni bancare.
7. În ce fel pot fi plasate obligațiuni bancare?