profesională financiară investitorilor emitentă
dealer broker consultant depozitar
tranzacțiile proprii ale băncilor cu valori mobiliare efectuate la inițiativa băncii, și pe cheltuiala sa.
băncile proprie afacere cu valori mobiliare sunt împărțite în:
n tranzacționare.
Băncile pot investi în titluri de valoare, în scopul de a genera venituri. Această activitate este o alternativă la creditare. De regulă, zona principală a băncilor de investiții investesc în titluri cu venit fix. Titluri de valoare reprezintă o formă de rezerve lichide ale băncii, poetul Upri de valori mobiliare pentru selectarea de investiții ar trebui să se concentreze mai mult pe fiabilitatea lor, ca o garanție pentru fondurile de împrumut.
Intensitatea băncilor de investiții în valori mobiliare tverdoprotsentnye depinde în principal de următorii factori:
1) necesitatea pentru clienții băncii pentru resursele de credit;
2) Prognoza ratelor dobânzilor pe piața creditelor.
În cazul în care există motive să se aștepte o scădere a ratelor dobânzilor, banca este mai rațional de a investi în titluri de valoare. Pe de altă parte, în cazul în care există o posibilitate de a ratelor dobânzilor în creștere, banca ar trebui să se abțină de la alte achiziții de titluri tverdoprotsentnyh încearcă să vândă pe echilibru.
Banca acționează ca un comerciant independent, cumparand titluri de valoare pentru portofoliul propriu sau vânzarea de titluri de stat din portofoliul propriu.
Astfel de operațiuni băncile efectuează pe propria cheltuială, iar obiectivul principal, pe care le pot urmări apoi, - veniturile din recuperarea diferenței dintre ratele pe aceleași valori mobiliare pe diferite burse sau alte segmente de piață. Aceste operațiuni necesită un comportament foarte rapid de tranzacții și în cele din urmă să contribuie la egalizarea ratelor de valori mobiliare pe diverse burse și alte segmente de piață.
valori mobiliare proprii - stocuri - bănci problemă pentru a forma lor de capital propriu social și creșterea ulterioară a acesteia, precum și formarea de noi emisiuni de bănci de credit propriile lor titluri de creanță - obligațiuni, certificate de depozit și de economii, bilete la ordin.
În plus, băncile pot emite valori mobiliare derivate - opțiuni.
În prezent, cel mai bine controlate de guvern sunt supuse emiterea de acțiuni și obligațiuni. Introducerea unui astfel de control permite comandarea băncilor de eliberare a stocurilor și obligațiuni lor, oferind gradul necesar de transparență și deschidere a procesului. și pentru a crea condiții egale pentru toți participanții
Piața de acces la informații cu privire la valorile mobiliare emise.
Băncile comerciale ca un profesionist participanții de pe piață titluri de valoare pot, de comun acord cu emitentul să efectueze organizarea emisiunii valorilor mobiliare.
În acest caz, emitentul și actele bancare ca organizatorul a valorilor mobiliare ale emitentului, care produce în cadrul acordului cu emitentul de valori mobiliare de vânzare la primul lor proprietarii sunt obligați să le asigure condiții egale pentru achiziționarea de acțiuni.
Băncile comerciale, în calitate de societate de investiții pot emite garanții pentru plasarea valorilor mobiliare în favoarea unor terțe părți.
Acest tip de companii de asigurare de risc de investiții sau sindicalizarile (Sindicate), care se ocupă cu plasarea titlurilor de valoare.
Băncile comerciale, acționează ca un garant al societății la emisiunile de titluri sindicalizarile de garantare sau de investiții. efectuarea de plasarea de titluri de valoare, sau un împrumut în cazul în care acțiunile sunt plasate, le va prelua la rata de condiționalitate; în cazul în care împrumutul sau acțiunile vor fi plasate, ei vor primi un comision și taxa
Băncile ca un broker financiar pe piața valorilor mobiliare mediază în vânzarea de titluri de valoare pentru contul și în numele unui client, pe baza contractului de comision sau a contractului de comision.
băncile 1.4.Kommercheskie ca emitenții de valori mobiliare.
operațiunile de emisii ale băncii - aceasta este o activitate pentru producerea de valori mobiliare proprii ale băncii. Banca, emisiunea de titluri de valoare. Este emitentul.
Emiterea de valori mobiliare de către bănci are următoarele obiective:
n pentru a atrage resurse financiare suplimentare pentru a le pune în activele băncii, optimizarea structurii fondurilor împrumutate;
n executarea statutului de organizare și juridic al băncii ca o societate pe acțiuni și formarea sistemului de control - prin deținerea de acțiuni, participarea băncii în organele de guvernare;
n furnizarea de servicii suplimentare clienților pe baza abordării problemei instrumentelor de capitaluri proprii, extinderea oportunităților de investiții în comparație cu operațiunile de decontare și depozitare tradiționale;
n Pentru a promova reducerea arieratelor în economie bazată pe organizarea de așezări proiect de lege.
Principiile de bază ale emisiunii valorilor mobiliare includ:
n corespunde intereselor investitorilor - clienții băncii de risc, rentabilitatea și lichiditatea;
n corespunde interesului băncii privind volumele și condițiile de resurse atrase, valoarea lor în comparație cu alte tipuri de obligații financiare în condițiile de impozitare, costul de cazare, riscurile suportate de bancă, etc.;
n legătură cu active sub formă de titluri de valoare (marja între controlul veniturilor din investiții în acțiuni și costul plății dividendelor și a dobânzilor, în ceea ce privește formarea unei circulație închise înseamnă a majora resursele prin emisiunea de titluri de valoare și să le investească în instrumente de capitaluri proprii);
n construcția valorilor mobiliare ca produsele financiare, produse noi, care combină standardizarea cu inovația financiară, modifiability, calitățile individuale;
n emisie natura planificat (controlul rezervelor de acumulare bancare sub formă de titluri de valoare).
bancă comercială poate emite acțiuni. obligațiuni și instrumente ale pieței monetare pentru a produce - certificate de depozit și de economii, bilete la ordin.
Dacă format din capitalul propriu și împrumutat al băncii, certificatele și facturile de eliberare de schimb pe baza emisiunii de acțiuni și obligațiuni pot fi considerate ca fiind atragerea de depozite controlate sau depozite irevocabile. În ciuda faptului că nici unul dintre banca legislației Federației Ruse, nu există materiale didactice din bankaRumyniyane Central conține criterii clare pentru delimitarea datoriilor și împrumuturilor (depuse) fonduri ale băncilor comerciale, diferențele dintre modalitățile de fonduri de împrumut există. Această diferență este exprimat în principal în locația și statutul diferitelor tipuri de valori mobiliare pe piața financiară. Obligațiunile sunt pe termen lung instrument de capital, certificate și facturi de schimb (ca datorii), - instrumente de piață, pe termen scurt și pe termen mediu de capital, adică pe piața monetară.