De multe ori, antreprenorul nu are suficient de capital pentru activitățile de bază, astfel încât el recurge la diferite tipuri de împrumuturi externe. Ce este și cum să-l gestioneze, ne vom uita la acest articol.
REZUMAT efectul de levier
Imprumuturi - o anumită parte din capitalul de lucru al persoanei juridice, care nu este propriul său, și este alimentată prin atragerea de credite bancare comerciale, de credite de capital sau prin alte metode convenabile de antreprenor. Este important să se înțeleagă că o astfel de infuzie a unei entități de afaceri se rambursează.
Cu toate acestea, fondurile împrumutate nu sunt disponibile pentru toată lumea, și mai nerezonabile. Prin urmare, în scopul de a atrage acest tip de investiții financiare antreprenorul are nevoie pentru a face unele manipulare calculat, care dovedesc necesitatea de a implica capital de terțe părți în favoarea activelor circulante proprii.
Putem spune că este la fel de bun și rău. Împrumut partea pozitivă este că, în acest fel entitatea economică, cât mai curând posibil, va fi capabil să-și retragă copilul său din criză, și chiar și în acest caz, pentru a stabili contacte și de a crește nivelul de încredere în raport cu creditorii externi. Dar, pe de altă parte - există un fel de obligații față de terți, care nu este, de asemenea bun.
Imprumuturile și principiile de formare a acestora
Fiecare companie are un caracter comercial există, în scopul de a aduce proprietarilor lor de profit. Prin urmare, o activitate de entitate de afaceri ar trebui să fie structurate astfel încât veniturile nu este suficient doar pentru a achita obligațiile față de creditorii externi, dar, de asemenea, pentru a construi propria producție sau alte capacități curente.
Cifra de afaceri trebuie să fie profitabilă, în caz contrar nu are sens, de aceea este important să se înțeleagă faptul că cheia de împrumut de succes - acest lucru este atunci când valoarea venitului net care depășește o sumă lunară care urmează să fie plătită binefăcătorii.
Imprumuturi în formarea sa sunt destul de variate, deoarece există o mulțime de alternative care diferă în gradul de angajament, natura și calendarul eliberării de finanțare. Prin urmare, o atenție deosebită trebuie acordată alegerea creditorului, pe baza condițiilor oferite.
calea de finanțare externă
După cum sa menționat deja mai sus, împrumuturile realizate în orice mod convenabil să facă obiectul gestiunii. În practica curentă, un număr din cele mai frecvente surse ale acestei operațiuni:
- instituțiile bancare comerciale locale (poate oferi credite pe termen scurt, pentru a încheia factoring și atribuirea contractelor de creanțe, operațiuni de ordin note efectuate).
- Corporația de leasing specializat (operațiuni efectuate de proprietate de închiriere).
- Diferite entități de afaceri comerciale (de decontare și de factoring, taxare, credite comerciale).
- Fondurile de investiții (precum și băncile comerciale sunt angajate în atribuirea de creanțe și operațiuni facturi).
- Organismele publice (poate da dreptul la amânare de impozitare).
- Acționarii și proprietarii (specializati in tranzactii dividende).
Managementul împrumuturilor
Pentru gestionarea cu succes a conturilor de plătit absolut necesară construirea unei politici contabile competente: pentru a face o planificare a bugetului, pentru a calcula rata efectului de levier, care, la rândul său, poate arăta caracterizarea calitativă și cantitativă a stării de lucruri actuale, bazate pe relația cu investitorii străini.
Atunci când în compania a ponderii fondurilor împrumutate este suficient de mare, este necesar să se elaboreze un plan strategic de a deține o poziție sustenabilă financiar pe piața concurențială, astfel încât să nu încalce acordurile cu debitori și nu stau în declarația.
Acesta va fi, de asemenea, util pentru caracteristicile planificate ale împrumuturilor existente, rolul important jucat de coeficientul de lichiditate, indicând maturitatea și cifra de afaceri a entității de capital existente.
Esența fonduri proprii
Trebuie să înțelegem: pe capital de împrumut solid nu este ceva ce nu construi un imperiu financiar imens, este extrem de dificil, în general, să rămână pe linia de plutire în condiții de piață competitive, uneori dure de astăzi. În cazul în care capitalul nu este suficient pentru a desfășura o activitate, este important să dețină și fonduri împrumutate sunt în raportul corect.
Prima, la rândul lor, sunt formate deja active circulante, care sunt alocate din fondul autorizat al întreprinderii, în același timp, ca și de capital suplimentar poate participa, formate din cauza următorilor factori:
- atunci când surplusul după fond principal de reevaluare;
- în cazul în care societatea este o societate pe acțiuni, poate avea o primă cotă;
- Fondurile pot fi de asemenea obținute în mod gratuit, în scopul de a achiziționa producția necesară de bunuri și servicii;
- diverse alocații de stat acordate de Trezoreria Federală a Federației Ruse.
transmisie
În atragerea de capital terț și utilizarea sa activă în scopuri de exploatare, se recomandă monitorizarea caracteristicilor calitative și cantitative ale comportamentului stabilității financiare în ansamblu. De multe ori, pentru a caracteriza mai precis raportul dintre datoria în capital, coeficienți Giering se calculează folosind următoarea formulă:
Cifra rezultată indică dependența întreprinderii pe sponsor, este mai mare raportul depășește 1, gradul de această dependență de mai sus.
Antreprenorul trebuie să înțeleagă că, pentru funcționarea cu succes a unui capital împrumutat entitate de afaceri nu ar trebui să „ruleze spectacolul“ și dicta termenii achiziției de bunuri și servicii. Prin urmare, cea mai mică dependența de capitaluri proprii de împrumut, lichiditatea și profitabilitatea companiei va funcționa.