Pentru a controla riscurile inerente marjei de comision și a tranzacțiilor nesecurizate, brokerul efectuează indicatori de risc calculați pe contul personal al clientului individual, sau o combinație de conturi personale ale Clientului, combinate într-o poziție unică în numerar (PDE). Ca un indicatori de risc absolut utilizați dimensiunea marjei inițiale și marja minimă.
Deschiderea de noi poziții de către Client este posibilă numai în cazul în care cantitatea de securitate (VO) contul său (conturi agregate incluse în PDE) de mai sus dimensiunea inițială marja.
Prin reducerea VO mai mică decât dimensiunea inițială a brokerului în marjă deține poziția clientului, dar nu permite să deschidă noi poziții, crescând riscul său, și anume Poziția ceea ce duce la o creștere a dimensiunii marjei inițiale. Brokerul are dreptul de a trimite o notificare client (Panică pe Wall Street), care arată starea contului său și posibilele consecințe în cazul mișcărilor de piață nefavorabile. Ca unul dintre posibilele rezultate pot fi forțate de închidere a produselor sale în timp ce reducerea VO sub marja minimă.
Prin reducerea valorii garanției de mai jos broker marja minimă are dreptul de a impune închiderea totală sau parțială a pozițiilor Clientului. Pentru cazul unui singur broker poziție în numerar, în plus față de închiderea pozițiilor clienților în valori mobiliare, la alegerea sa, poate închide pozițiile deschise ale Clientului în contracte futures, valută străină și alte instrumente financiare.
Nu poți deschide o poziție reală pentru a simula riscul (pentru a calcula marja inițială) de portofoliile reale sau arbitrare modelului folosind plugin-ul „Calcularea marjei inițiale“ terminalul de tranzacționare SmartX ™.
Calcularea valorilor garanțiilor
Valoarea garanției - este costul pozițiilor planificate în portofoliul clientului de numerar și titluri de valoare, incluse în lista de titluri de valoare negociabile, așa cum este determinat de cererea și oferta prețurile:
Cash - este programată valoarea poziției de numerar curente, luând în considerare toți prizonierii în momentul decontării tranzacțiilor, dar excluzând aplicațiile expuse, Qi - este poziția planificată a Băncii Centrale, incluse în lista de valori mobiliare lichide.
În cazul EDP, care se calculează în sistemul de tranzacționare MatriX ™, inclusiv contul pozițional Piata Derivatelor, planificate restul de bani este ajustată în funcție de valoarea marjei de variație curente:
Aici VM - valoarea curentă a marjei de variație pe contracte futures. De asemenea, pentru comercializare sistem matricial calcul ™ VO ajustată în funcție de valoarea pozițiilor planificate în valute străine, în cazul în care PDE include contul de poziție pentru monedele de tranzacționare.
Calcularea marjei inițiale și de întreținere
Pentru cazul unui sistem de comercializare l-comerciale de calcul al marjei inițiale și de întreținere provine din formulele:
În cazul valorii sistemului EDP și MatriX tranzacționare ™ a marjei inițiale și de întreținere a crescut cu dimensiunea colaterală a pozițiilor deschise pe futures și pe piețele de schimb valutar:
Dar, în același MatriX sistem de tranzacționare ™ permite echilibrarea (reducere) a riscului de peste pozițiile contra sau de arbitraj. Formula de echilibrare a pozițiilor specifice de arbitraj de risc sunt destul de complexe și nu sunt prezentate aici.
Calcularea VO dimensiunea inițială marja, marja minimă este realizată Broker în linie peste multitudinea de conturi de client. Aceste cifre sunt oferite clienților prin terminalul de tranzacționare versiunea SmartX ™ 5.0 sau mai târziu, sau printr-un web-studiu de sistem de tranzacționare it-sistem comercial și comercial ™ MatriX de birou bazate pe web.
Exemple de calcul VO Marja primară și minimă
Exemplul 1 - achiziționarea de acțiuni de OAO „LUKOIL“
Cash (Sash) - 1 milion de ruble;.
Prețul curent al acțiunilor achiziționate (P) - 1950 ruble.;
Numărul de acțiuni (Q) - 1000 buc.;
Planned scurtă = - P x Q = - 157 × 10 000 = - 1 570 000 ruble.
Planned Cash = Cash - P x Q = 1 100 000 + 157 000 x 10 = 2 670 000 de ruble.
VO = Estimarea de numerar estimat + scurt = 1 100 000 de ruble.
În plus, pentru calcularea mărimii marjei se găsește în titluri lichide de masă primare șir Uralkali și pentru a obține rata de actualizare dorit (dk) corespunzătoare: 69% și 30% pentru CRMS și CTSD respectiv. de unde
Dimensiunea marja inițială pentru CTSD dc = P x x Q = 157 x 0.30 x 10 = 000 471 000 ruble. și
Dimensiunea inițială marjă pentru CRMS = P x dc x Q = 157 x 0,69 x 10 = 1 000 083 300 ruble.
Pentru calcularea marjei minime din același tabel ne găsim altă rată de actualizare (DK): 30% și 16% pentru OGC și, respectiv, CTSD. de unde
dimensiune marja minimă pentru CTSD dc = P x x Q = 157 x 0,16 x 10 = 000 251 200 ruble. și
dimensiune minimă marjă pentru CRMS = P x dc x Q = 157 x 0,30 x 10 = 000 471 000 ruble.
Marja de creditare - este de creditare a asigurat active existente, în care clientul primește un „umăr“ și pot face tranzacții în cantități mult mai mari față de valoarea fondurilor proprii. Acest lucru va permite creșterea volumului de tranzacții și de a crește rezultatele lor financiare.
ratele de creditare în marjă depinde direct de rata-cheie a băncii în România. Mai multe informații despre ratele la creditele disponibile în marjă aici.
cerința de marjă - este valoarea activelor pe care investitorul este obligat să aibă în cont curent, în cazul în care acesta va beneficia de împrumuturi în marjă. Problema cerințelor de marjă - să pună în aplicare de control al riscului ca broker și investitorul, atunci când acesta din urmă datoria să crească atât de mult încât acestea nu vor fi în măsură să ramburseze.
Pentru a calcula riscul clientului ITinvest folosește dimensiunea indicele marjei inițiale. Pentru a efectua noi operațiuni pe piața investitorul poate numai în cazul în care valoarea garanției contului său de mai sus dimensiunea marja initiala.
Vă rugăm să rețineți că clienții sunt capabili să ITinvest fără a face tranzacții reale pentru a calcula dimensiunea marjei inițiale și simulează riscurile de a folosi un plug-in „Calcularea marjei inițiale“ speciale construit în cumpărături SmartX terminale.