definiție
Ciclul de numerar. sau ciclul de lucru de capital (ciclul de conversie a numerarului, ciclul de operare) - o perioadă de circulație în numerar, deoarece achiziționarea acestor resurse (materii prime, forței de muncă) și înainte de vânzarea produsului finit și obținerea de bani pentru ea. Acest termen este exprimat în zile, reflectând eficiența de lucru societate de administrare a capitalului.
Calcul (formula)
ciclu de fluxul de numerar este reprezentat ca suma de trei indicatori ai cifrei de afaceri, exprimată în zile: cifra de afaceri de inventar, conturi de primit și cifra de afaceri cifra de afaceri de conturi de primit:
Ciclul de numerar (în zile) = cifra de afaceri stocuri în zile + conturi de încasat în cifra de afaceri zile - Conturi cifra de afaceri de plătit în zile
valoarea normală
Ciclul de numerar scurt permite organizației să se întoarcă repede banii investiți în active circulante. Este mai mic bucla, cu atât mai bine pentru organizație. Cu toate acestea, durata optimă specifică a ciclului de numerar este extrem de dependentă de industrie și caracteristicile întreprinderii. Există cazuri chiar și în cazul în care compania are un ciclu negativ rata de numerar. De exemplu, acest lucru se întâmplă în societățile care dețin o poziție puternică ca poziția pe piață pe care le pot dicta termeni și cumpărători (reducerea perioadei de plată pentru produsele lor) și furnizorii (obținerea acestora de a amâna plata).